8 fundos mútuos de índice barato para investidores econômicos

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O custo é uma das maiores vantagens dos fundos mútuos de índice, que não precisam pagar grandes equipes de gerenciamento de dinheiro para executar o show. As despesas anuais puxam seus retornos na forma de taxas reais pagas e custo de oportunidade perdida; cada dólar que você não paga a um provedor de fundos é um dólar que está sendo investido e se acumulando com o tempo.

Mas o desempenho real dos fundos de índice não é nada desprezível, qualquer. Os fundos mútuos gerenciados ativamente normalmente não conseguem superar os índices de referência, e tem sido assim há muito tempo. Então, se você não pode bater o índice, por que não entrar?

Selecionar um fundo de índice se resume a saber o índice que você deseja acompanhar, em seguida, encontrar um produto barato que faça isso. Essa natureza direta torna os fundos de índice a escolha ideal para a maioria dos investidores, mas especialmente para iniciantes que procuram ganhar ampla exposição no mercado de forma barata e eficiente. Hoje, vamos ajudar a começar sua busca examinando fundos mútuos de índice que fornecem acesso barato a benchmarks populares de ações e títulos.

Você notará um tema:Fidelity Investments é grande e responsável. Scott O'Reilly, chefe do índice, setor, produtos internacionais e de fator na Fidelity, diz que a empresa pode manter as despesas baixas graças ao seu status de empresa privada com acesso a escala.

A tecnologia também é "uma parte essencial dos processos de investimento e operacionais, "ele diz." Os investimentos em tecnologia ajudam a impulsionar a eficiência que nos permite administrar fundos de índice a um custo baixo. "

Com aquilo em mente, aqui estão oito dos fundos mútuos de índice mais baratos, acompanhando oito dos índices mais comuns do mercado de ações e títulos.

Os dados são de 3 de maio. Os rendimentos representam o rendimento dos últimos 12 meses, que é uma medida padrão para fundos de ações.

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Fidelity 500 Index Fund

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• Índice: S&P 500
• Activos sob gestão: $ 213,4 bilhões
• Rendimento de dividendos: 2,3%
• Despesas: 0,015%, ou US $ 1,50 anualmente em US $ 10, Investimento de 000

Quando você fala sobre "comprar o mercado, "isso geralmente significa comprar o índice S&P 500. O índice, que detém 500 empresas principalmente baseadas nos EUA, é usado como o principal indicador para o mercado de ações americano de grande capitalização. Mais de US $ 9,9 trilhões são comparados ao índice. E a competição é acirrada entre os fundos mútuos de índice S&P 500.

Em termos de custo, a Fidelity 500 Index Fund (FXAIX, $ 98,21) são topos - ou fundos, dependendo de como você olha para ele. Sua taxa de despesa de 0,015% não apenas o torna o fundo mútuo de índice de menor custo de toda a lista - ele o torna a maneira mais barata de comprar o S&P 500, mesmo quando você inclui fundos negociados em bolsa (ETFs).

Isso é não a maneira mais barata de comprar ações de grande capitalização, Contudo. O Fidelity Zero Large Cap Index Fund (FNILX), por exemplo, rastreia o Fidelity U.S. Large Cap Index das 500 maiores empresas dos Estados Unidos por valor de mercado, e cobra zero taxas pelo privilégio. Dito isto, o desempenho pode variar do S&P 500.

De volta ao Fundo de Índice Fidelity 500:Como o próprio nome indica, ela investe nos componentes do S&P 500 exatamente com os mesmos pesos do índice. No momento, isso significa uma grande quantidade de porções de ações de tecnologia de grande capitalização da Microsoft (MSFT) e da Apple (AAPL), e e-commerce titan Amazon.com (AMZN), entre outros mega-bonés.

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Fundo de índice composto Fidelity NASDAQ

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• Índice: Nasdaq Composto
• Activos sob gestão: $ 7,3 bilhões
• Rendimento de dividendos: 1,0%
• Despesas: 0,30%

O Nasdaq Composite Index inclui todas as empresas que negociam na bolsa de valores Nasdaq. Atualmente é cerca de 2, 700 nomes no total. o Fundo de índice composto Fidelity NASDAQ (FNCMX, $ 108,21), que deve investir pelo menos 80% de seus ativos em ações do índice, detém cerca de 2, 100 deles.

Embora pareça uma grande disparidade, o FNCMX fez um ótimo trabalho de rastreamento do Nasdaq Composite nos últimos cinco anos, nunca ficando para trás em seu benchmark por mais do que sua pequena proporção de despesas. Isso porque os 600 nomes que o fundo da Fidelity exclui têm um peso marginal no índice.

O que importa é o peso no topo, e esse peso é extremamente inclinado para ações de tecnologia e comunicações, que representam quase 60% dos ativos. Também tem peso no topo:as 10 maiores participações da FNCMX respondem por quase 45% dos ativos do portfólio. Oito desses dez são mega-capitães de tecnologia e comunicação, como a Microsoft, Maçã, Alfabeto pai do Google (GOOGL) e Facebook (FB).

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Fidelity Small Cap Index Fund

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• Índice: Russell 2000
• Activos sob gestão: $ 8,4 bilhões
• Rendimento de dividendos: 1,6%
• Despesas: 0,025%

As ações de pequena capitalização - que teoricamente têm um caminho mais fácil para um crescimento descomunal do que suas irmãs de grande capitalização - são um investimento de crescimento popular quando a economia está forte e os investidores estão confiantes.

Esse dificilmente é o caso agora, claro. O índice Russell 2000 de ações de baixa capitalização (ostentando uma capitalização de mercado média de apenas US $ 2,1 bilhões) caiu mais de 24% em 2020 - quase o dobro da perda do S&P 500.

Ainda, o Russell 2000 é o principal índice de pequena capitalização, então aqueles que desejam segui-lo para uma eventual recuperação poderiam fazer muito pior do que o Fidelity Small Cap Index Fund (FSSNX, $ 15,96). Embora FSSNX só seja obrigado a investir pelo menos 80% de seus ativos nas participações do índice, possui 1, 984 - apenas alguns tímidos da lista completa.

FSSNX ficou um fio de cabelo à frente do índice em desempenho, retornando 0,2 pontos percentuais a mais que o Russell 2000 nos cinco anos anteriores em 31 de março, 2020, e 0,1 pontos percentuais em relação aos três anteriores.

Embora as pequenas capitalizações possam oferecer maior potencial de retorno do que empresas maiores, eles também vêm com maior risco e volatilidade. Desvio padrão de cinco anos do FSSNX, uma medida da volatilidade do fundo, é 20. Isso é cerca de cinco pontos mais alto (mais volátil) do que o Russell 3000, que inclui os 3, 000 maiores ações negociadas nos EUA. As boas notícias? Isso está no mesmo nível do risco médio de todos os fundos na categoria de mesclagem de baixa capitalização da Morningstar nos EUA. Enquanto isso, FSSNX apresenta retornos acima da média no mesmo período.

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Vanguard Total Stock Index Fund Admiral Shares

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• Índice: Índice FTSE Global All-Cap
• Activos sob gestão: $ 12,1 bilhões
• Rendimento de dividendos: 2,6%
• Despesas: 0,10%

Os investidores e gestores de fundos costumam recorrer ao FTSE Global All Cap Index para exposição global. O índice inclui aproximadamente 8, 000 grandes-, Ações de média e pequena capitalização de mercados desenvolvidos e emergentes em todo o mundo.

Em essência, ele - e os fundos de índice que o rastreiam - representam o mercado global de ações.

Se é isso que você quer, a Vanguard Total Stock Index Fund Admiral Shares ' (VTWAX, $ 24,00) "taxa baixa e portfólio abrangente devem ser difíceis de vencer no longo prazo, "O analista da Morningstar, Daniel Sotiroff, diz. VTWAX fornece acesso a mais de 7, 500 dessas ações por 0,1% barato em taxas anuais. Além disso, as 10 maiores participações - que incluem muitas das grandes capitalizações dos EUA acima mencionadas, assim como o Alibaba da China (BABA) e o gigante suíço de alimentos Tencent (TCEHY) - representam apenas 11% do portfólio geral. Em outras palavras, você obtém exposição diversificada por baixo custo.

Esta "ampla diversificação atenua o impacto dos piores desempenhos no desempenho geral do fundo, "Sotiroff diz. Ser ponderado pelo valor de mercado também significa ações da VTWAX", setor, e os pesos dos países refletem a opinião coletiva do mercado sobre seus respectivos valores. "

Como o índice que rastreia, 57% do portfólio da VTWAX são ações dos EUA. Isso é esperado, uma vez que os EUA respondem por mais da metade do mercado global de ações.

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Fidelity International Index Fund

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• Índice: Índice MSCI EAFE
• Activos sob gestão: $ 23,5 bilhões
• Rendimento de dividendos: 3,6%
• Despesas: 0,035%

Se você quiser se livrar dos estoques domésticos, você precisa encontrar índices que excluem os EUA. O índice MSCI EAFE é uma dessas opções.

O índice MSCI EAFE concentra-se em ações de alta e média capitalização de 21 mercados estrangeiros desenvolvidos, excluindo o Canadá. E o fundo mútuo de índice de menor custo que acompanha o MSCI EAFE Index é o Fidelity International Index Fund (FSPSX, $ 34,48).

Como o Canadá e os mercados emergentes são deixados de fora, FSPSX "não é o fundo de ações estrangeiras de rastreamento de índice mais diversificado, "Sotiroff diz." Mas as ações de mercados desenvolvidos que ela detém representam a maioria do mercado estrangeiro. "Aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustada pelo free float de cada país, para ser mais exato. (Os índices ponderados ajustados pelo free float excluem as ações que não podem ser negociadas abertamente, como os detidos por insiders da empresa ou governos.)

As principais ações agora incluem Nestlé, empresa farmacêutica Roche Holdings (RHHBY) e Novartis (NVS).

FSPSX apresenta um baixo índice de despesas de 0,035% e volume de negócios de 3%, o que significa que todo ano, apenas cerca de 3% das participações do fundo mudam de mãos. Isso ajuda a reduzir os custos associados à compra e venda de títulos, e, portanto, reduz a resistência ao desempenho.

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Fidelity Emerging Markets Index Fund

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• Índice: Índice de Mercados Emergentes MSCI
• Activos sob gestão: $ 2,7 bilhões
• Rendimento de dividendos: 3,1%
• Despesas: 0,076%

Os mercados emergentes finalmente chegam a ser a estrela do show no MSCI Emerging Markets Index. EMs normalmente são países que apresentam maiores taxas de crescimento econômico, mas também apresentam infraestrutura financeira e econômica menos desenvolvida do que os países desenvolvidos e mais risco geopolítico.

Entre 29 de dezembro 2000, e 31 de março, 2020, o MSCI Emerging Markets Index retornou 7,5% ao ano em média, versus 4,2% para o Índice Mundial MSCI. O índice de mercados emergentes também apresentou uma taxa de retorno ajustada ao risco mais alta em relação ao índice mundial no mesmo período.

Mas a viagem pode ser acidentada. Este ano, por exemplo, As ações de mercados emergentes estão apresentando desempenho inferior ao S&P 500 em cerca de 8 pontos percentuais.

Se você está disposto a assumir mais riscos internacionais, a Fidelity Emerging Markets Index Fund (FPADX, $ 8,87) é uma maneira de fazer isso de baixo custo. O índice de despesas de 0,076% do fundo está bem abaixo da média da categoria de 1,1%.

Quase dois terços do portfólio são investidos em mercados asiáticos emergentes, incluindo a China, Taiwan e Coreia do Sul. A forte concentração da FPADX na China (mais de 37% do portfólio) significa que seu desempenho estará vinculado ao econômico, condições políticas e sociais daquele país.

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Fidelity U.S. Bond Index Fund

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• Índice: Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index
• Activos sob gestão: $ 49,7 bilhões
• Rendimento da SEC: 1,6% *
• Despesas: 0,025%

Para uma ampla fatia do mercado de títulos tributáveis ​​dos EUA com grau de investimento, procure um fundo que acompanhe o Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index. Este índice inclui títulos denominados em dólares americanos com pelo menos um ano até o vencimento.

o Fidelity U.S. Bond Index Fund (FXNAX, $ 12,45), que rastreia este índice "Agg", está entre os fundos de índice de títulos mais baixos do jogo, com apenas 2,5 pontos-base (um ponto-base é um centésimo de um por cento).

"FXNAX é um grande fundo de obrigações com grau de investimento, "diz o analista da Morningstar Neal Kosciulek. É ponderado pelo valor de mercado, "inclinando o portfólio para o maior, a maioria das questões líquidas. Essa abordagem também aproveita a sabedoria coletiva do mercado sobre o valor relativo de cada título. "

O fundo é mais fortemente investido em títulos do Tesouro dos EUA, que representam cerca de 45% da carteira. FXNAX também detém lotes consideráveis ​​de títulos de hipotecas (25,6%) e títulos corporativos (22,4%).

“Esta é uma carteira conservadora com pouco risco de crédito, o que pode torná-lo um obstáculo baixo para gerentes ativos, "Kosciulek diz." Isso não torna esta uma proposta pouco atraente, já que o risco e o retorno são altamente correlacionados no mercado de renda fixa. "

* O rendimento da SEC reflete os juros ganhos após a dedução das despesas do fundo para o período de 30 dias mais recente e é uma medida padrão para fundos de títulos e ações preferenciais.

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Fidelity International Bond Index Fund

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• Índice: Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD Index Float Adjusted RIC Diversified Index (USD Hedged)
• Activos sob gestão: $ 34,8 milhões
• Rendimento da SEC: 0,8%
• Despesas: 0,06%

O Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD Index Float Adjusted RIC Diversified Index (USD Hedged) é um bocado, mas apesar de seu nome difícil, é um importante índice de títulos atrelado à renda fixa internacional.

Este "Global Agg" mede o mercado global de dívida de taxa fixa com grau de investimento. Inclui governo com grau de investimento, agência, investimentos corporativos e securitizados de renda fixa de mercados desenvolvidos e emergentes. Todos os investimentos não são denominados em dólares americanos e têm vencimento em mais de um ano.

o Fidelity International Bond Index Fund (FBIIX, $ 9,96) é o fundo mútuo de índice de custo mais baixo que acompanha este índice global de títulos. Em 0,06%, é mais caro do que vários fundos mútuos de índice de títulos dos EUA. E com apenas $ 28,5 milhões de ativos sob gestão, é consideravelmente menor. Mas então, O FBIIX nem existe há um ano; o fundo entrou nos mercados em outubro de 2019.

O Vanguard International Bond Index Fund Admiral Shares (VTABX) existe há muito mais tempo, desde 2013, mas também cobra mais, a 0,11% nas taxas anuais.