Como escolher uma ação:práticas recomendadas básicas para novos investidores

Então você finalmente decidiu começar a investir. Você já sabe que uma relação P / L baixa é geralmente melhor do que uma relação P / L alta, que uma empresa com muito dinheiro em seu balanço é superior a uma sobrecarregada com dívidas, e que as recomendações dos analistas devem ser sempre tomadas com cautela. E você conhece a regra fundamental do investidor inteligente:uma carteira deve ser diversificada em vários setores.

Isso cobre basicamente o básico, independentemente de você ter passado ou não pelos conceitos mais complicados de análise técnica. Você está pronto para escolher ações.

Mas espere! Com dezenas de milhares de ações para escolher, como você seleciona alguns que valem a pena comprar? O que quer que alguns especialistas sugiram, simplesmente não é possível vasculhar todos os balanços para identificar empresas que têm uma posição de dívida líquida favorável e estão melhorando suas margens líquidas.

Principais vantagens

• Decida o que você deseja que seu portfólio alcance, e ficar com ele.
• Escolha um setor de seu interesse, e explore as novidades e tendências que o impulsionam no dia a dia.
• Identifique a empresa ou empresas que lideram o setor e concentre-se nos números.

Um avaliador de estoque, se você usar um, está sujeito a erros. Acompanhar os investidores institucionais é uma opção, mas você deve saber que eles tendem a confiar em ações seguras de primeira linha, que podem ou não fornecer os melhores retornos.

Como escolher um estoque

Os selecionadores de ações inteligentes têm três grandes coisas em comum:

• Eles decidiram com antecedência o que querem que seus portfólios alcancem, e eles estão determinados a segui-lo.
• Eles ficam atentos às notícias do dia, tendências, e eventos que impulsionam a economia e todas as empresas que nela atuam.
• Eles usam esses objetivos e conhecimento para informar as decisões que tomam para comprar ou vender ações.

Determine seus objetivos

A primeira etapa para escolher investimentos é determinar o propósito de seu portfólio. O propósito de todos para investir é ganhar dinheiro, mas os investidores podem estar focados em gerar um suplemento de renda durante a aposentadoria, em preservar sua riqueza, ou na valorização do capital.

Cada uma dessas metas requer uma estratégia muito diferente.

O investidor atencioso tem uma 'história' que explica todas as decisões de compra de ações

Três tipos de investidores

Os investidores orientados para a renda se concentram em comprar (e manter) ações de empresas que pagam bons dividendos regularmente. Estas tendem a ser empresas sólidas, mas de baixo crescimento em setores como serviços públicos. Outras opções incluem títulos de alta classificação, fundos de investimento imobiliário (REITs), e master limited partners.

Os investidores que visam a preservação de riqueza têm uma baixa tolerância ao risco, por natureza ou por causa de suas circunstâncias. Eles preferem investir em empresas de primeira linha estáveis. Eles podem se concentrar nos produtos básicos do consumidor, as empresas que vão bem nos bons e nos maus momentos. Eles não buscam ofertas públicas iniciais (IPOs).

Os investidores que buscam a valorização do capital procuram ações de empresas que estão nos seus melhores anos iniciais de crescimento. Eles estão dispostos a assumir um grau maior de risco pela chance de grandes ganhos.

O portfólio diversificado

Qualquer um desses tipos de investidor pode usar uma combinação das estratégias acima. Na verdade, esse é um dos principais motivos da diversificação. Um investidor conservador pode dedicar uma pequena parte de uma carteira a ações de crescimento. Um investidor mais agressivo deve destinar uma porcentagem para ações sólidas de primeira linha para compensar quaisquer perdas.

Decidir em qual categoria você se enquadra é a parte fácil. Descobrir quais ações escolher fica complicado.

Como escolher um estoque

Mantenha seus olhos abertos

É vital acompanhar as notícias e opiniões do mercado. Ler notícias financeiras e acompanhar blogs do setor escritos por escritores cujas opiniões lhe interessam é uma forma de pesquisa passiva. Um artigo de notícias ou postagem de blog pode formar a base de uma tese de investimento.

O argumento subjacente pode ser uma observação de bom senso. Por exemplo, Você pode notar que os países emergentes estão produzindo uma nova classe média composta por pessoas que demandam uma variedade maior de bens de consumo. Como resultado, haverá um aumento na demanda por certos produtos e commodities.

A "história" por trás de uma escolha de ações

Levando o argumento um passo adiante, o investidor pode deduzir que com um aumento na demanda por um produto, alguns produtores desse produto irão prosperar.

Este tipo de análise básica forma a "história" por trás do investimento, o que justifica a compra de um estoque.

Ao mesmo tempo, é importante criticar suas próprias suposições e teorias. Você pode adorar donuts e carros velozes, mas isso não significa que os novos afluentes do Sudeste Asiático também estejam clamando por eles.

Uma vez que você esteja confortável e convencido do argumento geral após realizar esta forma de pesquisa qualitativa, comunicados de imprensa corporativos e relatórios de apresentação para investidores são um bom lugar para uma análise contínua.

Encontre empresas

A próxima etapa do processo de seleção de ações envolve a identificação das empresas. Existem três maneiras simples de fazer isso:

1. Encontre os fundos negociados em bolsa (ETFs) que acompanham o desempenho da indústria que lhe interessa e verifique as ações em que eles estão investindo. Isso é tão fácil quanto pesquisar por "ETF da indústria X". A página oficial do ETF divulgará as principais participações do fundo.
2. Use um rastreador para filtrar ações com base em critérios específicos, como setor e indústria. Os avaliadores oferecem aos usuários recursos adicionais, como a capacidade de classificar empresas com base na capitalização de mercado, rendimento de dividendos, e outras métricas de investimento úteis.
3. Pesquise na blogosfera, artigos de análise de ações, e comunicados de imprensa financeiros para notícias e comentários sobre empresas no espaço de investimento que você almejou. Lembrar, seja crítico de tudo que você ler e analise os dois lados do argumento.

Esses três métodos não são, de forma alguma, as únicas maneiras de escolher uma empresa, mas oferecem um ponto de partida fácil. Existem também vantagens e desvantagens claras associadas a cada estratégia que os investidores devem considerar.

Buscar opiniões de especialistas por meio de fontes de notícias consome tempo, mas pode render resultados. Isso aprofundará sua compreensão dos fundamentos da indústria. Ele também pode alertá-lo sobre empresas menores interessantes que não aparecem em rastreadores ou em participações de ETF.

Sintonize-se com as apresentações corporativas

Assim que estiver convencido de que o setor que lhe interessa é um investimento sólido e estiver familiarizado com os principais participantes, é hora de voltar sua atenção para as apresentações para investidores. Eles são menos abrangentes do que as demonstrações financeiras, mas fornecem uma visão geral de como as empresas ganham dinheiro e são mais fáceis de absorver do que os relatórios 10-Q e 10-K.

Esses relatórios também terão informações prospectivas sobre a direção esperada da empresa e de seu setor. Navegar em sites e apresentações da empresa ajuda a refinar sua pesquisa.

O processo envolve um exame mais aprofundado de uma empresa específica para ver se ela pode superar seus concorrentes no setor.

O próximo passo

No final do seu processo de pesquisa, você pode ficar com uma única perspectiva de investimento ou uma lista de dez ou mais empresas.

Ou você pode decidir que esta indústria não é a certa para você. Isso é bom. Todas essas pesquisas podem ter impedido você de fazer um mau investimento.

Saber quando dizer não é um aspecto essencial da arte de escolher ações. Você pode estar pronto para puxar o gatilho, ou você pode agir como um profissional do setor financeiro e conduzir uma análise detalhada das demonstrações financeiras.