Por que os títulos do Tesouro são sempre um investimento que vale a pena

O Federal Reserve aumentou as taxas de juros três vezes em 2017, e está a caminho de aumentar as taxas em um total de quatro vezes em 2018. A taxa efetiva é de até uma faixa entre 1,75 e 2 por cento, e provavelmente atingirá uma faixa de referência de 2,25 a 2,5 por cento até o final do ano.

O que isso significa para você? Se o seu dinheiro estiver no banco local, provavelmente significa agachamento diddly. Você estará melhor se o seu dinheiro estiver em uma conta de poupança online - minhas taxas aumentaram em um quarto de ponto percentual -, mas você ainda não está obtendo uma taxa de mercado. E faz sentido. Seu banco já tem seu dinheiro, então por que eles pagariam mais?

O que você precisa quando as taxas estão subindo é algo que responda rapidamente às mudanças no mercado. Felizmente, existe um instrumento que faz exatamente isso:letras do Tesouro. (Veja também:Taxas de juros estão subindo:veja onde manter seu dinheiro)

O que são contas do Tesouro?

Uma letra do Tesouro é uma obrigação de curto prazo respaldada pelo governo federal. Geralmente são considerados a maneira mais segura de guardar dólares. (O governo, Afinal, tem as impressoras que permitem que imprimam o dinheiro de que precisam para pagá-lo - e podem fazê-lo legalmente.) A venda de títulos do Tesouro é a principal forma de o governo federal pedir dinheiro emprestado para financiar projetos como reparos em rodovias e construção de escolas.

Como funcionam as contas do Tesouro

Os títulos do Tesouro vêm em vários termos padrão:quatro semanas, 13 semanas, 26 semanas, e 52 semanas.

Em vez de pagar o valor de face e receber um pagamento de juros no vencimento, você os compra com desconto, e os juros são pagos no vencimento. Por exemplo, se você comprou uma T-bill de $ 100 por $ 97,70, você receberia $ 100 de volta no vencimento.

As taxas são definidas em leilão, e todos os maiores jogadores nos mercados financeiros - bancos, Corretoras, grandes corporações (e pequenas), fundos de hedge, e bancos centrais estrangeiros - compram letras do Tesouro regularmente. Essas grandes instituições financeiras participam do leilão, mas eles só querem ganhar se o resultado for uma boa taxa. (Caso contrário, eles têm muitas outras maneiras de reter dólares.) Você também pode participar do leilão, mas como um investidor individual, você não precisa se preocupar com lances. Você pode inserir um lance "não competitivo", o que garante a você as letras do tesouro que você deseja com a taxa mais alta que o Tesouro paga naquela semana naquela conta.

Como você pode comprá-los

Você pode comprar letras do Tesouro diretamente do Tesouro dos EUA por meio de uma conta do TreasuryDirect. A configuração de uma conta do TreasuryDirect funciona da mesma forma que a configuração de uma conta poupança na Internet. Você precisa vincular uma conta corrente ou poupança para receber o pagamento no vencimento de sua conta do Tesouro.

Pelos padrões modernos, o site do TreasuryDirect é meio desajeitado (é praticamente o mesmo de 10 anos atrás), mas funciona muito bem.

Você pode solicitar que uma nota seja comprada no próximo leilão. O custo será deduzido de sua conta vinculada cerca de dois dias depois, e o valor de face será pago em sua conta no dia do vencimento da fatura. Você também pode configurar uma conta para ser reinvestida automaticamente, Nesse caso, sua conta será creditada com o desconto na próxima fatura.

O Tesouro mantém uma página onde você pode ver as taxas dos leilões anteriores. Você também pode ver as taxas de juros diárias dos títulos do Tesouro.

Se você sabe que não vai precisar do dinheiro para três, seis, ou 12 meses, você pode comprar uma fatura de prazo mais longo - que normalmente pagará uma taxa de juros mais alta.

Existem até títulos de prazo mais longo, com prazos variando de dois a 30 anos. Existem também títulos protegidos contra a inflação que garantem que o valor de face do seu título acompanhe a inflação. Dependendo de suas necessidades de investimento, um deles pode ser o investimento certo para você. (Veja também:Como usar contas do Tesouro para aumentar com segurança seu fundo de emergência)

Coisas a considerar antes de comprar uma T-bill

Sempre que você tiver dinheiro em sua conta que não precisará por pelo menos quatro semanas, você pode usá-lo para comprar uma conta do Tesouro. Conforme a marca de quatro semanas se aproxima, verifique se você precisa do dinheiro. Se então, você não precisa fazer nada, pois o dinheiro aparecerá na sua conta vinculada na data de vencimento.

Contudo, As contas do Tesouro não são tão flexíveis quanto uma conta poupança na Internet, por alguns motivos:

• As contas do tesouro são leiloadas em datas específicas, então, se você acabou de perder um leilão, você pode ter que esperar para comprar sua conta do Tesouro.
  
• As letras do Tesouro são vendidas em incrementos de $ 100, então você não pode simplesmente investir qualquer quantia estranha.
  
• É difícil obter seu dinheiro de volta mais cedo. Costumava haver uma maneira de vender dentro do TreasuryDirect (por uma taxa de $ 45), mas isso não existe mais. Em vez de, você tem que transferir o título para uma conta de corretora e, em seguida, fazer com que o corretor o venda para você.

Uma conta TreasuryDirect não é a única maneira de comprar títulos do Tesouro; qualquer corretor (ou banqueiro amigável) pode comprá-los para você. Além de vender sua conta do Tesouro antecipadamente, um corretor também pode aceitar sua letra do tesouro como garantia de um empréstimo - o que pode ser uma maneira mais barata de acessar seu dinheiro antecipadamente.