4 razões para vender fundos mútuos

p Existem várias boas razões para venda de fundos mútuos. Aqui estão alguns indicadores a serem observados para ajudá-lo a decidir quando vender um fundo mútuo.

1. O gestor de fundos sai

p Peter Lynch é famoso por sua gestão do fundo mútuo Fidelity Magellan. Durante os 13 anos em que administrou este fundo, Magellan superou o benchmark S&P 500 por 11 anos. Durante sua gestão como gestor do fundo, Magellan alcançou um retorno médio anual de 29%. Quando um gerente de sucesso se aposenta, o novo gerente pode ter um estilo de gestão totalmente diferente. Essa mudança pode ser boa ou ruim para o desempenho do fundo. Se as metas do novo gerente não forem consistentes com as metas que você tinha ao selecionar o fundo inicialmente, a mudança de gestores pode ser um bom motivo para vender um fundo mútuo.

2. Taxa de rotatividade do fundo

p Os fundos mútuos compram uma ampla gama de ações. Alguns compram ações em certos setores da indústria, enquanto outros se concentram em certas estratégias de investimento, como comprar empresas em crescimento. Cada vez que um fundo mútuo compra ou vende uma ação, tem que pagar uma comissão. Essa comissão pode reduzir muito os lucros potenciais do fundo mútuo. Um fundo com uma taxa de rotatividade muito baixa não incorre em muitas despesas. Um fundo com uma taxa de rotatividade de 100% venderá todas as ações que comprar durante o ano. O custo dessa negociação frequente pode corroer muito os lucros que o fundo mútuo pode oferecer. Se o seu fundo mútuo tem uma alta taxa de rotatividade, considere vendê-lo para um fundo com despesas mais baixas.

3. Tamanho do fundo

p Todo mundo sabe que é muito mais fácil dar a volta em um carro esporte do que em um caminhão de 18 rodas. Os fundos mútuos menores são muito mais ágeis e podem reagir mais rapidamente às mudanças na economia e no mercado de ações. Por esta razão, fundos menores superam fundos muito maiores. O problema é que as pessoas querem entrar no vagão da banda de fundos menores porque são atraídas pelos retornos oferecidos pelo fundo. Essa injeção de dinheiro novo no fundo o leva de um fundo pequeno e ágil para um fundo maior e menos responsivo. Se você sentir que seu fundo ficou muito grande e seus retornos anuais médios estão diminuindo, pode ser um bom momento para vender o fundo.

4. Nota Fiscal

p Alguns fundos cobram os proprietários com impostos no final do ano, mesmo que os proprietários não tenham vendido nenhuma ação do fundo durante o ano. Ganhos de capital e dividendos são os principais motivos pelos quais um fundo mútuo pode gerar uma cobrança de impostos. Os proprietários são obrigados a pagar impostos, mas não têm nenhuma receita para compensar o custo desse imposto. Se você é constantemente atingido por uma grande cobrança de impostos de seu fundo mútuo, você pode considerar vendê-lo para investir em um fundo mútuo que tem menos valor no final do ano.