Quando os fundos mútuos são considerados um mau investimento?

Os fundos mútuos são considerados investimentos relativamente seguros. Contudo, fundos mútuos são considerados um mau investimento quando os investidores consideram certos fatores negativos importantes, tais como altos índices de despesas cobrados pelo fundo, vários front-end ocultos, e encargos de carga de back-end, falta de controle sobre as decisões de investimento, e retornos diluídos.

Principais vantagens

• Os fundos mútuos são em grande parte um investimento seguro, visto como uma boa forma de os investidores diversificarem com risco mínimo.
• Mas há circunstâncias em que um fundo mútuo não é uma boa escolha para um participante do mercado, especialmente quando se trata de taxas.
• As taxas incluem um alto índice de despesas anuais ou o valor que o fundo cobra de seus investidores anualmente para cobrir os custos das operações, e cargas de carga, ou uma taxa paga quando um investidor compra ou vende ações de um fundo.
• Os fundos mútuos são administrados e, portanto, não são ideais para investidores que preferem ter controle total sobre seus investimentos.
• Devido a regras e regulamentos, muitos fundos podem gerar retornos diluídos, o que poderia limitar os lucros potenciais.

Altos índices de despesas anuais

Os fundos mútuos são obrigados a divulgar quanto cobram de seus investidores anualmente em termos percentuais para compensar os custos de funcionamento dos negócios de investimento. O retorno bruto de um fundo mútuo é reduzido pela porcentagem do índice de despesas, que pode ser tão alto quanto 3%. Contudo, de acordo com o gestor de fundos Vanguard, as taxas de despesas em todo o setor foram em média de 0,54% em 2020.

Historicamente, a maioria dos fundos mútuos geram retornos de mercado se seguirem um fundo relativamente estável, como o benchmark S&P 500. Contudo, taxas anuais excessivas podem tornar os fundos mútuos um investimento pouco atraente, já que os investidores podem gerar melhores retornos simplesmente investindo em títulos de mercado amplo ou fundos negociados em bolsa.

Carga de carga

Muitos fundos mútuos têm diferentes classes de ações que vêm junto com cargas de front ou back-end, que representam encargos impostos aos investidores no momento da compra ou venda de cotas de um fundo. Certas cargas de back-end representam despesas de vendas diferidas contingentes que podem diminuir ao longo de vários anos. Também, muitas classes de cotas de fundos cobram taxas 12b-1 no momento da venda ou compra. As taxas de carga podem variar de 2% a 4%, e também podem comer os retornos gerados por fundos mútuos, tornando-os pouco atraentes para investidores que desejam negociar suas ações com frequência.

Falta de controle

Como os fundos mútuos fazem todo o trabalho de seleção e investimento, eles podem ser inadequados para investidores que desejam ter controle total sobre suas carteiras e poder reequilibrar suas participações regularmente. Como muitos prospectos de fundos mútuos contêm ressalvas que permitem que eles se desviem de seus objetivos de investimento declarados, Os fundos mútuos podem ser inadequados para investidores que desejam ter carteiras consistentes. Ao escolher um fundo mútuo, é importante pesquisar a estratégia de investimento do fundo e ver qual fundo de índice ele pode estar rastreando para ver se é seguro.

Diluição de Retorno

Nem todos os fundos mútuos são ruins, mas podem ser fortemente regulamentados e não podem ter participações concentradas que excedam 25% de sua carteira total. Por causa disso, fundos mútuos podem tender a gerar retornos diluídos, já que eles não podem concentrar seus portfólios em uma participação de melhor desempenho como faria com uma ação individual. Dito isso, pode ser obviamente difícil prever qual ação terá um bom desempenho, o que significa que a maioria dos investidores que desejam diversificar seus portfólios preferem fundos mútuos.

Conselheiro Insight

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Especialistas em preservação, LLC, Columbia, SC

De um modo geral, a maioria dos fundos mútuos são investidos em títulos, como ações e títulos, onde, não importa o quão conservador seja o estilo de investimento, haverá algum risco de perder seu principal. Em muitos casos, este não é um risco que você deveria assumir, especialmente se você tem economizado para uma compra específica ou um objetivo de vida. Os fundos mútuos também podem não ser a melhor opção para investidores mais sofisticados, com sólidos conhecimentos financeiros e uma quantidade significativa de capital para investir. Em tais casos, o portfólio pode se beneficiar de uma maior diversificação, como investimentos alternativos ou gestão mais ativa. Alargar o seu horizonte para além dos fundos mútuos pode resultar em taxas mais baixas, maior controle, e / ou diversificação mais abrangente.