O retorno de um SIP depende do risco que o investidor está disposto a correr. Mais o risco, mais é o retorno. Nesse caso, uma vez que o risco envolvido é moderado, o retorno também é moderado.

O investimento nesses fundos pode ser feito via global, bem como via Plano de Investimento Sistemático (SIP).

Um investidor com INR 100 por 10 anos permanecerá investido por todo o período de 10 anos. Mas no caso do SIP, se INR 10 for investido todos os anos durante 10 anos, então, a primeira parcela de INR 10 será investida por 10 anos, próxima parcela por 9 anos e assim por diante. Então aqui o crescimento é menor.

Cálculo de retorno para SIP

Os investidores cometem o erro de calcular o retorno sobre o Plano de Investimento Sistemático (SIP) de fundos mútuos, tomando o valor da parcela de todo o ano para calcular o retorno.

Suponha que um investidor tenha feito um SIP de Rs. 1000 por 36 meses, o que significa que o investidor terá que pagar Rs 1000 todos os meses durante os próximos 36 meses.

Nesse caso, um investidor está basicamente recebendo Rs. 1000 para o ano inteiro para todas as parcelas feitas no ano. Os investidores simplesmente pegam 1000 multiplicado por 12, ou seja, 12000, e então começam a calcular o resultado. Agora, este é um erro cometido por investidores.

O que os investidores devem fazer é pegar o valor da parcela pelo período em que está investido, a fim de calcular o retorno anualizado do fundo em que ele investiu.

Suponha que, no caso acima, um investidor tenha feito um SIP de Rs 1000 por 36 meses, o investidor deve calcular o retorno da primeira parcela feita em 12 meses, o retorno da próxima parcela paga deve ser calculado para 11 meses e da mesma forma para a última parcela feita naquele ano específico o retorno deve ser calculado para apenas 1 mês.

Digamos que a taxa de retorno é de 10%, então, deve ser calculado separadamente para o primeiro mês, ou seja, 10% de 1000, que é 100. Para o próximo mês, o retorno será de 10% de 1000 * 11/12 que é 91,67. Dessa forma, o retorno do último mês em uma parcela do exercício será de 10% de 1000 * 1/12 que será de 8,33.

O método mencionado acima ajuda o investidor a calcular corretamente o retorno sobre o investimento feito em fundos mútuos por meio do Plano de Investimento Sistemático.

Além disso, o investidor deve ter em mente que o número de unidades que obterá para um determinado fundo não será o mesmo ao longo do ano. Isso ocorre porque o Net Asset Value (NAV) do fundo não será constante. Ele continuará mudando dependendo do preço de mercado das ações em que o fundo está investido.

Digamos que o NAV de um fundo seja Rs. 57 em um determinado mês, então, o número de unidades que um investidor receberá será 1000/57, que é 17,54 unidades. Agora digamos que o NAV do fundo no próximo mês mude para 61, então, o número de unidades atribuídas ao titular do fundo será 1000/61, ou seja, 16,39 unidades.

Retorno ponto a ponto ou retorno absoluto

Esse método ajuda o investidor a calcular o retorno simples de seu investimento inicial. O que se precisa é apenas o valor patrimonial líquido (NAV) inicial e atual ou final do fundo. No cálculo do ponto a ponto ou retorno absoluto, a duração da detenção não tem qualquer importância no cálculo do retorno.

Assim, se o NAV inicial de um investidor foi, dizer, 30 Rs e agora depois de 3 anos, é Rs 45, o retorno ponto a ponto será de 50%.

Na fórmula, retorno absoluto =(NAV atual - NAV inicial) / NAV inicial x 100
Um investidor pode tentar isso em uma planilha do Excel para calcular o retorno. Em qualquer caixa, comece digitando =

Use esta fórmula para calcular os retornos quando o período de tempo for inferior a 12 meses.

Retorno Anualizado Simples

Poucos investidores podem querer anualizar o retorno obtido quando a duração da manutenção é inferior a 12 meses.

Também chamado de rendimento anual efetivo, na verdade, está extrapolando os retornos, mas não dando a verdadeira imagem. Se um investidor deseja anualizar os retornos, então a fórmula é:

((1 + Taxa de retorno absoluta) ^ (365 / número de dias)) - 1
Você pode colocar isso na planilha do Excel para calculá-lo.

Ilustração: O NAV de Rs 30 pode aumentar para Rs 37,5 pol, dizer, 7 meses, ou seja, 210 dias. O retorno absoluto, neste caso, é de 33,33% em 7 meses, ou seja, 0,25
Então se torna
=((1 + 0,25) ^ (365/210)) - 1
=47,38%

Retorno absoluto, portanto, conforme relatado pelo Securities and Exchange Board of India (SEBI), é quando o período é inferior a um ano, e o retorno anualizado simples é mostrado quando o período é exatamente um ano.

Taxa composta de crescimento anual (CAGR)
Quando a duração é superior a um ano, O CAGR é a melhor maneira de calcular os retornos. É basicamente um número que mostra como o investimento teria crescido se tivesse gerado um retorno constante. Na realidade, Contudo, os retornos podem não ser os mesmos todos os anos. CAGR, portanto, mostra uma taxa média de crescimento anual que suaviza a volatilidade dos retornos ao longo de um período de tempo.
Aqui, consideramos o CAGR do investimento realizado em fundos mútuos.
Supondo que um investidor tenha investido Rs 1 lakh em fundos mútuos 3 anos atrás a um NAV de Rs 15. Agora, o NAV é Rs 30.
Aqui está a fórmula
=(((valor final / valor inicial) ^ (1 / número de anos)) - 1 * 100
Então será
=(((30/15) ^ (1/3)) - 1) * 100
E ao apertar enter, o resultado é:
=25,99%

Se o período de espera for em meses, usa isto
Fórmula:=(((valor final / valor inicial) ^ (12 / número de meses)) - 1 * 100
=(((30/15) ^ (12/36)) - 1) * 100
=25,99%
Similarmente, se você souber o NAV e o número de dias, então use
Fórmula:=(((valor final / valor inicial) ^ (365 / número de dias)) - 1 * 100
=(((30/15) ^ (365/1095)) - 1) * 100
=25,99%

Método XIRR

As entradas e saídas de caixa podem nem sempre ser equilibradas e, em vez disso, podem ocorrer em intervalos irregulares. Por exemplo, em um plano de devolução do dinheiro ou em um fundo mútuo SIP. XIRR é uma função no Excel para calcular a taxa interna de retorno ou rendimento anualizado para uma tabela de tempo de fluxos de caixa ocorrendo em intervalos irregulares.

Em um SIP, um investidor deve continuar investindo regularmente por um longo período e receber de volta o valor do vencimento no vencimento. Os investimentos do SIP acontecem em uma data previamente decidida pelo investidor e até mesmo o valor do SIP é fixo.

Dependendo do NAV do fundo naquele dia, um investidor obterá certo número de unidades. Portanto, ele deve continuar acumulando unidades desde o dia em que seu SIP começa. No dia em que ele resgata o fundo, ele receberá o valor do vencimento, que é o NAV do dia do resgate multiplicado pelo total de unidades no dia do resgate.

Agora, para saber quanto retorno um fundo obteve, um investidor pode usar a função XIRR no Excel. É simples e nem precisa do NAV de nenhuma data.

Por que os retornos absolutos são enganosos no caso de SIPs?

O que um investidor calcula como retorno é, na verdade, os retornos absolutos obtidos com seu investimento. Os cálculos são muito simples, ou seja, dividir os lucros obtidos pelo capital investido, e convertê-lo em um valor percentual.

Existe um defeito inato neste método, no entanto. O valor de retorno absoluto tem aplicação limitada no caso de SIP, porque os fluxos de caixa foram escalonados para o portfólio e não investidos de uma vez. Em outras palavras, se um investidor tivesse investido uma quantia como um montante fixo e ganhado algum dinheiro como lucro ao longo de um ano, sua avaliação do retorno teria sido correta.

No caso de um SIP, no entanto, todo o capital investido não ficou um ano inteiro no fundo. Uma parcela teve um mandato de 380 dias, outro teve 340 dias, e assim por diante. Portanto, cada parcela do SIP seria, na verdade, devem ser vistos de forma diferente para calcular corretamente os retornos obtidos no investimento de um investidor.

Como calcular corretamente os retornos SIP?

A maneira correta de calcular os retornos do SIP de um investidor seria considerar o CAGR de cada parcela única do SIP separadamente, e, a partir daí, calcule a média dessas parcelas. Uma vez que um SIP consiste em parcelas de tamanhos iguais, um cálculo de média ponderada não seria necessário, em vez disso, uma média simples seria suficiente.

Ao fazer isso, um investidor levará em consideração o fato de que cada parcela do SIP é, na verdade, um investimento único em si mesmo. Calculando o CAGR para cada parcela, o investidor deve condensar cada parcela em um quadro comum de referência, removendo assim o impacto da diferença de retenção para cada parcela do SIP.

Muitos sistemas de software usados ​​por planejadores financeiros têm um sistema embutido para calcular os retornos SIP dessa maneira. Um investidor não precisa calcular ele mesmo os retornos sobre esses SIPs. Como investidor, o que é importante é que eles tenham conhecimento de como os retornos do SIP são calculados, Mais que qualquer coisa.

Conclusão

Depois de passar pelos métodos mencionados para calcular o retorno do SIP para fundos mútuos, um investidor será capaz de calcular o retorno do SIP da maneira certa e não cometerá o erro que a maioria dos investidores comete.

Além disso, fundos de diferentes categorias também foram explicados em detalhes para que um investidor possa fazer a escolha certa de investir em fundos mútuos via SIP e calcular os retornos dos mesmos de acordo.

Bons investimentos!

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