Os bancos tradicionais estão lutando para evitar a revolução das fintech

p Os bancos tradicionais são assombrados por empresas de tecnologia financeira - fintech. Desafiadores, como os primeiros bancos móveis Chime nos EUA, Monzo no Reino Unido e o N26 da Alemanha já existem há vários anos, mas os grandes bancos globais e regionais ainda estão lutando para lidar com a competição. Enquanto as fintechs experimentam uma corrida do ouro em investimentos - US $ 111 bilhões em 2018, acima dos US $ 51 bilhões em 2017 - os CEOs do setor bancário encontram-se sob crescente pressão de acionistas alarmados com a lenta taxa de mudança ocorrendo.

p Em nossas conversas com gerentes seniores de bancos, identificamos vários pontos cegos que costumam ser encontrados entre os ocupantes que são mais atingidos pela ruptura. Dois se destacam em particular:um excesso de confiança nas vantagens competitivas existentes e um mal-entendido inerente sobre o que a ruptura realmente significa para eles.

Vantagens de erosão

p Os bancos tradicionais têm algumas vantagens que acreditam que os protegerão da ameaça da fintech:cobertura de agências, a confiança de que desfrutam dos clientes e da regulamentação governamental. Mas essas vantagens estão diminuindo rapidamente.

p De acordo com a consultoria internacional McKinsey, na década passada, os 25 principais bancos dos EUA conseguiram aumentar os depósitos ao mesmo tempo que reduziram a pegada de suas agências em 15%. Claramente, ter uma agência física em cada bairro não é mais necessário para impulsionar os depósitos dos clientes, bem como engajamento.

p Após a crise financeira global e resgates bancários, a confiança no sistema bancário foi irrevogavelmente abalada. Discutivelmente, empresas de tecnologia como a Amazon, Google, e a Apple tem mais confiança do consumidor global do que os bancos. Com bilhões de dispositivos e serviços dessas empresas que já possuem dados bancários e acesso a pagamentos na forma de aplicativos e cartões de carteira móvel, os clientes parecem já ter transferido suas transações financeiras.

p A regulamentação costumava dificultar muito a abertura e o funcionamento de um banco. Mas a nova Diretiva Europeia de Serviços de Pagamento (PSD2) pode em breve derrubar essa barreira de entrada. PSD2 é um conjunto de políticas que oferece opções e proteção significativas aos clientes sobre como eles desejam atender às suas necessidades bancárias, além de permitir que eles coloquem todos os seus dados bancários em um só lugar.

p Enquanto isso, ferramentas de tecnologia de regulação (“regtech”) também estão amadurecendo. Isso está tornando a conformidade básica, gerenciamento de riscos e processos de monitoramento de transações mais fáceis para novos participantes. Portanto, é apenas uma questão de tempo até que a barreira regulatória que protege os bancos desapareça completamente em todo o mundo.

Interrupção do mal-entendido

p O outro ponto cego para os bancos tradicionais é a tendência de ter uma compreensão limitada e equivocada de modelos de negócios disruptivos. Isso geralmente começa tratando uma nova espécie de competidores como os tradicionais. Por exemplo, Cathy Bessant, CTO do Bank of America, comentou sobre o anúncio da Apple de um novo cartão de crédito:“Minha reação quando vi o anúncio foi, primeiro competitivamente, todos os recursos desse cartão são ofertas que temos hoje. ”

p A propensão de ver apenas o produto ou serviço e não todo o modelo de negócios é comum entre os titulares de uma variedade de setores. Kodak, Blockbuster e Nokia foram apenas três das centenas de incumbentes interrompidos que foram capazes de ver apenas o produto (e recursos associados) que os ameaçavam e não como os modelos de negócios de seus concorrentes permitiram a criação de ecossistemas inteiramente novos para os quais estavam mal equipados sobreviver em. Ao diminuir a competição recurso por recurso, os operadores históricos perdem a chance de redefinir um setor que já dominaram.

p Portanto, não é uma surpresa para nós quando vemos bancos fechando agências, uma a uma, como meio de reduzir custos, sem tentar encontrar uma posição de poder em seu ecossistema em evolução recente. Isso indica uma compreensão falha da ameaça ao longo das linhas de:as fintechs estão ganhando porque oferecem serviços semelhantes a um custo menor e melhor, experiências de clientes exclusivamente digitais. Nada poderia estar mais longe da verdade.

p Se houver algo a ser aprendido com as interrupções em outras indústrias, é que a interrupção não é uma simples substituição a um custo menor. Quando os clientes adotaram câmeras digitais, eles não o fizeram porque a qualidade da imagem e o custo eram agora comparáveis ​​aos do filme, mas porque as imagens digitalizadas podem ser compartilhadas eletronicamente. O que as fotos significam para as pessoas, quem os levou, quando e de que, tudo mudou de uma só vez.

p As fintechs estão mudando o que o banco significa para as pessoas, como eles se envolvem com ele e quais serão as expectativas de seus provedores financeiros no futuro. O que matou a Kodak no final não foi que eles não pudessem acompanhar a tecnologia, mas sua incapacidade de apreciar a mudança cultural e comportamental mais ampla que se seguiu.

p No caso de bancos, o aspecto mais importante da mudança é a passagem da competição focada no produto para a competição baseada na plataforma. Os banqueiros se sentem bem depois de fazer uma venda lucrativa, ou fechar um negócio. As plataformas não têm como objetivo lucrar com vendas individuais, mas como uma base de usuários em expansão cria valor para toda a rede - um conceito estranho à maioria dos bancos. Para plataformas como Amazon ou Facebook, os clientes não são apenas pessoas que pagam por produtos ou serviços, eles são o ativo mais valioso da empresa - a razão pela qual o Facebook pagou US $ 19 bilhões pelo WhatsApp.

p Seria um erro os bancos considerarem o Apple Card mais um cartão. O cartão, voltado para 1,4 bilhão de dispositivos ativos da Apple e uma base de clientes variada, é apenas a ponta do iceberg. Libra do Facebook, que tem 2,4 bilhões de usuários à sua disposição, não é apenas um sonho rebuscado que levará anos para ser aceito. Isso vai morder os titulares mais cedo do que eles percebem.

p Os bancos mais rápidos percebem que têm uma compreensão limitada do desafio da fintech, o mais provável é que eles o contrariem com sucesso. Em vez de tentar sobreviver fechando filiais, lançando aplicativos móveis e cumprindo a promessa de barreiras regulatórias, eles devem tentar aprender com os erros da Kodak, Blockbuster, Nokia e outros fizeram.