Como as estratégias conservadoras de crescimento realmente funcionam?

Crescimento conservador as carteiras são projetadas para fornecer renda de longo prazo em vez de ganhos de capital de curto prazo. Isso afeta os tipos de investimentos que os fundos fazem. Eles são mais propensos a se envolver na compra de ações de crescimento constante em vez de especular sobre ações de valor, e fundos conservadores raramente se envolvem em operações a descoberto, derivados ou outras estratégias de negociação mais arriscadas. O objetivo é igualar ou superar as médias do mercado de forma consistente, mas apenas um pouco.

Investimento em crescimento constante

Ações de crescimento constante são aquelas que se mostraram consistentes, retornos lucrativos por alguns anos ou mesmo uma década. Esses títulos pertencem a empresas estabelecidas, como o Google, Maçã, Wal-Mart ou Intel. Os títulos também caem em crescimento constante, investindo em alguns casos. Esses títulos, em geral, pode produzir retornos garantidos de longo prazo, mesmo que os retornos de curto prazo sofram pequenos solavancos. Esses títulos nunca são um "bom negócio" per se, porque muitos investidores estão voltados para sua lucratividade, e é provável que tenham preços adequados ou até mesmo preços altos. Um fundo mútuo com objetivos conservadores, no entanto, não está tão preocupado com o preço de um título, desde que ele prometa estabilidade no longo prazo.

Investimento em índice ponderado

Existem vários índices que usam ponderação de títulos para determinar os investimentos mais estáveis. Muitos desses índices, incluindo o S&P 500, avaliar ações de crescimento constante usando a hipótese de mercado eficiente. Esta hipótese assume que os preços dos títulos refletem o valor real dos títulos, uma vez que foram adquiridos por investidores razoáveis ​​com acesso a informações competentes. Alguns fundos de crescimento conservadores se concentrarão nessas opções de índice ponderado, usando-os como base de investimento ou de comparação. Fundos mais agressivos usarão, em vez disso, os índices ponderados fundamentalmente, que tentam localizar ações que estão subvalorizadas com base em análises complicadas.

Gestão Passiva

Um elemento-chave de um fundo de crescimento conservador é a gestão passiva. Isso é bom para a maioria dos investidores. Um gerente passivo provavelmente não mudará seus objetivos e ativos. Isso pode criar um crescimento mais estável; mais importante, mantém baixas as taxas devidas a transações e realocação de ativos. Um fundo administrado de forma passiva está prestes a esperar as quedas no mercado por causa de seu portfólio altamente diversificado, espalhar os riscos em várias áreas para minimizar quaisquer grandes perdas de curto prazo. Embora os gerentes tenham que tomar decisões eventualmente, gerentes passivos tendem a errar por excesso de cautela, preferindo tomar uma decisão muito tarde do que muito cedo.

Desvios e anormalidades de estilo

Há momentos em que você notará o estilo de seu fundo conservador se distanciando de seu foco original. Com um fundo conservador, essa deriva provavelmente será lenta, estável e previsível. Os fundos de crescimento mais conservadores são mantidos por mais de 20 anos, portanto, você deve esperar alguma variação durante esse período para compensar as tendências emergentes. Você pode descobrir que seu fundo detém um investimento altamente arriscado entre um punhado de investimentos cautelosos. O objetivo disso é compensar o risco anormalmente baixo de algo como um título do Tesouro. Espalhar riscos significa garantir que haja uma segurança de baixo risco para cada segurança de alto risco em seu portfólio, não excluindo todos os investimentos de alto risco.

Investimento Conservador

Investimento conservador leva à estabilidade financeira de longo prazo, mas não se destina a ajudar os investidores a obter grandes lucros. Os investidores conservadores em crescimento presumem que podem gastar um pedaço relativamente grande de dinheiro por um longo período, normalmente 10 anos ou mais. Isso permite que eles comprem esquemas de financiamento de longo prazo, como títulos do governo de longo prazo. Eles recebem alta, taxas de juros estáveis ​​em comparação com as dos credores de títulos de curto prazo. Contudo, esses investidores não têm chances de lucrar em pouco tempo. Como resultado, o investimento conservador é melhor para as necessidades de longo prazo, como economizar para uma educação universitária ou construir para a aposentadoria.