Aqui está outra âncora para diversificação:ETFs

Procurando uma maneira de superar os altos e baixos que podem ser inevitáveis ​​para os investimentos de longo prazo? A diversificação pode ser um porto seguro, e os fundos negociados em bolsa (ETFs) podem ser uma das portas que podem ancorar seu portfólio.

ETFs, que são semelhantes em muitas maneiras aos fundos mútuos, existem há 25 anos, e o número de opções de ETF continua a crescer a cada ano. ETFs, como fundos mútuos, vêm em muitos sabores e variedades, então, vamos apresentar alguns dos princípios básicos.

Considere cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas antes de investir. Um prospecto, obtido entrando em contato com o fundo emissor diretamente, contém esta e outras informações importantes sobre uma empresa de investimento. Os clientes da TD Ameritrade podem ligar para 800-669-3900 para obter um prospecto. Leia atentamente antes de investir.

Como um fundo mútuo, Mas diferente

Como um fundo mútuo, um ETF é uma cesta diversificada de títulos projetada para rastrear um benchmark, como um índice de ações. Quando concebido pela primeira vez, os fundos eram em sua maioria passivos, o que significa que seu investimento no ETF aumentaria e cairia aproximadamente em linha com o desempenho do benchmark. Muitos ainda têm essa estrutura, mas o universo ETF evoluiu.

“Um ETF pode espelhar um índice, uma comodidade, títulos, ou uma cesta de ativos como um fundo de índice, ”Diz Patrick Smith, gerente sênior de trader e marketing educacional na TD Ameritrade.

“Ao contrário dos fundos mútuos, um ETF é negociado como uma ação ordinária em uma bolsa de valores, " ele adiciona. Isso significa que eles podem ser comprados e vendidos ao longo do dia de negociação, e os preços flutuam ao longo do dia. E como ações ordinárias, muitos ETFs têm opções associadas listadas nas bolsas. Fundos mútuos, em contraste, são precificados e liquidados uma vez por dia para o que é chamado de valor patrimonial líquido (NAV).

Os ETFs podem ajudar os investidores a diversificar, distribuindo os investimentos entre os setores, subconjuntos de setores, e subclasses. Alguns ETFs podem rastrear o S&P 500 (SPX); um setor específico, como saúde; ou uma classe de ativo específica, como ações de pequena capitalização ou ações internacionais. Além de ações, existem ETFs que rastreiam commodities, e títulos, e imóveis, e índices estrangeiros, e assim por diante.

ETFs vêm em novos sabores

Como os ETFs ganharam popularidade na última década, tão, também, têm a variedade e sofisticação dos investimentos. Vamos citar alguns:

• ETF com base indexada igualmente ponderada. O fundo detém todas as ações do benchmark em proporção igual.
• ETF ponderado pelo mercado. Pode conter uma porcentagem maior de uma ação no benchmark do que outras, tradicionalmente determinado pela capitalização de mercado.
• ETF inverso. Detém investimentos, como derivados, que visam um perfil de retorno igual, mas oposto de um ativo ou referência.
• ETF alavancado. Também usa derivados financeiros e instrumentos de dívida para amplificar os retornos do benchmark subjacente.
• ETF baseado em setor ou estratégia. Embora muitos ETFs sejam fundos passivos, alguns ETFs ativamente gerenciados (apelidados de “fundos beta inteligentes”) surgiram nos últimos anos. Esses ETFs avaliam e atribuem uma pontuação a uma série de fatores, e, em seguida, sobreponderar ou subponderar certas ações ou setores com base em sua pontuação de fator. Exemplos de fatores incluem valor, volatilidade, liquidez, e lucratividade.
• E então existem combinações - ou, em termos financeiros, “Híbridos” - de todos ou alguns dos anteriores.

Os ETFs podem ser uma forma de baixo custo para alcançar a diversificação do portfólio, pois podem evitar alguns dos custos de transação associados à seleção de ações individuais ou os custos operacionais de fundos mútuos gerenciados ativamente. Mas os recém-chegados ao ETF, como ETFs gerenciados ativamente e ETFs beta inteligentes, geralmente têm taxas de despesas mais altas do que ETFs passivos.

As taxas variam entre os fundos em todos os lugares, sejam eles ETFs ou mútuos, portanto, é aconselhável ler atentamente o prospecto, particularmente se houver dois ou mais ETFs rastreando índices iguais ou semelhantes. E certifique-se de que os títulos subjacentes do ETF correspondem ao que você está procurando. A TD Ameritrade oferece uma ampla gama de ETFs sem comissão.

Uma escolha eficiente em termos fiscais

Como fundos mútuos, Os ETFs estão sujeitos a ganhos de capital e impostos sobre a receita de dividendos. Mas, ao contrário dos fundos mútuos, Os ETFs são compostos pelo que chamamos de "unidades de criação" - grandes cestas de títulos subjacentes, ponderada para corresponder à composição do índice. Cada unidade de criação é dividida em pequenos pedaços chamados compartilhamentos ETF, que os investidores podem comprar e vender ao longo do dia. Porque as unidades de criação permanecem no trust (a menos que haja um desinvestimento em grande escala, nesse caso, uma unidade de criação pode ser resgatada pelo trust), há muito menos eventos tributáveis ​​acontecendo em um ETF do que em um fundo mútuo.

As implicações fiscais sobre os ETFs podem ser complicadas e variam dependendo da classe e estrutura do ativo, mas em geral, um investimento em ETF não é tributado até que você o venda. Mas lembre-se:a tributação pode depender de quanto tempo você manteve um ETF.

Uma palavra de cautela sobre ETFs

Os fundos têm inundado os ETFs nos últimos anos, de acordo com ETF.com, que segue o movimento. 2016 viu cerca de US $ 287 bilhões em criações líquidas, ETF.com diz, e no final de julho, 2017 já viu cerca de US $ 274 bilhões em criações líquidas.

Alguns especialistas financeiros expressaram preocupações de que os investidores possam estar detendo muitos ETFs em suas carteiras, com estratégias de fundos sobrepostas que poderiam anular alguns dos benefícios da diversificação. Também, alguns ETFs podem ser negociados pouco, o que significa que eles podem sofrer de problemas de liquidez, especialmente durante tempos de estresse do mercado.

Como acontece com qualquer investimento, leia o prospecto, esteja ciente dos riscos, e lembre-se de que o desempenho anterior não é garantia do que pode estar por vir.

ETFs:compare fundos

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