O que é uma anuidade diferida?

p Uma anuidade diferida é uma forma popular de estruturar uma anuidade para quem busca renda de aposentadoria. Uma anuidade paga dinheiro durante um período de tempo, normalmente durante a aposentadoria, ajudando a garantir que os aposentados tenham uma renda confiável. Em uma anuidade diferida, os poupadores contribuem com dinheiro de uma só vez ou ao longo do tempo, e então adiar seu fluxo de renda para mais tarde - potencialmente décadas depois - dependendo de quão longe eles estão da aposentadoria.

p Aqui estão os detalhes de uma anuidade diferida, suas maiores vantagens e quem deve considerá-las.

Como funciona uma anuidade diferida

p Para entender o que é uma anuidade diferida, você precisa primeiro ter uma boa noção de como funcionam as anuidades.

p Uma anuidade é um contrato, geralmente com uma seguradora, que oferece renda por um período de tempo em troca de dinheiro adiantado. A anuidade será paga, tipicamente mensal, de acordo com os termos do contrato, muitas vezes até a morte do cliente e pode pagar benefícios de sobrevivência. Esses benefícios podem incluir um fluxo de renda para certos beneficiários que sobrevivem ao cliente.

p Um dos aspectos mais atraentes de uma anuidade pode ser a segurança dela. Em muitos casos, a seguradora pode oferecer um retorno específico sobre o dinheiro na conta ou garantir a você um valor mínimo de pagamento. Também pode oferecer benefícios por morte na anuidade, que normalmente é um pagamento, como seguro de vida após a passagem do titular da conta.

p O que transforma uma anuidade em uma anuidade diferida é quando o cliente - o beneficiário, na linguagem da indústria - recebe o dinheiro. Existem duas maneiras principais de receber seus pagamentos.

p Com uma anuidade diferida, os clientes podem contribuir ao longo de toda a sua vida profissional, adicionando um pouco de dinheiro à sua anuidade de um salário de trabalho. Claro, eles podem contribuir com uma quantia fixa, também. Mas o ponto principal é que eles concordam em receber o benefício mais tarde, geralmente anos depois.

p Em contraste, com uma anuidade de pagamento imediato, um cliente deposita uma quantia total e começa a receber pagamentos da receita quase que imediatamente.

p As anuidades também podem diferir em termos de como são estruturadas. Existem três tipos principais - uma anuidade fixa, uma anuidade variável e uma anuidade indexada. Os riscos e retornos podem variar significativamente, e é importante que os clientes entendam o que estão comprando antes de comprar.

p Esses tipos de categorias não são exclusivos. Independentemente da estrutura de anuidade que você escolher - fixa, variável ou indexada - você precisará selecionar quando será o pagamento. Isso é, você pode ter uma anuidade fixa diferida ou uma anuidade variável diferida, por exemplo, ou mesmo uma anuidade fixa imediata.

As vantagens de uma anuidade diferida

p Uma anuidade diferida pode oferecer várias vantagens para um aposentado, alguns dos quais são compartilhados com anuidades como um todo. Essas vantagens incluem:

• Ganhos com impostos diferidos - Como todas as anuidades, uma anuidade diferida permite que um poupador acumule riqueza dentro de uma conta com vantagens fiscais. Uma anuidade permite que você economize com base no imposto diferido, o que significa que os ganhos na conta não são tributados até que sejam retirados. E se você contribuir para a conta com dinheiro líquido dos impostos, qualquer uma de suas contribuições sai sem nenhuma obrigação adicional de imposto de renda.
• Contribuições ilimitadas - Como todas as anuidades, não há limite de quanto você pode contribuir para a conta. Isso pode ser uma vantagem significativa para quem ganha mais, que pode maximizar seu 401 (k) tradicional - que oferece benefícios de diferimento de impostos semelhantes - e ainda deseja diferir impostos sobre ganhos de investimento.
• Gama de benefícios - Anuidades podem oferecer uma série de benefícios - benefícios para sobreviventes, benefícios de morte, um pagamento vitalício mínimo garantido e outros recursos. Tudo isso está incluído no preço da anuidade.
• O poder do tempo - Atrasando seu pagamento, uma anuidade diferida dá ao seu dinheiro mais tempo para capitalizar e isso provavelmente aumentará o pagamento que você poderá receber quando chegar a hora de começar a sacar o dinheiro. Em geral, quanto mais você adiar sua anuidade, quanto maior o pagamento pode ser.

Quem deve considerar uma anuidade diferida?

p As anuidades podem atender às necessidades de muitas pessoas, por causa do fluxo de renda garantido quando eles não puderem mais trabalhar. Mas eles têm algumas desvantagens notáveis, também.

p “Alguém que está se aproximando da aposentadoria e terá uma necessidade de renda em um futuro próximo pode querer considerar uma anuidade diferida para uma parte de seus ativos, ”Diz Chad Hamilton, CFP, diretor de gestão prática da Brown and Company.

p Combine o recurso de diferimento com um contrato fixo - que promete uma taxa mínima de retorno do seu investimento - e essa anuidade oferece muita segurança para um aposentado, especialmente quando emparelhado com a Segurança Social. (Aqui está o cheque médio da Previdência Social para aposentados.)

p Aqueles que desejam alguns dos retornos potenciais do investimento em ações sem alguns dos riscos podem considerar uma anuidade diferida variável. Em uma anuidade variável, o investidor deposita dinheiro em fundos mútuos de ações, entre outros, e pode ter um rendimento mínimo garantido.

p “Com um ambiente de mercado como o que vivemos este ano, às vezes, a garantia de renda futura permitirá que um investidor que de outra forma estaria inclinado a vender na hora errada - e perder a recuperação do mercado - continue investido, ”Diz Hamilton.

Quais são as desvantagens de uma anuidade diferida?

p Apesar de suas vantagens, uma anuidade diferida tem algumas desvantagens claras, alguns dos quais são substanciais.

p Essas desvantagens incluem:

• Complexidade - Um contrato de anuidade pode ser longo e complexo, com muitos detalhes importantes escondidos nas letras miúdas.
• Taxas altas - A gama de taxas sobre o seu investimento pode ser substancial, especialmente a comissão de vendas, que pode chegar a 6 ou 7% facilmente. Mas algumas anuidades podem ser atingidas com taxas ainda maiores. Leia as letras pequenas com atenção.
• Ilíquido - Pode ser difícil, se não impossível, para retirar seu dinheiro da anuidade. Você pode ter que pagar mais taxas aqui - como uma taxa de resgate - se cancelar seu contrato.
• Penalidades por retirada antecipada - Você pode perder os benefícios de diferimento de impostos de uma anuidade e até mesmo ser atingido com uma penalidade de bônus por sacar seu dinheiro antes dos 59 anos e meio.

p “É importante entender bem o produto antes de prosseguir com o investimento, ”Diz Hamilton.

p "Por exemplo, a fim de reconhecer o benefício de um produto de renda garantida, você pode precisar tomar a decisão de ativar a receita - ou anuiar - a conta, ”Diz Hamilton. "Tipicamente, essa decisão é irrevogável, e isso significa que você não pode mais acessar o principal da conta de investimento, mas, em vez disso, é um fluxo de renda para você. ”

Resultado

p Anuidades diferidas podem ser uma boa decisão para a pessoa certa no momento certo, mas eles vêm com desvantagens substanciais que os investidores em potencial devem entender claramente antes de se inscreverem. Apesar dessas desvantagens caras, anuidades continuam a ser um meio de investimento popular para a aposentadoria, em parte porque eles são tão lucrativos para o agente que os vende e em parte por causa da capacidade ilimitada de guardar renda em um veículo de investimento com imposto diferido.

p Imagem apresentada por Thomas Barwick, da Getty Images.