Como o investimento de impacto ESG capacita modelos de negócios disruptivos

p À medida que as preocupações ambientais e de sustentabilidade se tornam predominantes, Os investimentos de impacto ESG estão cada vez mais integrados ao processo de investimento

p Mais e mais investidores de hoje querem entender o impacto das mudanças climáticas em certos investimentos.

p É por isso que a mudança em direção ao patrimônio privado sustentável está se acelerando, com o foco mudando para negócios sustentáveis, como "tecnologia limpa" e aqueles que protegem os ecossistemas globais, em vez de setores que agravam as mudanças climáticas. O investimento sustentável e responsável está cada vez mais popular.

p Em alguns casos - como o Regulamento de Divulgação de Finanças Sustentáveis ​​da UE (SFDR) - ambientais, os requisitos sociais e de governança (ESG) são obrigatórios. Mas muitas vezes as estipulações de investimento de impacto ESG são incorporadas às políticas de investimento, mesmo sem regulamentação.

p Durante uma mesa redonda com os principais participantes franceses de private equity no recente evento IPEM em Paris, especialistas do Intertrust Group e de outras organizações examinaram em detalhes como o investimento de impacto ESG está simultaneamente capacitando modelos de negócios inovadores e interrompendo negócios tradicionais.

Investimento de impacto sustentável versus investimento ESG tradicional

p Se olharmos para a perturbação no meio ambiente, podemos ver dois ângulos distintos. Por um lado, temos investimentos em ativos limpos ou sustentáveis ​​que vão transformar os sistemas de produção e consumo.

p Esses ativos transformadores podem incluir o investimento em energia sustentável. Por exemplo, em empresas envolvidas em:

• Produção
• Distribuição via redes inteligentes
• Sistemas de economia de energia
• Consumo por meio de novos modelos de mobilidade

p Da mesma forma, descobrimos que os consumidores estão exigindo recentemente a produção e distribuição sustentáveis ​​de alimentos e produtos de consumo diário com ciclos de vida estendidos por meio da economia circular.

p No outro extremo do espectro de investimento sustentável e responsável, vêm os investimentos em empresas tradicionais com uma estratégia clara para cumprir as metas climáticas.

p Com fatores sociais e de governança, o desejo é de evolução, e não de ruptura. Estamos caminhando gradualmente para a implementação de mecanismos de compartilhamento de criação de valor e modernização das políticas de recursos humanos por meio do trabalho remoto, além de promover a igualdade, diversidade e mobilidade social.

p O principal benefício de um processo evolutivo é que o impacto de novas políticas nos espaços sociais e de governança pode ser monitorado de forma mais eficiente do que o impacto ambiental, de acordo com Jean-Philippe Richaud, Vice-CEO de gestores de ativos, SWEN Capital.

Medindo o desempenho de investimento de impacto sustentável

p A grande tarefa, Contudo, é encontrar a abordagem certa para medir o desempenho ESG geral. Fizemos um grande progresso no rastreamento da pegada de CO2 das empresas, mas medir o impacto não financeiro continua muito mais complexo.

p O benefício final do investimento sustentável e responsável é que todas as empresas na cadeia de abastecimento - não apenas aquelas diretamente envolvidas - precisam reformular a forma como trabalham, adotando uma mentalidade mais coletiva, de acordo com Cécile Cabanis, Vice-CEO da Tikehau Capital.

p “Os investidores tiveram a chance de influenciar esse comportamento, para forçar as empresas a trabalhar de forma diferente, " ela disse. "Então, além dos setores que foram interrompidos, Acho que também há uma maneira muito mais profunda de fazer negócios que está sendo interrompida. ”

p O novo quadro regulamentar para investimentos de impacto sustentável (como SFDR), com suas obrigações de medição e rotulagem de impacto, ajudou a emergir novos jogadores e está ajudando a moldar o ecossistema financeiro. Se considerarmos metas de investimento sustentável e responsável, vemos a ascensão do movimento "tecnologia para o bem", que se beneficia da sensibilidade do consumidor e da vontade dos investidores de considerar o desempenho não financeiro em sua política de alocação.

Investimento de impacto ESG como uma força transformadora

p Contudo, nem todo mundo vê o ESG como uma força disruptiva. Ludo Bammens, Diretor Administrativo de Assuntos Corporativos Europeus na empresa de investimento global KKR, vê o ESG e o investimento de impacto como uma força transformadora real. “Isso impulsiona a alocação de capital privado para investimentos sustentáveis, bem como reviravoltas ESG para empresas que desejam e precisam construir resiliência de longo prazo, " ele disse.

p Ainda estamos nos estágios iniciais da contabilidade ESG, mas podemos medir o que estamos alcançando. Rastrear o desempenho ESG e investir em ESG de uma forma confiável e transparente pode ser transformador. A dinâmica continuará a crescer.

Grupo Intertrust:nosso compromisso com a visão ESG

p Nossos cinco objetivos sustentáveis ​​são:

• Educação:a educação dos funcionários e futuros funcionários é essencial para o nosso futuro
• Igualdade de gênero:estamos comprometidos em alcançar a igualdade de gênero em nossa força de trabalho
• Crescimento econômico:garantindo que nosso trabalho esteja vinculado ao crescimento econômico
• Reduzindo a desigualdade:introduzimos uma nova estrutura para garantir a consistência na forma como pagamos e reconhecemos nosso pessoal em diferentes grupos demográficos
• Ação climática:buscamos práticas de trabalho mais flexíveis e transformação digital