ETFs vs. fundos mútuos:você é um investidor buy-and-hold ou trader ativo?

Cada produto financeiro vem com seu próprio conjunto exclusivo de vantagens e desvantagens. Mas isso não é apenas atribuível ao produto em si. Eles também têm muito a ver com o investidor individual, ou seja, como ele usa o produto.

Esse cenário é especialmente verdadeiro ao comparar fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos. Suponha que você tenha examinado os recursos básicos, notou as principais diferenças, e refletiu sobre os prós e contras de cada produto, mas você ainda não consegue decidir entre os dois.

E se você abordasse o problema de um ângulo diferente, um que se concentre menos nos produtos e mais nas suas próprias preferências e tendências como investidor? Você pode começar fazendo um conjunto simples de perguntas:“Sou mais que um Comprar e segurar investidor ou um participante ativo e quais produtos - ETFs ou fundos mútuos - podem se alinhar melhor com meu estilo de investimento? ”

Comprar e manter vs. investimento ativo:duas abordagens muito distintas

Caso você não esteja familiarizado com nenhum dos termos, aqui está uma breve descrição.

• Investir e manter investidores normalmente visam corresponder ao desempenho de um determinado benchmark, como o S&P 500 Index (SPX). Se você adotar essa abordagem, seu objetivo - conforme indicado pela palavra "manter" - pode ser "definir e esquecer, ”Além de, talvez, realizar uma revisão periódica.

• Participação ativa no mercado , em contraste, é caracterizada por compra e venda frequentes, realocando e reequilibrando, na tentativa de responder à dinâmica do mercado de curto prazo. As vezes, a linha pode ficar confusa entre “investir” e “negociar”. Em outras palavras, você pode querer ter certeza de que seu nível de atividade está alinhado com seus objetivos.

Como o seu “tipo de investidor” afeta sua abordagem aos ETFs e fundos mútuos

Supondo que você esteja familiarizado com os recursos que diferenciam ETFs e fundos mútuos, vamos ver como ambos os produtos podem melhorar ou limitar as tendências inerentes a ambos os estilos de investimento geral. Aqui está o magro:

ETFs para o investidor Buy-and-Hold

Muitos ETFs são indexados a um benchmark, tornando-os uma escolha popular para o tipo de investidor autodirigido que compra e mantém. Os produtos também são flexíveis o suficiente para fornecer ambos concentrado e diversificado exposições de índice. Mais, Os clientes da TD Ameritrade podem acessar mais de 300 produtos de ETF sem comissões oferecidos por oito fornecedores líderes.

Embargo: Se você não sente que tem disciplina para manter o curso durante os períodos de volatilidade do mercado, então, talvez uma abordagem faça você mesmo para comprar e manter o investimento pode não ser a melhor opção.

Fundos mútuos para o investidor Buy-and-Hold

Como eles podem estar inclinados a fazer com ETFs, Os investidores que compram e mantêm podem se concentrar em fundos mútuos baseados em índices. Outros fundos mútuos permitem que você se beneficie dos serviços de um gestor de fundos profissional, cujo trabalho é saber os meandros da construção e reequilíbrio de um portfólio. Os gestores de fundos aplicam seu conhecimento e compreensão dos mercados e setores de mercado no contexto das condições econômicas para tentar otimizar a combinação da carteira dentro dos limites dos objetivos do fundo. Os clientes TD Ameritrade podem acessar mais de 13, 000 fundos mútuos, incluindo várias centenas de fundos mútuos sem taxa de transação (NTF).

Embargo: A gestão profissional custa dinheiro. Além de pagar taxas de administração, você também pode acabar pagando uma conta tributária maior, no caso de fundos com alto giro de ativos. Isso pode corroer seu principal investido.

ETFs para o comerciante ativo

Por causa de sua flexibilidade de negociação intradiária, taxas mais baixas do que fundos mútuos administrados, e gama de exposições de mercado - de estreita a ampla - ETFs geralmente são considerados pelo participante ativo.

Embargo: A negociação ativa pode ser difícil e complicada. Muitas vezes envolve o tempo do mercado, o que pode ser desafiador na melhor das hipóteses e pode levar à perda de oportunidades, para não mencionar os custos de transação adicionais. E aqueles produtos sem comissão? Por serem normalmente destinados a investidores que compram e mantêm, estão normalmente sujeitos a períodos mínimos de detenção.

Fundos mútuos para o comerciante ativo

Os fundos mútuos só podem ser comprados e vendidos no final de um dia de negociação, ao valor patrimonial líquido diário (NAV). Considerando essa falta de flexibilidade de negociação, fundos mútuos podem não ser inerentemente compatíveis com uma abordagem de investimento mais ativa. Muitos investidores, portanto, veem os fundos mútuos como produtos de investimento de longo prazo.

Embargo: Os clientes não pagam uma taxa de carregamento para a maioria dos fundos mútuos disponíveis na plataforma TD Ameritrade, e muitos vêm sem taxas de transação. Mais, muitos planos patrocinados pelo empregador permitem aos participantes um certo número de transações por mês gratuitamente, para aqueles interessados ​​em reajustar sua linha de investimentos. Então, se você considerou todas as variáveis ​​e está inclinado a investir em fundos mútuos, a avaliação diária não deve necessariamente impedir você de escolher fundos mútuos, mesmo se você planeja uma abordagem mais ativa.

A palavra final

Ao decidir entre ETFs e fundos mútuos, considerar seu estilo de investimento. E claro, considere se seu estilo de investimento e produto de escolha se alinham com seus objetivos gerais de investimento, recursos financeiros, e tolerância ao risco.