Avaliando o gestor e o fundo

p De um fundo mútuo carteira- ou gestor de fundos é responsável por implementar a estratégia de investimento do fundo, pesquisando e selecionando os títulos específicos que serão comprados e vendidos na carteira. O gerente pode ser um único indivíduo ou uma equipe de consultores de investimento. Na maioria dos casos, o gestor é contratado por uma organização de consultoria de investimentos que é uma subsidiária integral do patrocinador do fundo ou uma empresa de consultoria externa. O gestor administra o fundo de acordo com os objetivos de investimento declarados no documento do fundo prospecto . Eles também devem obedecer a quaisquer restrições estabelecidas quanto aos tipos de investimentos que podem e não podem ser negociados na carteira do fundo, que também são detalhados no prospecto. p A organização das pessoas em uma consultoria de investimento pode variar. Em algumas empresas, um gerente de portfólio trabalha sozinho, lidando com apenas um fundo mútuo . Em outros, um gestor de fundo individual pode ser responsável por dois ou mais fundos dentro do mesmo setor ou setores de negócios relacionados, ou com objetivos de investimento complementares. Quando uma equipe de gerentes é responsável por um fundo mútuo, um ou dois são geralmente designados como gerentes principais. Esses líderes geralmente são conselheiros seniores muito experientes que supervisionam as atividades de gerentes juniores, bem como de pesquisadores e analistas. Eles também trabalham em estreita colaboração com novos profissionais de investimento para ensiná-los o negócio antes que recebam seus próprios fundos. p A experiência profissional de cada gestor de investimentos deve ser divulgada no prospecto do fundo. O período de tempo em que o gestor ou equipe de gestão está no comando de um fundo específico é documentado, junto com todos os outros fundos mútuos que cada gerente administrou anteriormente, bem como a formação de cada gestor. Esta informação é importante saber, especialmente se o fundo atual é gerenciado ativamente (em outras palavras, o gestor decide quais títulos são comprados e vendidos para a carteira do fundo). Pode ser usado para determinar por qual período de desempenho do fundo esteve sob a direção desse indivíduo ou equipe específica. Adicionalmente, se os fundos anteriores foram administrados, o desempenho daqueles durante a gestão dos conselheiros também pode ser avaliado. Além disso, um julgamento pode ser feito em relação à profundidade geral da experiência do gestor nos mercados de investimento. Todas essas avaliações podem ajudar o investidor em potencial a avaliar o talento e a experiência do gerente ou da equipe administrativa. p Ao avaliar um gestor de fundos (ou equipe), o investidor deve procurar um consultor experiente com histórico comprovado de produção de resultados consistentes em mercados bons e ruins. De um modo geral, quanto mais tempo um gerente está encarregado com sucesso de um fundo mútuo, o melhor. Experiência, posse, e a consistência dos retornos são de grande importância. p Uma empresa de consultoria de investimentos recebe uma taxa de administração por seus serviços. A pessoa ou equipe específica que administra o fundo geralmente recebe um salário-base, além de um bônus vinculado ao retorno total do fundo. A taxa de gestão é uma despesa anual com base no valor total dos ativos sob gestão, e é deduzido do fundo em pequenos incrementos diários. Ao escolher um fundo de investimento, é absolutamente imperativo que essas acusações também sejam avaliadas de perto.