Contas do mercado monetário e fundos mútuos - Tipos de MMMFs

Parte 2:Tipos de MMMFs

Na Parte 1 de Contas do mercado monetário e fundos mútuos discutimos o básico de contas do mercado monetário e fundos mútuos do mercado monetário . Hoje vamos examinar os diferentes tipos de fundos de dinheiro.

Existem dois tipos gerais de fundos do mercado monetário: tributável e livre de impostos . Em um fundo de dinheiro tributável, qualquer renda que você ganha está sujeita ao governo federal, tributação estadual e local. A renda de um fundo livre de impostos está isenta de impostos federais, e também podem estar isentos de impostos estaduais e locais.

Então, que tipo de fundo é certo para você? Como você sabe qual escolher? Ao comparar os retornos de fundos tributáveis ​​e isentos de impostos, você verá que os isentos de impostos geralmente retornam menos. Mas isso não quer dizer que tenham menos valor, porque o fato de você não pagar impostos federais aumenta a quantia que você realmente mantém. Você pode calcular esse valor, chamado de "rendimento comparativo" ou rendimento equivalente tributável , dividindo o rendimento isento de impostos do seu investimento por 100 menos o seu suporte de impostos. Por exemplo, se você está na faixa de vinte e oito por cento, você dividiria por 72 (100 - 28 =72).

Portanto, quanto maior for a sua faixa de impostos, mais do seu retorno você terá que pagar em impostos, e melhor, o fundo livre de impostos deve começar a olhar para você. Os títulos tributáveis ​​são geralmente melhores para a maioria dos investidores; se você estiver em um dos escalões mais altos, a escolha isenta de impostos provavelmente será mais vantajosa. Não se preocupe se você não se sentir confiante o suficiente para tomar a decisão; qualquer corretora que venda fundos livres de impostos poderá fazer os cálculos para você.

Alguns dos tipos mais específicos de fundos de dinheiro que podem ser investidos incluem:

Fundos de uso geral , que investem em uma ampla gama de títulos de curto prazo, de papéis comerciais de alta classificação a CDs de bancos. Eles geralmente são afiliados à instituição onde você abriu sua conta.

Fundos governamentais , cujos rendimentos são geralmente mais baixos do que os de fundos de uso geral, porque eles não carregam tanto risco . O que eles carregam é o apoio do governo federal; eles são, Portanto, investimentos muito seguros. Alguns desses fundos investem apenas em Tesouros dos EUA ; outros investem não apenas em títulos do Tesouro, mas Ginnie Maes e Freddie Macs também.

Fundos livres de impostos federais , que investem em títulos municipais de curto prazo de todo o país. A receita desses fundos é isenta de impostos federais, mas está sujeito a impostos estaduais e locais.

Fundos isentos de impostos estaduais , que investem em títulos municipais de um único estado. Eles também são conhecidos como Duplo- ou isenção de impostos triplos :duplo - se livre de impostos federais e estaduais, e triplo - se eles estiverem isentos do federal, Estado, e impostos locais.

Por causa do SEC regra que exige que o vencimento médio de todas as carteiras de fundos de dinheiro seja inferior a noventa dias, a composição de fundos semelhantes geralmente tende a ser aproximadamente a mesma. Como resultado, as diferenças nos níveis de retorno entre os fundos podem invariavelmente ser atribuídas a uma área; relações de despesas . Quanto mais baixas forem as despesas associadas à compra do fundo, melhor será o desempenho desse fundo ao longo do tempo. Em outras palavras, contanto que não sejam muito pequenos e tenham históricos razoáveis, procure os fundos que dispensam taxas ou reduzem as despesas ao mínimo.