A investigação da APRA sobre o CBA é a nova comédia da cidade

Quando você pensou que não poderia ficar mais bizarro, a Autoridade de Regulamentação Prudencial Australiana (APRA) anuncia que abrirá sua nova temporada com uma investigação no Commonwealth Bank of Australia (CBA), focando especificamente em "governança, cultura e estruturas de responsabilidade e práticas dentro do grupo ”.

Esta é uma reviravolta inesperada na farsa de longa duração que é a regulamentação bancária australiana.

E o Tesoureiro, Scott Morrison, optou por liderar as vaias do CBA com uma ironia cômica tão boa que se pode ver em qualquer lugar, mesmo no West End de Londres:

A parte bem regulamentada derrubou a casa, assim como a próxima piada - que o inquérito mostrou que uma comissão real do setor bancário não era necessária, pois o governo e as agências reguladoras já estavam agindo contra os bancos.

Sim, já em ação - apenas cinco minutos atrás!

O público teria caído na gargalhada, especialmente quando informados de que não teriam que pagar para ver o show, mas aquele CBA pagaria a conta. Sorvetes por toda parte no intervalo, e a CBA pode pagar por isso com os bônus que acabaram de ser retirados do CEO que está saindo e da linha do coro da administração.

Mas a abertura deste novo show levanta algumas questões para os produtores. Porque agora? Por que CBA? E porque, de todas as pessoas, APRA?

Por que agora é óbvio. Algumas semanas atrás, um novo xerife na cidade, AUSTRAC, apontou que alguns criminosos graves estavam usando o banco como lavanderia de dinheiro.

A princípio, o conselho ignorou esse novato, mas foram acordados de seu sono confortável quando a AUSTRAC teve a ousadia de levá-los ao tribunal. Sua primeira reação usual, de lutar até o fim (com o dinheiro de seus acionistas) não vai funcionar desta vez e eles estão lutando desde então.

Por que CBA? Inépcia misturada com arrogância. Houve uma longa ladainha de escândalos em que CBA fez parte do elenco, mas como a heroína dos filmes antigos, no passado, ele conseguiu escapar um pouco antes de o trem atropelá-lo. Desta vez, o CEO se esqueceu de trazer a faca para cortar as cordas e o CBA foi esmagado.

Mas por que nenhum outro banco? Por que não, de fato, como os outros três dos quatro grandes bancos, como CBA, têm feito parte de uma longa produção na Justiça Federal a respeito da pequena questão de manipulação de benchmarks de taxas de juros. Os bancos esperavam que este show já tivesse encerrado, como o escândalo de referência em moeda estrangeira, com o pagamento de uma doação simbólica de moeda de ouro.

Mas a grande questão na boca do público é por que APRA?

Na Austrália, o regulador de conduta, esse é o “cara da cultura”, deveria ser a Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC), mas desta vez não é possível dar uma olhada - por quê?

É porque o governo não gosta de ASIC. Seu protagonista, Presidente Greg Medcraft, já foi informado que ele não é mais necessário e o novo protagonista ainda não foi anunciado.

Em um momento muito ruim para o governo, o escândalo explodiu pouco antes de o suposto substituto ser revelado. Tente esse movimento hoje e os críticos ficariam ferozes.

Não que a APRA tenha grandes credenciais em questões de “cultura”. Ela é composta mais por técnicos do que por tipos criativos. Como regulador oficial de seguros, A APRA perdeu toda a cultura quando o escândalo do CommInsure estourou. E os críticos têm estado muito calados sobre o fato de que a lavagem de dinheiro faz parte do mandato de risco operacional da APRA. Mas, como Marcel Marceau, A APRA não diz muito sobre algo como o fato de que a manipulação do benchmark da taxa de swap de letras bancárias também faz parte de suas responsabilidades de risco operacional.

Quanto à “cultura”, APRA, na verdade, fez um teste para essa função há alguns anos, mas não foi chamado para uma audição final - o papel principal foi para ASIC, mas na época não estava muito distorcido.

No Reino Unido, os chamados "picos gêmeos" da regulamentação bancária, a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) e a Autoridade de Regulação Prudencial (PRA), realmente conversam uns com os outros e resolvem problemas comuns, como denúncia.

Na Austrália, A APRA é o regulador prudencial, o que significa que sua principal função é garantir que os bancos possam cumprir suas “promessas financeiras”. Ao iniciar este inquérito, A APRA realmente quer que acreditemos que o conselho e a administração da CBA representam uma ameaça à capacidade do maior banco da Austrália de pagar seus compromissos financeiros? Certamente não! Mas talvez o APRA tenha sido empurrado para este papel incomum por sugestão do tesoureiro nos bastidores - qualquer coisa para impedir uma comissão real.

Então, por que esta consulta não foi compartilhada entre a ASIC e a APRA, com certeza, neste caso, a experiência combinada ajudaria a criar um relatório verdadeiramente independente? Os dois reguladores são oficialmente parte do Conselho de Reguladores Financeiros (CFR), que é liderado pelo RBA, e cujo papel é coordenar "as principais agências reguladoras financeiras da Austrália" - cara, se alguma vez a cooperação foi necessária.

Então, partimos com uma execução de seis meses de uma produção completamente nova. O roteiro ainda não foi escrito (termos de referência a seguir) - talvez eles vão realizá-lo primeiro? Os atores já estão fazendo fila para audições e locais estão sendo contratados. O problema é que não sabemos se será farsa ou fiasco, mas com certeza vai rodar e rodar.