5 fundos mútuos de dividendos com rendimento de 3% ou mais

Vanguarda

• Activos sob gestão: $ 35,1 bilhões
• Rendimento de dividendos: 3,6%
• Despesas: 0,08%

A Vanguard começa esta lista de fundos mútuos de dividendos com uma estratégia básica de índice de dividendos. o Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX, $ 23,05) simplesmente rastreia o FTSE High Dividend Yield Index, que representa empresas listadas nos EUA (excluindo empresas imobiliárias) com rendimentos de dividendos acima da média com base no Índice FTSE All-World.

Graças à falta de gerenciamento ativo, VHYAX é uma das estratégias de investimento de dividendos mais baratas em oferta. Com uma proporção de despesas de apenas 0,08% - ou apenas $ 8 em $ 10, 000 de investimento - e um rendimento atual bem ao norte de 3%, A Vanguard encontrou uma combinação potente de baixo custo e retorno sólido.

Ficar de olho no risco é importante aqui, já que simplesmente perseguir um alto rendimento pode levar a investir em empresas com fundamentos ruins. Contudo, O analista Venkata Sai Uppaluri da Morningstar observa que "embora não faça uma triagem de qualidade e possa possuir algumas empresas com fundamentos fracos, limitou a exposição ao risco específico da empresa. "Esse risco é ainda mais reduzido graças a um amplo portfólio de quase 400 empresas de grande capitalização. Além disso, Abordagem ponderada de capitalização de mercado da VHYAX, onde as empresas são ponderadas de acordo com seu tamanho de mercado relativo, "ajuda a mitigar a rotatividade, "onde os custos de negociação podem pesar no desempenho. As principais participações incluem blue chips que pagam dividendos, como JPMorgan Chase (JPM), Johnson &Johnson (JNJ) e Procter &Gamble (PG).

Uma vez que o VHYAX visa grandes nomes que têm crescimento mais lento, mas maior rendimento, pode ficar para trás em fundos mais orientados para o crescimento nos mercados em alta. Mas a estratégia se mantém bem durante períodos estáveis ​​e recessões. Este fundo mútuo só começou a ser negociado em 2019, mas sua versão negociada em bolsa melhorou em mais de 10% em uma base de retorno total (preço mais dividendos) em 2011, enquanto o S&P 500 entregou um retorno total de 2% sobre o desempenho de preço fixo.

Saiba mais sobre o VHYAX no site do provedor Vanguard.

2 de 5

Fidelity Capital &Income Fund

Fidelidade

• Activos sob gestão: $ 12,0 bilhões
• Rendimento da SEC: 3,6% *
• Despesas: 0,69%

o Fidelity Capital &Income Fund (FAGIX, $ 9,17) tecnicamente é um fundo de títulos, mas também paga receitas de dividendos graças a um pacote de ações de aproximadamente 20%.

FAGIX também é uma lição de risco e recompensa. Embora o fundo tenha superado muitos de seus pares na categoria de fundos de títulos de alto rendimento dos EUA, é feito isso assumindo um risco consideravelmente maior.

A Fidelity Capital &Income não se esquiva de dívidas de baixa qualidade, mesmo títulos inadimplentes e empresas com balanços desfavoráveis. A maior volatilidade dos títulos de qualidade inferior rendeu-lhe um desvio padrão de 10 anos de 7,40, bem acima da média da categoria de 5,84. (O desvio padrão mede o quanto um fundo flutua para cima e para baixo. Quanto maior o número, mais acidentada é a viagem.) Para ver esta montanha-russa em retornos anuais, considere que o fundo caiu 32% em 2008 e aumentou 72% em 2009.

Embora FAGIX seja agressivo, Eric Jacobson, analista sênior da Morningstar, observa que o administrador do fundo, Mark Notkin, provou ser adepta de escolher empresas e avaliar quando mudar de dívidas sobrevalorizadas para ações em risco. Sua carteira de ações agora é liderada pela Air Canada (ACDVF), Mastercard (MA) e a processadora brasileira de carnes JBS SA (JBSAY).

Contanto que você se sinta confortável com o risco e tenha um horizonte de tempo longo o suficiente para superar quaisquer quedas, O FAGIX pode ser um fundo de renda lucrativo. Melhor ainda:na verdade, é um pagador de dividendos mensal.

* Os rendimentos da SEC refletem os juros ganhos após a dedução das despesas do fundo para o período de 30 dias mais recente e são uma medida padrão para fundos de títulos e ações preferenciais.

Saiba mais sobre FAGIX no site do provedor Fidelity.

3 de 5

Portfólio de infraestrutura listado global da Lazard aberto

Lazard

• Activos sob gestão: $ 7,1 bilhões
• Rendimento de dividendos: 4,8%
• Despesas: 1,21%

o Portfólio de infraestrutura listado global da Lazard aberto (GLFOX, $ 13,81) fundo usa a estabilidade de empresas de infraestrutura, como estoques de serviços públicos e operadores de estradas com pedágio, para gerar um rendimento constante.

“Essas indústrias são regulamentadas e as empresas normalmente possuem ativos que operam em um ambiente monopolista, "Patricia Oey, analista sênior da Morningstar, diz." Como tal, eles tendem a ter preços estáveis, demanda estável, e, portanto, ganhos estáveis ​​para sustentar dividendos saudáveis. "

GLFOX usa o que chama de estratégia de "infraestrutura preferencial" que se concentra em empresas que possuem ativos de infraestrutura física e atendem a certos critérios "preferenciais", como lucratividade, longevidade e certeza de receita. Essas empresas são então classificadas com base em seu desconto de avaliação com as empresas mais baratas formando a base do portfólio, Oey diz.

Sendo um fundo "global", quase três quartos da carteira são investidos internacionalmente, com a maior parte disso vindo da Europa. Outros 20% dos ativos são investidos em ações dos EUA, e o resto é guardado em dinheiro. A concentração de GLFOX na Europa Ocidental, concessionárias e estradas com pedágio podem representar um risco, Oey diz, mas ela sente que o gerente é disciplinado, abordagem focada na qualidade e baseada em valor deve mitigar isso.

Tem um portfólio de tamanho modesto no que diz respeito a fundos mútuos, com pouco mais de 30 participações atualmente, embora seja conhecido por conter até 50 nomes. As principais participações incluem empresas como National Grid (NGG) e Norfolk Southern (NSC).

No último mês, O portfólio Open Global Listed Infrastructure da Lazard se manteve um pouco melhor do que seus concorrentes e do mercado em geral. Enquanto isso, seus declínios aumentaram o rendimento para quase 5%, que é extremamente alto entre os fundos mútuos de dividendos.

Saiba mais sobre o GLFOX no site do provedor da Lazard.

4 de 5

Almirante do Índice Vanguard Imobiliário

Vanguarda

• Activos sob gestão: $ 66,6 bilhões
• Rendimento de dividendos: 3,6%
• Despesas: 0,12%

o Almirante do Índice Vanguard Imobiliário (VGSLX, $ 117,66) é outro fundo Vanguard com um rendimento impressionante, com este focado em fundos de investimento imobiliário (REITs). Essas empresas normalmente favoráveis ​​a dividendos possuem e às vezes operam imóveis que variam de prédios de escritórios a shoppings, hotéis e muito mais. Eles estão isentos de pagar imposto de renda federal, mas em troca, eles devem distribuir pelo menos 90% de sua renda tributável de volta aos investidores na forma de dividendos.

Como os REITs tendem a seguir um ritmo diferente do que as ações e títulos, fundos mútuos de dividendos com foco em imóveis, como o VGSLX, podem fornecer alguma diversificação para um portfólio de ações e títulos.

Almirante do Índice Imobiliário de Vanguarda, em mais de $ 66 bilhões em ativos e apenas 0,12% em despesas anuais, está entre os maiores e mais baratos fundos imobiliários. Suas taxas baixas ajudaram a ultrapassar mais de três quartos de seus pares nos últimos 15 anos, incluindo fundos REIT geridos ativamente.

O diretor da Morningstar, Ben Johnson, diz que o VGSLX está acompanhando de perto seu índice, a baixa rotatividade e a diversificação nos setores imobiliários renderam-lhe uma classificação de processo acima da média na escala Morningstar. Além disso, "Em nossa nova estrutura de classificações, o que coloca ainda mais ênfase nas taxas, o fundo institucional, Almirante, e as classes de ações de fundos negociados em bolsa ganharam um upgrade para um Rating de Analista Morningstar de Ouro de Prata. "

VGSLX atualmente possui 185 participações, incluindo infraestruturas de telecomunicações REIT American Tower (AMT), proprietário de imóveis de logística e cadeia de suprimentos Prologis (PLD) e data center REIT Equinix (EQIX).

Saiba mais sobre VGSLX no site do provedor Vanguard.

5 de 5

American Funds The Income Fund of America F1

American Funds

• Activos sob gestão: $ 102,6 bilhões
• Rendimento de dividendos: 3,5%
• Despesas: 0,63%

Como o nome sugere, American Funds The Income Fund of America F1 (IFAFX, $ 20,60) visa primeiro a receita, valorização do capital em segundo lugar. Seu rendimento de 12 meses atrás tem estado consistentemente entre os 20% superiores de toda a categoria de "alocação" (parte de títulos, fundos parciais) desde 2009.

Para fornecer renda atual, os gestores de fundos investem principalmente em ações de dividendos (pelo menos 60% da carteira) e obrigações que pagam juros. "Do lado da equidade, um estoque deve render pelo menos 3% para ser considerado para compra, e os gerentes podem adicionar nomes que rendem 2,7% ou mais, "escreve o analista sênior da Morningstar Greg Carlson. Ele ressalta que isso levou a um viés de valor, que pesou no retorno geral do fundo nos últimos anos.

Em vez de perseguir empresas com problemas financeiros para cumprir sua meta de rendimento, Os gestores de fundos da IFAFX foram para o exterior, onde os rendimentos podem ser maiores sem sacrificar a qualidade. Cerca de um quarto das participações do fundo estão localizados fora dos EUA, com o Reino Unido constituindo a maioria, com mais de 8%. As principais participações no momento são dominadas por empresas americanas, incluindo Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase e CME Group (CME).

Do lado do vínculo, que representa pouco menos de 25% dos ativos do fundo atualmente, A IFAFX é conhecida por se apoiar em títulos corporativos de qualidade inferior e títulos garantidos por agências, embora os gerentes tenham atenuado o risco desde a crise financeira. Atualmente, mais da metade da carteira de títulos está em títulos do Tesouro ou dívida com classificação AAA (a classificação mais alta possível), embora cerca de um quarto seja em junk bonds.

Kiplinger favorece fundos mútuos que você pode comprar sem taxa de transação. Embora as ações mais básicas (a lista AMECX de classe A) tenham uma carga de vendas máxima de 5,75%, investidores que usam alguns corretores online, incluindo Fidelity e Schwab, pode comprar IFAFX, que é uma classe de ações F1 sem carga.

Saiba mais sobre o IFAFX no site do provedor de fundos da American.