Os melhores fundos de hedge de habilidades procuram nos candidatos a empregos

Os benefícios de trabalhar em um fundo de hedge incluem um alto salário, grandes vantagens, e a oportunidade de colaborar com algumas das melhores mentes quantitativas em finanças. Este artigo apresenta uma lista das principais habilidades que as empresas de fundos de hedge procuram ao contratar candidatos.

Como esperado, a entrada no campo é altamente competitiva e muito seletiva. Um trader de sucesso trabalhando em uma empresa comercial de primeira linha pode não se qualificar para uma posição comercial em um fundo de hedge, mesmo com tremendo sucesso comercial no passado. Grandes habilidades quantitativas com um histórico comprovado, um profundo conhecimento da indústria de fundos de hedge, bem como de empresas específicas, a formação educacional certa, e certificações como um CFA, CAIA, ou CHA (Chartered Hedge Fund Associate) são úteis.

As habilidades que os fundos de hedge procuram em candidatos a empregos podem ser divididas em duas categorias básicas - habilidades baseadas no conhecimento (adquiridas por meio da educação, auto estudo, e experiência de trabalho) e habilidades pessoais em áreas como comunicação, trabalho em equipe, e assumir riscos.

Principais vantagens

• Se você quiser trabalhar na indústria de fundos de hedge, os principais candidatos virão com uma variedade de habilidades e experiências úteis.
• A educação é a chave, especialmente conhecimento sobre mercados e diferentes tipos de ativos e investimentos.
• Habilidades subjetivas e interpessoais também são fundamentais, além da capacidade quantitativa.

Habilidades baseadas no conhecimento

Conhecimento aprofundado de estratégias e instrumentos financeiros

Os fundos de hedge negociam com o dinheiro do cliente em produtos complexos, muitas vezes concebidos como combinações de diferentes produtos com diferentes estratégias. Por exemplo, as opções podem ser combinadas com ações como um veículo de investimento, ou uma versão complexa de opções de barreira pode ser preparada para investir o dinheiro dos clientes. Se você não tiver uma compreensão clara dos produtos e mercados financeiros, você terá dificuldade em entender as combinações de produtos, dependências, e fatores que impulsionam os preços e o desempenho. Um bom candidato deve compreender vários produtos financeiros, incluindo opções, futuros, commodities, taxa de juros, e exóticos.

Conhecimento aprofundado dos mercados

Tentar negociar combinações e estratégias complexas geralmente leva a um beco sem saída com as regulamentações do mercado. Também requer a capacidade de entender as ofertas dos concorrentes no mercado, como eles diferem de suas próprias ofertas, e quais as vantagens ou desvantagens de uma oferta sobre as outras. A maioria dos produtos de fundos de hedge tem conceitos subjacentes semelhantes com embalagens diferentes. Um bom candidato a emprego precisa estar familiarizado com o mercado existente, desenvolvimentos de concorrentes, o que os regulamentos permitem, e o que eles proíbem.

Educação

Além do MBA, MFin, PhD, e titulares de diploma de estatística, os fundos de hedge escolhem candidatos de uma variedade de setores e níveis de experiência. Uma pós-graduação em agricultura ou estudos meteorológicos pode ser uma boa opção se a empresa de fundo de hedge estiver negociando com commodities agrícolas. Adicionalmente, credenciais extracurriculares, como a designação Chartered Financial Analyst (CFA), podem ser úteis.

Expertise Quantitativa

Em um fundo de hedge, a equipe de pesquisa apresenta um excelente modelo de negociação envolvendo uma combinação de futuros e algumas opções exóticas. A menos que toda a equipe de produto (incluindo os membros da equipe de pesquisa, analistas de risco, e comerciantes) tem a capacidade de compreender e questionar as suposições subjacentes, avaliar as dependências de cálculos matemáticos, e realizar uma análise de cenário, o modelo permanecerá sujeito a falhas. Experiência em análise de números, análise estatística, modelos quantitativos, e dependências de cálculo são uma obrigação para associados de fundos de hedge, independentemente da função.

Compreensão do risco

Os fundos de hedge são de alto risco, veículos de investimento de alto retorno. Contudo, alto risco não significa assumir riscos ilimitados sem controle. Em vez, significa assumir um alto risco com conhecimento justo e estar preparado com planos alternativos quando os níveis de risco ultrapassam um limite predeterminado. Já que os fundos de hedge lidam com estratégias complexas, a análise de risco torna-se complexa. O candidato a emprego precisa ter um bom conhecimento de avaliação de risco, não apenas de produtos financeiros individuais, mas também em carteiras e combinações.

Conhecimento aprofundado da construção do portfólio

Como a venda de sorvete está relacionada aos derivados climáticos? Como os rendimentos dos títulos são afetados pelas avaliações da moeda? Essas correlações desempenham um papel importante na criação de um portfólio diversificado de produtos, e um candidato deve ser hábil em compreender e quantificar os meandros de um portfólio.

Habilidades e características pessoais

Habilidades de comunicação

Atender clientes de alto patrimônio em ambientes cinco estrelas requer etiqueta social, bem como a capacidade de convencer os clientes a confiar seu dinheiro a você. Mesmo se você não estiver se candidatando para fazer parte da equipe de vendas voltada para o cliente, você pode ocasionalmente ter que enfrentar clientes para explicar produtos complexos e como eles irão gerar retorno sobre seu capital. Apresentar uma ideia complexa à equipe e conseguir uma adesão para executá-la é igualmente necessário. Os fundos de hedge buscam excelentes habilidades em comunicação interna e externa em candidatos a empregos.

Trabalho em equipe

Produtos e serviços de fundos de hedge são conduzidos por equipes dedicadas, que se destinam a trabalhar em prol de um objetivo comum. Um candidato deve ser um ótimo jogador de equipe, esteja disposto a colocar o interesse da equipe antes dos seus, estar comprometido com o objetivo desejado, e esteja disposto a contribuir.

Tolerância de risco

Compreender o risco quantitativamente não é suficiente. Um analista de fundo de hedge também deve ter a capacidade emocional de tolerar riscos. Muito poucas pessoas (incluindo profissionais de negociação) têm a coragem de investir em estratégias de negociação com potencial de perda de 50% para um retorno de 100%. Mesmo se alguém não estiver na divisão comercial de um fundo de hedge, é preciso estar em sincronia com a equipe de produto para construir um consenso sobre essas negociações de alto risco. Mostrar sucesso comprovado ao enfrentar riscos torna um candidato atraente a um fundo de hedge.

The Bottom Line

Salários altos, bônus enormes, e grandes vantagens atraem muitos candidatos a empregos para fundos de hedge, mas apenas alguns se qualificam. Um candidato que tenta conseguir um emprego em um fundo de hedge deve pesquisar o setor, rede para obter contatos e mentores, buscar a educação certa, e buscar estágios relacionados. Além disso, os candidatos a empregos em fundos de hedge devem garantir que tenham as habilidades baseadas no conhecimento e as habilidades pessoais necessárias para serem contratados e prosperar em um fundo de hedge.