HDFC Small Cap vs L&T Emerging Businesses Fund:Qual é o melhor fundo de pequena capitalização?

Small cap é um termo usado para classificar empresas com uma capitalização de mercado relativamente pequena em comparação com as grandes e médias empresas.

Hoje, comparamos dois esquemas de pequena capitalização que tiveram um desempenho excepcionalmente bom e proporcionaram retornos consideráveis ​​aos investidores.

Essa comparação ajudará os investidores a fazerem escolhas informadas sobre seus investimentos.

Vamos dar uma olhada mais de perto.

1. Objetivo do Investimento

HDFC Small Cap Fund

O objetivo de investimento do esquema é gerar capital de longo prazo por meio de uma carteira bem administrada de ações e títulos relacionados a ações, que inclui derivativos de ações.

Fundo para empresas emergentes de L&T

As empresas emergentes são negócios que normalmente estão no estágio inicial de desenvolvimento e têm o potencial de aumentar suas receitas e lucros a uma taxa mais alta em comparação com o mercado mais amplo.

O objetivo de investimento deste fundo é gerar uma valorização do capital a longo prazo a partir de uma carteira diversificada de ações predominantemente e títulos relacionados a ações, incluindo derivativos de ações no mercado indiano, com foco no tema principal sendo empresas emergentes (ações de pequena capitalização).

O esquema também poderia investir adicionalmente em títulos estrangeiros.

2. Detalhes chave

Particulars HDFC Small Cap Fundo para empresas emergentes de L&T Casa do Fundo HDFC Mutual FundL &T Mutual Fund Esquema Aberto Finalizado Aberto Finalizado Classe EquityEquity Esquema de referência NIFTY Smallcap 100 TRINIFTY Smallcap 250 TRI Categoria Capital:Small CapEquity:Small Cap Data de Iniciação 01/01/201312/05/2014 NAV (Rs./Unit) 47,7 (a partir de 12 de setembro, 2018) 27,3 Tamanho total do fundo (em crores de INR) 4, 143 crores4, 934 crores Gestor de fundos Chirag Setalvad, Rakesh VyasSoumendra Nath Lahiri, Karan Desai Disponibilidade de SIP Sim Sim Investimento inicial mínimo 5, 0005, 000 Taxa de despesas 0,49% 1,60% Risco Moderadamente alto alto Beta 0,800,86 Desvio padrão 17.0618.31 Razão de Sharpe 0.940.91 Opções GrowthGrowth CEO Milind BarveKailash Kulkarni Sair do Carregamento Se a aposta for resgatada. 0 ano a 1 ano; A carga de saída é de 1% se a aposta resgatada. 0 ano a 1 ano; A carga de saída é 1%

3. Estratégia de investimento

Como ambos HDFC Small Cap Fund e L&T Emerging Businesses Fund pertencem à categoria de pequena capitalização, eles carregam consigo a qualidade de alto risco e alto retorno.

Ambos os esquemas visam a valorização do capital de longo prazo para seus investidores de confiança, por meio de uma análise cuidadosa dos fundamentos das empresas, bem como dos fatores macroeconômicos que impulsionam o setor.

A alocação de ativos para os esquemas foi mostrada abaixo:

Esquemas Large Cap Mid Cap Small Cap HDFC Small Cap Fund 3,4% 51,2% 26,7% Fundo para empresas emergentes de L&T 2,2% 58,8% 27,4%

O HDFC Small Cap Fund em circunstâncias normais investe:

• 80% - 100% alocação para empresas de pequena e média capitalização;
• 0% - 20% para outros instrumentos de mercado

O processo de investimento seguido pelo fundo mútuo L&T é de natureza proprietária e é denominado GEMA . Os investimentos são baseados em pesquisas aprofundadas e análises fundamentais.

Três etapas importantes seguidas no processo de investimento proprietário são:

1. Geração de Idéias,

2. Avaliação das empresas

3.Fabricação e monitoramento de carteiras.

4. Carteira e Alocação de Setor (10 Principais Participações)

HDFC Small Cap Fund

Nome % de ativos Setor Instrumento Classificação / tamanho CBLO (CCIL) 16% dos ativos atuaisMercado de dinheiro - NIIT Technologies 3,5% ITEquityMid Cap Aurobindo Pharma Ltd. 3,4% PharmaEquityLarge Cap First Source Solutions Ltd. 3,4% ITEquityMid Cap Sharda Cropchem Ltd. 3,3% de fertilizantes e pesticidasEquityMid Cap SKF India Ltd. 2,9% Industrial ManufacturingEquityMid Cap Sonata Software Ltd. 2,7% ITEquityMid Cap Chambal Fertilizers &Chemicals Ltd. 2,6% de fertilizantes e pesticidasEquityMid Cap Banco Indiano 2,5% Financial ServicesEquityMid Cap Vardhman Textiles Ltd. 2.4% TextilesEquityMid Cap

Alocação atual dos 5 principais setores de ações

Alocação do Setor Atual% NAV Manufaturação industrial 18,5% ISTO 13,6% Serviços financeiros 9,5% Serviços 9,4% Fertilizantes e Pesticidas 8,5%

Fundo para empresas emergentes de L&T

Nome % de ativos Setor Instrumento Classificação / tamanho CBLO (CCIL) 6,7% dos Ativos CorrentesMercado de Dinheiro - HEG Ltd. 3,3% Industrial ManufacturingEquityMid Cap Lakshmi Machine Works Ltd. 3,0% Industrial ManufacturingEquityMid Cap The Ramco Cements Ltd. 2,6% de Cimento e Produtos de CimentoEquityMid Cap Future Retail Ltd. 2,2% de Consumer GoodsEquityLarge Cap CARE Ratings Ltd. 2.1% Financial ServicesEquityMid Cap IPCA Laboratories Ltd. Cap de 2,1% PharmaEquityMid Bharat Financial Inclusion Ltd. 2,0% Financial ServicesEquityMid Cap Future Supply Chain Solutions Ltd. 2,0% ServicesEquitySmall Cap Grindwell Norton Ltd. 1,9% Industrial ManufacturingEquityMid Cap

Alocação atual dos 5 principais setores de ações

Alocação do Setor Atual% NAV Manufaturação industrial 24,9% Serviços financeiros 14,6% Bens de consumo 9,2% Automóvel 8,8% Produtos químicos 8,3%

5. Devoluções

Retorna1-Year3-Years5-Years HDFC Small Cap 23,4% 25,0% NA Fundo para empresas emergentes de L&T 8,9% 25,8% NA

6. Referência

HDFC Small Cap Fund

Retorna1-Year3-Years5-Years HDFC Small Cap 23,4% 25,0% NA NIFTY Smallcap 100 TRI -3,89% 15,41% -

Fundo para empresas emergentes de L&T

Retorna1-Year3-Years5-Years Fundo para empresas emergentes de L&T 8,9% 25,8% NA NIFTY Smallcap 250 TRI -3,31% 14,58% -

7) Gestor de fundos

HDFC Small Cap Fund

Este fundo é administrado pelo Sr. Chirag Setalvad e Rakesh Vyas, ambos com experiência no setor.

1.Chirag Setalvad

O Sr. Setalvad tem uma vasta experiência em gestão de fundos, pesquisa de capital, e banco de investimento.

Ele é o gerente sênior de fundos de ações da HDFC Asset Management Company Limited.

Educação

O Sr. Setalvad concluiu o bacharelado em ciências e, em seguida, um MBA da University of North Carolina.

Experiência

Antes de ingressar no HDFC AMC, ele trabalhou com a New Vernon Advisory Services Ltd., HDFC AMC e ING Barings N.V.

Os principais fundos administrados pelo Sr. Chirag Setalvad são:

• Fundo de Vantagens de Longo Prazo HDFC
• HDFC Children’s Gift Fund - desde abril de 2007
• HDFC Mid-Cap Opportunities Fund - desde maio de 2007
• HDFC Hybrid Equity Fund

2. Rakesh Vyas

Rakesh Vyas é um gestor de fundos dedicado à indústria internacional. Ele tem uma experiência geral de 14 anos e está na área de pesquisa de ações há 11 anos.

Educação

O Sr. Vyas é um ex-aluno de XLRI Jamshedpur, tendo concluído seu Diploma de Pós-Graduação a partir daí.

Experiência

Anteriormente, O Sr. Vyas trabalhou como Analista de Pesquisa e Associado na Nomura Securities Co. Ltd., Lehman Brothers Holdings Inc. e Barclays Capital

Fundo para Negócios Emergentes

Soumendra Nath Lahiri

O Sr. Soumendra Nath Lahiri tem experiência de mais de 27 anos na gestão de ações e instrumentos relacionados a ações e atua como Diretor de Investimentos de Gestão de Investimentos na L&T Finance Holdings Ltd.

Educação

O Sr. Lahiri é um B.Tech e PGDM do IIM Bangalore.

Experiência

Antes de ingressar no Fundo Mútuo L&T, ele trabalhou com Canara Robeco AMC Co. Ltd., Emkay Investment Managers Ltd, Fortuna Capital e DSP Black Rock Investment Managers Unip. Ltd.

Principais fundos administrados pelo Sr. S.N. Lahiri são:

• L&T Midcap Fundo - Crescimento
• Fundo de infraestrutura de L&T - Direto - Crescimento
• L&T Hybrid Equity - Direto - Crescimento

Karan Desai

O Sr. Karan Desai tem mais de 11 anos de experiência em investimentos em títulos estrangeiros.

Educação

O Sr. Desai fez B.Com pela Mumbai University e M.Sc. Investimentos da University of Birmingham.

Experiência

Antes desta, ele estava trabalhando com L&T Investment Management e HNI.

Os principais fundos administrados pelo Sr. Karan Desai são:

• L&T Equity Fund - Crescimento
• L&T India Large Cap Fund - Crescimento
• L&T India Value Fund - Crescimento
• L&T Large and Midcap Fund - Crescimento

Quais são suas outras opções?

Reliance Small Cap - Direto - Crescimento

O objetivo deste esquema é investir principalmente em ações e derivativos relacionados a ações de empresas de pequena capitalização. O objetivo secundário é gerar retornos consistentes, investindo em títulos de dívida e do mercado monetário.

Data de lançamento 01/10/2013 Categoria de Fundo Patrimônio líquido - Small Cap Ativos sob gestão (AUM) 6, 696 crores Tipo de Esquema Final em aberto Esquema de referência NIFTY Smallcap 250 TRI Gestor de fundos Samir Rachh, Dhrumil Shah Taxa de despesas 1,16% Riskometer Moderadamente alto Casa do Fundo Fundo Mútuo Reliance

O NAV do fundo em 09/10/2018 é de 46,6 e os retornos históricos do fundo foram dados abaixo:

Tempo de duração Devoluções 1 ano 13,1% 3 anos 24,1% 5 anos 39,3%

SBI Small Cap - Direto - Crescimento

Este esquema visa gerar uma valorização do capital e renda de longo prazo, investindo em uma carteira de ações principalmente e títulos relacionados a ações de empresas que são identificadas como líderes do setor.

Data de lançamento 01/02/2013 Categoria de Fundo Patrimônio líquido - Small Cap Ativos sob gestão (AUM) 792 crores Tipo de Esquema Final em aberto Esquema de referência NIFTY Smallcap 250 TRI Gestor de fundos Rama Iyer Srinivasan Taxa de despesas 1,29% Riskometer Moderadamente alto Casa do Fundo Fundo Mútuo SBI

O NAV do fundo em 09/10/2018 é de 58,9 e os retornos históricos do fundo foram dados abaixo:-

Tempo de duração Devoluções 1 ano 16,3% 3 anos 23,6% 5 anos N / D

Franklin India Smaller Companies Fund

Este esquema investe em ações e títulos relacionados a ações de empresas identificadas como líderes de mercado. O esquema visa a reavaliação do patrimônio a longo prazo.

Data de lançamento 01/01/2013 Categoria de Fundo Patrimônio líquido - Small Cap Ativos sob gestão (AUM) 7, 497 crores Tipo de Esquema Final em aberto Esquema de referência NIFTY Smallcap 250 TRI Gestor de fundos R Janakiraman, Srikesh Nair Taxa de despesas 1,01% Riskometer Moderadamente alto Casa do Fundo Franklin Templeton Mutual Fund

O NAV do fundo em 09/10/2018 é 60,4 e os retornos históricos do fundo foram dados abaixo:

Tempo de duração Devoluções 1 ano 7,4% 3 anos 16,5% 5 anos 33,2%

Conclusão

Os fundos de pequena capitalização oferecem uma vantagem dupla, qual é, oferece perspectivas de alto crescimento e avaliação relativamente baixa.

Deve-se estar ciente do risco que vem com o investimento em fundos de pequena capitalização. Embora esses fundos tenham o potencial de gerar retornos sobrenaturais, eles também podem enlouquecer durante tempos de volatilidade do mercado.

Ambos os fundos, isto é (HDFC Small Cap Fund e L&T Emerging Businesses Fund), tiveram sucesso na criação de riqueza para seus investidores de longo prazo.

Portanto, é mais adequado para investidores que buscam alta valorização do capital em um período de longo prazo. E é sempre melhor para os iniciantes entrar nos mercados por meio de um Plano de Investimento Sistemático (SIP).

Feliz investimento!

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