Fundos equilibrados ajudam investidores a enfrentar mercados turbulentos

Se a perspectiva de uma queda no mercado de ações o mantém acordado à noite, possuir um fundo mútuo "equilibrado" que divide os ativos entre ações e títulos pode ajudá-lo a dormir mais. Esses fundos não conseguem acompanhar as ações em um mercado altista, mas tendem a perder menos quando as ações caem. Em 2008, quando o índice de 500 ações da Standard &Poor's rendeu 37%, fundos que alocam 50% a 70% dos ativos para ações, com o restante em títulos, perdeu apenas 28% em média.

Como esses fundos reequilibram os ativos para uma alocação definida, eles podem ajudar a tirar a emoção de investir. Para minimalistas de investimento, esses fundos podem servir como carteiras completas.

Os investidores que procuram tirar um pouco da vantagem de uma carteira com muitas ações, bem como adicionar alguma diversificação, devem considerar Fundo Vanguard Star (símbolo VGSTX), que investe em 11 de baixo custo, administrou ativamente os fundos mútuos Vanguard. O fundo normalmente investe cerca de 60% dos ativos em ações, com o resto em títulos. A carteira de títulos de três fundos concentra-se em títulos de grau de investimento com vencimentos de curto e longo prazo, bem como títulos lastreados em hipotecas emitidos pelo governo. Os oito fundos de ações da Star investem em empresas de diferentes tamanhos e incluem ações orientadas para o crescimento e com preços de pechincha, tanto nos EUA (cerca de 66% da carteira de ações) e no exterior (cerca de 33%).

O fundo se reequilibra para sua alocação de 60-40 em uma base contínua, e os 11 fundos têm o mesmo peso na carteira desde 2010, quando a Vanguard aumentou a exposição internacional de ações do fundo de 15% para 20%. Com exceção do fundo Vanguard Short-Term Investment Grade, todos os fundos subjacentes da Star são administrados por pelo menos um gerente de fora da Vanguard. Ano passado, duas das empresas que administram o fundo de pequena capitalização Vanguard Explorer foram descartadas em favor de uma equipe da ClearBridge Investments.

Ao contrário de muitos fundos que investem em outros fundos mútuos, A Star cobra dos investidores apenas as despesas de suas participações subjacentes. Em 0,32%, o índice de despesas do fundo cai bem abaixo dos 0,89% cobrados pelo fundo equilibrado médio. Incluindo 2018 (até meados de março), A Star bateu o retorno de seu colega médio em oito dos últimos nove anos civis.