Fundo de mistura

O que é um fundo de mistura?

Um fundo combinado (ou fundo combinado) é um tipo de fundo mútuo de ações que inclui uma combinação de ações de valor e de crescimento. Esses fundos oferecem aos investidores diversificação entre esses estilos de investimento populares em uma única carteira. Os fundos combinados são um caso particular de um fundo híbrido.

Principais vantagens

• Os fundos mistos são uma categoria de fundos mútuos de ações que investe tanto em ações de crescimento quanto em ações de valor.
• O objetivo de um fundo combinado é criar uma carteira diversificada que tire proveito do potencial de ganhos de capital do segmento de crescimento e da receita de dividendos e estabilidade do segmento de valor.
• Como os fundos combinados vêm em muitas configurações, os investidores devem pesquisar cada estratégia de fundo potencial e usar uma caixa de estilo para facilitar a categorização.

Compreendendo os fundos combinados

Os fundos combinados foram desenvolvidos para oferecer aos investidores as vantagens de investimento em valor e crescimento. Ações de valor e fundos de valor buscam lucrar com investimentos subvalorizados identificados com base em características fundamentais. Ações e fundos de crescimento buscam lucrar com empresas com potencial substancial para crescimento de capital na forma de ganhos e ganhos de capital. Os fundos combinados combinam os dois tipos de investimentos em um único portfólio.

Os investidores geralmente escolhem fundos combinados para sua diversificação. Os gerentes de portfólio geralmente gerenciam fundos combinados de um universo de investimento específico. Freqüentemente, os fundos combinados concentrarão seus investimentos por capitalização. Portanto, os investidores podem optar por investir em uma grande capitalização, fundo de mesclagem de capitalização média ou baixa.

Os investidores devem buscar entender claramente as determinações de alocação dos fundos combinados, uma vez que eles podem ser administrados com várias estratégias. Geralmente, Os fundos combinados abrangem todo um universo de investimentos. Portanto, um fundo combinado pode ser simplesmente um fundo de índice que engloba ações de crescimento e valor inerentemente em suas composições. Os fundos combinados também podem se concentrar em uma combinação de valorização do capital, crescimento e renda. Alguns fundos combinados podem relatar alocações de investimento definidas, como ações de crescimento de 40%, 40% de ações de valor e 20% de títulos de alta qualidade.

Blend Fund Research

Pode ser difícil identificar claramente os fundos combinados devido à variação nas estratégias de investimento da categoria. Se um investidor quiser investir em um fundo combinado, normalmente precisará trabalhar com um consultor de investimentos ou filtrar os fundos combinados usando um recurso de investimento como o U.S. News and World Reports ou Morningstar.

Os fundos combinados são uma categoria comum diferenciada por provedores de pesquisa de fundos. A pesquisa de investimento de caixa de estilo foi criada e popularizada para facilitar a identificação de fundos em várias categorias de investimento, como fundos combinados.

As classificações de caixa de estilo são muito úteis para diferenciar investimentos por objetivo. Uma caixa de estilo básico para ações contém nove quadrados. O eixo vertical é dividido em três categorias, que representam o tamanho da empresa (grande, médio e pequeno) conforme determinado pela capitalização de mercado de um fundo. O eixo horizontal também é dividido em três categorias com base nas ações da carteira de ações de um fundo:valor, mistura de valor / crescimento e ações de crescimento. Os investidores que buscam diversificação para combinar fundos escolheriam filtrar por ações na categoria de combinação de valor / crescimento.

Blend Fund Investments

Abaixo estão dois exemplos de fundos blend de grande capitalização no mercado de investimento.

MFS Blended Research Core Equity

O fundo MFS Blended Research Core Equity busca a valorização do capital por meio do investimento em ações de crescimento e de valor. O fundo é referenciado ao índice S&P 500.

American Century Core Plus

O fundo American Century Core Plus é um fundo combinado que visa o crescimento de capital a longo prazo. O fundo investe em ações de crescimento e valor com o objetivo de superar o desempenho do amplo mercado de ações dos EUA.

Fundo de mistura vs. Fundo de saldos

Como "combinação" e "equilíbrio" descrevem a combinação particular de ativos de fundos mútuos, determinar as distinções exatas entre os dois pode ser difícil.

Combinar fundos, que contêm apenas ações e nenhum título de renda fixa, são um tipo de fundo de ações que mantém uma combinação de ações de crescimento e ações de valor. O objetivo desses fundos é a valorização por meio de ganhos de capital gerados principalmente com a parcela de crescimento e receitas derivadas da parcela de valor.

Fundos equilibrados, por outro lado, são um tipo de fundo de alocação de ativos que contém uma combinação de instrumentos de renda fixa e ações. A combinação de ativos geralmente é restrita a proporções fixas. Por exemplo, um fundo pode ter um mix de ativos consistindo em 40% de ações, 50% títulos, e 10% de instrumentos do mercado monetário. O objetivo dos fundos equilibrados é alcançar crescimento em valor e receita consistente. Dependendo do tipo de gerenciamento de portfólio, os fundos equilibrados serão reequilibrados a cada ano para retornar as proporções ao seu estado original ou reestruturados para favorecer as condições do mercado.