VIMAX:Visão geral do Vanguard Mid Cap Index Fund

O fundo de índice Vanguard Mid-Cap Admiral Shares fundo mútuo (VIMAX) é um fundo de índice que visa espelhar o desempenho do índice CRSP U.S. Mid-Cap, um benchmark não gerenciado que representa empresas americanas de médio porte. Começou a ser negociado em novembro de 2001, e a partir de novembro de 2020, o fundo mútuo estava rendendo 1,34%. Ele possui uma classificação de cinco estrelas pela Morningstar Investment Research. Seu índice de despesas líquidas é de 0,05%; sua taxa de administração é de 0,04%. A classe de ações Admiral é a versão da Vanguard de uma classe de ações institucional, em que clientes e contas maiores são cobrados com taxas mais baixas em troca de saldos de conta mínimos mais elevados.

Donald Butler administra o fundo desde seu início. Michael Johnson se juntou a ele como gerente de portfólio em 2016.

atuação

Em dezembro de 2020, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares subiu 18,24% no acumulado do ano (YTD). O fundo mútuo gerou retornos sólidos de 18,24% nos últimos três anos; 13,28% nos últimos cinco anos; 12,40% nos últimos 10 anos; e 10, 53% desde o seu início - quase exatamente em linha com seu índice de referência.

Alocação de portfólio

Em novembro de 2020, 97,88% do fundo mútuo foi alocado em ações; o resto estava em títulos e dinheiro. Os cinco principais setores por peso de alocação foram tecnologia (19,70%), consumidor discricionário (15,60%), industriais (13,50%), saúde (12%), e serviços financeiros (11,20%).

10 maiores participações

O Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares tinha um total de 346 posições em sua carteira, e tem uma taxa de faturamento anual de 15,2%. a capitalização média de mercado de suas empresas é de US $ 22,2 bilhões (na extremidade maior da faixa de capitalização média). As 10 maiores participações, que representam 7,50% dos ativos totais, são Moderna, Foto, .Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, Laboratórios IDEXX, KLA, Anfenol, Trade Desk, e Veeva Systems.

The Bottom Line

Historicamente, As ações de média capitalização têm sido mais voláteis em preço do que as ações de grande capitalização que dominam o mercado geral, e eles costumam ter um desempenho bem diferente. Desde 2016, eles estão indo bem, e o corte de impostos corporativos de 2017 pode tê-los ajudado. Ao longo de sua vida, o Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares proporcionou aos investidores retornos excepcionais e ainda continua sendo um dos principais fundos mútuos para exposição de longo prazo em empresas de médio porte.

Geral, as ações de média capitalização não tiveram desempenho melhor do que suas contrapartes maiores, em outubro de 2020. Embora o S&P 400 espere continuar construindo sobre seus ganhos acumulados no ano, o Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares ficou atrás do índice mid-cap geral e o gestor espera encurtar o spread.