Indicadores que ajudam a prever quedas do mercado de ações

O mercado de ações tende a funcionar em ciclos. Por dois anos, o mercado mantém uma postura otimista. Então, algum incidente com o catalisador acontece, e parece que o mercado deu uma queda repentina. Contudo, isso geralmente não é o caso na realidade.

Os mercados não sobem nem caem da noite para o dia . O incidente do catalisador apenas desencadeia a queda, que é então continuada por impulso. Esse impulso é sustentado por até que ponto, o mercado havia se desviado do nível de equilíbrio.

Em palavras simples, se o mercado subisse muito, então a queda também será rápida e acentuada.

Por exemplo, a crise de 2008 não foi desencadeada pela queda do Lehman Brothers. Em vez de, a queda já estava se formando há algum tempo, a queda dos irmãos Lehman apenas catalisou o incidente. O mesmo é o caso com a bolha dot come ou qualquer outro crash que tenha acontecido na história dos mercados de ações.

O incidente do catalisador não é a verdadeira causa da queda. Muitos especialistas acreditam que a queda ou o crash podem ser facilmente previstos se prestarmos atenção a certos indicadores. Os investidores experientes podem prestar atenção a esses indicadores e procurar o ponto de saída. É por isso que tendem a gerar riqueza tanto em um mercado em alta quanto em uma queda.

Neste artigo, veremos alguns desses indicadores e como eles se combinam para criar um crash do mercado de ações .

• Especulação galopante: O primeiro passo para a queda é quando a especulação se torna galopante. Essa especulação galopante garante que um ciclo de feedback positivo prevalece no mercado. Portanto, as ações são levadas a um valor superior ao seu valor real. Como resultado, uma bolha é criada. Os preços altos atuais tornam-se a razão para esperar aumentos futuros nos preços.

  Para a maioria dos investidores experientes, a criação dessa bolha é o primeiro passo que prevê uma queda do mercado. Pequenas correções de mercado costumam esvaziar bolhas menores. Contudo, quando a bolha continua por um longo período, o resultado é uma quebra do mercado. A queda nos preços é freqüentemente acentuada, dando aos investidores quase nenhuma chance de se recuperar. A coisa segura a fazer é errar por excesso de cautela. Isso pode significar que o investidor pode ganhar menos dinheiro. Contudo, o risco de perder dinheiro também é reduzido consideravelmente. Portanto, bolhas especulativas não devem ocorrer até o pico.

• Baixas taxas de crescimento: Uma desaceleração no crescimento econômico geral é um indicador significativo de que o mercado de ações vai quebrar. Uma desaceleração, por si próprio, não significa que o mercado entrará em colapso. Contudo, especulação desenfreada e desaceleração na taxa de crescimento são uma combinação potente.

  Eles fizeram os mercados de ações despencarem várias vezes no passado. Os economistas têm vários indicadores que usam como barômetro do crescimento econômico. O produto interno bruto (PIB) está entre os mais comuns desses indicadores. Outros fatores, como desemprego, inflação, etc. também são levados em consideração. Se esses indicadores estiverem negativos durante um período específico de tempo e o mercado ainda estiver em alta, então há uma desconexão entre os mercados de ações e a realidade econômica. Essa exuberância irracional geralmente não termina bem. Portanto, a coexistência das duas condições acima mencionadas é um indicador de que as participações devem ser liquidadas.

• Avaliações de pico: A valorização das ações costuma atingir seu pico pouco antes de uma desaceleração do mercado. Por exemplo, se os registros históricos mostram que a ação média foi negociada a 15 vezes o EBIT e, no momento presente, a mesma ação está sendo negociada a 27 vezes o EBIT, então as avaliações são ampliadas. Mesmo as ações de boas empresas caem quando as avaliações estão bastante esticadas. O registro histórico não deve considerar períodos de tempo muito longos. Movimentos recentes de preços são indicadores mais precisos da avaliação do estoque. O intervalo ideal seria em torno de 3 a 5 anos.

• Taxas baixo interesse: A raiz de qualquer tipo de bolha é a presença de muito dinheiro no mercado. Quando os bancos centrais reduzem as taxas de juros, eles incentivam os bancos a criar mais dinheiro por meio do processo de empréstimo de reservas fracionárias. Esse processo quase sempre levou a uma bolha e ao colapso no longo prazo.

  A razão é que, uma vez que as taxas de juros são reduzidas, mais dinheiro inunda os mercados. Isso leva ao mau investimento e à exclusão. O resultado final do processo é que uma classe de ativos, como imóveis ou ações, acaba ficando extremamente aquecida. Agora, a bolha é construída em moeda fiduciária criada artificialmente. Portanto, não pode continuar para sempre. Cedo ou tarde, o banco central precisa aumentar as taxas de juros para controlar o aumento da inflação. Esse aumento da taxa de juros leva a uma queda nos preços dos ativos porque suga todo o dinheiro adicional do mercado.

A história das bolhas de mercado é bastante clara. Todas as bolhas, desde o boom imobiliário aos empréstimos hipotecários subprime, foram criadas na presença de taxas de juros baixíssimas. Portanto, quando os investidores veem as taxas de juros sendo mantidas baixas por um longo período, eles devem ter cuidado com a possibilidade de uma bolha estar em andamento.