Como investir seu 401 (k)

O 401 (k) é um dos planos de aposentadoria mais populares por um bom motivo. Ele oferece uma maneira de economizar para o futuro e receber benefícios fiscais - tanto reduzindo a renda tributável corrente quanto diferindo impostos sobre ganhos de investimento - por isso. Mas as deficiências do 401 (k) incluem uma seleção limitada de fundos de investimento e a necessidade de você mesmo selecionar esses fundos. Se você não tem experiência em investimentos, pode ser um desafio maximizar seu portfólio.

Veja como escolher investimentos em seu 401 (k), incluindo uma série de itens importantes aos quais prestar atenção especial.

Escolhendo seus investimentos 401 (k)

Um plano 401 (k) normalmente oferece pelo menos 10 ou 12 fundos de investimento, embora alguns planos possam oferecer algumas dezenas de opções, incluindo fundos de data-alvo. Como você escolhe entre essas opções?

Para muitos, a seleção limitada de fundos em um 401 (k) pode ser mais um benefício do que uma desvantagem, ajudando a simplificar o processo. Para investidores experientes, uma escolha de fundo limitada é, Nós vamos, limitante. Esses investidores podem preferir a seleção ilimitada disponível em um IRA. Mas a maioria dos participantes do 401 (k) deseja uma boa solução (altos retornos) em vez de uma solução perfeita (os melhores retornos).

Existem dois fatores gerais que os participantes do 401 (k) devem considerar:

• Retornos de longo prazo: Estes são os retornos do fundo em períodos de cinco e 10 anos, bem como desde o início.
• Taxa de despesas: Basicamente, este é o custo para manter o fundo por um ano como uma porcentagem do dinheiro investido no fundo.

Os participantes devem buscar os melhores retornos com os custos mais baixos, Tudo mais igual. Você terá que fazer uma compensação entre o desempenho e as despesas do fundo às vezes, também. Mas pode valer a pena pagar uma taxa mais alta pela perspectiva de retornos muito melhores a longo prazo.

Você deve ter cuidado ao comprar qualquer fundo que teve um bom desempenho recente, como retornos de um ou dois anos, mas apresentou um desempenho medíocre em períodos mais longos. Muitos investidores cometem o erro de perseguir um fundo quente, apenas para ver seu desempenho cair no futuro.

“Um fundo que teve um bom desempenho de forma consistente e está no terceiro lugar funciona para mim, ”Diz Morris Armstrong, um consultor de investimentos registrado em sua própria empresa em Cheshire, Connecticut. “Eu olho para as despesas do fundo e geralmente escolho fundos que têm custo mais baixo do que mais alto. O baixo custo pode ser uma das razões pelas quais eles estão no terço superior. ”

Se você optar por um fundo de data-alvo, principalmente você pode ignorar a escolha de seus investimentos. Neste tipo de fundo, você escolhe quando precisa do dinheiro - sua data de aposentadoria, por exemplo - e o fundo faz o resto. É mais uma solução do tipo "faça por mim", mas provavelmente você pagará mais pelo privilégio. Pule abaixo para obter mais detalhes sobre os fundos com datas-alvo e as vantagens que eles oferecem.

Se você deseja gerenciar o portfólio sozinho, você vai querer dar uma olhada nos outros fundos disponíveis em seu 401 (k). Eles podem variar substancialmente em termos de risco e retorno.

Como construir um portfólio 401 (k)

Se você decidir escolher investimentos sozinho, você deve manter alguns princípios importantes em mente para fazer investimentos mais inteligentes:

• Considere seus objetivos financeiros: Seu portfólio deve refletir seus objetivos financeiros. Por exemplo, se você quiser retornos mais altos, seu portfólio provavelmente precisa ter mais investimentos em fundos de ações.
• Diversificar: Uma carteira diversificada ajuda a minimizar o risco e pode realmente ajudar a aumentar seus retornos de longo prazo.
• Avalie sua tolerância ao risco: Evite assumir muitos riscos. Você quer ter um portfólio que cresça, mas também permita que você durma à noite.
• Avalie seu horizonte de tempo: Mais tempo até precisar do dinheiro significa que você pode assumir mais riscos e gerar retornos mais elevados.

Portanto, além de apenas selecionar os melhores fundos com os custos mais baixos, sua seleção de fundos e quanto você investe em cada fundo depende de sua situação financeira e objetivos pessoais.

A diversificação é um fator importante, e você vai querer equilibrar ter muito em um tipo de ativo. Por exemplo, muitos especialistas recomendam ter uma alocação para ações de grande porte, como aquelas em um fundo de índice S&P 500, bem como uma alocação para ações de capitalização média e pequena. Embora as ações muitas vezes aumentem (e caiam) mais rápido do que os títulos, os fundos de obrigações exercem uma influência mais estabilizadora em uma carteira e geram uma receita confiável, também - valioso em períodos de turbulência.

Mas se você olhar apenas para os custos e retornos dos fundos de ações e títulos, você pode acabar com uma carteira de apenas fundos de ações. Você precisará equilibrar o risco de cada tipo.

Quanto à tolerância ao risco e horizonte de tempo, se você está na casa dos 20 e 30 anos, por exemplo, você pode querer considerar uma alocação maior para ações. Mas com menos de cinco anos para a aposentadoria, faz sentido depender menos de ações para reduzir seus riscos e garantir que você terá o dinheiro em sua conta quando precisar.

Isso pode ser um desafio, porque você “deve selecionar fundos para as diferentes classes de ativos e decidir em que porcentagem deseja que eles sejam, ”Armstrong diz. “Uma pessoa de 30 anos provavelmente deve ter uma exposição maior a ações do que uma pessoa de 60 anos, mas muitas vezes opta por ser muito conservador. ”

“Se você não está familiarizado com investimentos, alguns planos oferecem uma solução que produz uma alocação sugerida com base na resposta a uma série de questões de tolerância ao risco, ”Diz Jeffrey Corliss, CFP, diretor administrativo do RDM Financial Group em Hightower em Westport, Connecticut.

“Depois de configurar sua alocação de investimento, na maior parte, você deve deixá-lo sozinho e revisá-lo anualmente, ”Diz Corliss. “Se você está criando seu próprio portfólio, certifique-se de reequilibrar regularmente. Dessa forma, sua alocação de investimento não ficará muito fora do alinhamento de seu portfólio desejado. ”

Um outro ponto a ser observado, embora já possa estar refletido nos retornos e custos de um fundo:fundos geridos passivamente, como fundos de índice com base no S&P 500 ou outros índices de mercado de ações amplos, tendem a superar a grande maioria dos fundos geridos ativamente. Não apenas isso, fundos passivos são geralmente muito mais baratos.

“Os gerentes ativos têm dificuldade em superar os fundos de índice, ”Armstrong diz.

Se o seu plano 401 (k) é realmente péssimo - altos custos e baixos retornos - então você tem algumas alternativas, como um IRA. Contudo, um IRA carece de uma das principais vantagens de um plano 401 (k), o potencial para uma correspondência do empregador.

Mesmo se seu 401 (k) estiver mal configurado, você deve levar em consideração se o seu empregador oferece fundos equivalentes quando você contribui para a conta. Se então, é uma grande vantagem acumular riqueza, em comparação a fazer você mesmo em um IRA. A partida é dinheiro grátis, e geralmente você deve tentar obter o máximo possível da correspondência. Então você pode recorrer ao seu IRA.

Que tipo de investimentos existem em um 401 (k)?

Um plano 401 (k) normalmente oferece uma gama de investimentos, mas um único plano pode não oferecer todos os tipos possíveis de investimentos. As opções de investimento mais comuns incluem:

• Fundos mútuos de ações. Esses fundos investem em ações e podem ter temas específicos, como ações de valor ou ações de dividendos. Uma opção popular aqui é um fundo de índice S&P 500, que inclui as maiores empresas americanas e forma a espinha dorsal de muitas carteiras 401 (k).
• Fundos mútuos de títulos. Esses fundos investem exclusivamente em títulos e podem apresentar tipos específicos de títulos, como curto ou médio prazo, bem como títulos de certos emissores, como o governo ou corporações dos EUA.
• Fundos mútuos na data-alvo. Esses fundos vão investir em ações e títulos, e eles mudarão suas alocações para cada um com base em uma data-alvo específica ou quando você quiser se aposentar.
• Fundos de valor estável. Esses fundos investem em ativos de baixo rendimento, mas muito seguros, como títulos do governo de médio prazo, e os retornos e o principal são segurados contra perdas. Esses fundos são mais apropriados para investidores próximos à aposentadoria do que para investidores mais jovens.

Alguns planos 401 (k) também podem permitir que você compre ações individuais, títulos, ETFs ou outros fundos mútuos. Esses fundos oferecem a opção de gerenciar o portfólio por conta própria, uma opção que pode ser valiosa para investidores avançados que tenham um bom conhecimento do mercado.

Escolha de um fundo de data-alvo

Se você quiser gerenciar seus próprios investimentos, isso é ótimo, mas muitos participantes do 401 (k) prefeririam que outra pessoa fizesse isso. Embora alguns planos 401 (k) possam fornecer alguma orientação, e até mesmo permitir que você fale com um consultor financeiro, muitos não apresentam essa opção. Nesse caso, um fundo com data-alvo pode ser uma alternativa que preenche a lacuna com uma carteira criada profissionalmente.

“Os fundos com data-alvo são opções de investimento em que a família do fundo cria uma alocação com base na data-alvo de aposentadoria e, possivelmente, na sua tolerância ao risco, ”Diz Corliss.

Conforme você se aproxima da data alvo, o fundo se torna automaticamente mais conservador, mudando de ações para títulos. "Por exemplo, um fundo com data-alvo para 2045 será mais agressivo e geralmente tem uma porcentagem maior de ações do que um fundo com data-alvo para 2025, ”Diz Corliss.

Embora os fundos de data-alvo possam diferir um pouco de empresa para empresa, eles são geralmente bem diversificados e reequilibrados automaticamente.

"Para muitas pessoas, selecionar um fundo de data-alvo é a escolha "mais segura" e permite uma mentalidade de definir e esquecer, ”Armstrong diz.

Os fundos na data-alvo também não são soluções perfeitas, embora ajudem na criação de um portfólio diversificado. Os participantes de um plano 401 (k) ainda devem prestar atenção especial aos índices de despesas desses fundos, que pode ser muito maior do que um fundo de índice gerido passivamente.

Outra questão é a alocação do fundo em ações e títulos.

“Você não deve necessariamente escolher a data mais próxima de quando deseja se aposentar, ”Diz Corliss. “Às vezes, a alocação usada naquela data pode ser muito investida em ações para sua tolerância ao risco particular.”

Ao mesmo tempo, alguns especialistas até recomendam selecionar uma data-alvo que seja 10 ou 15 anos além da data de aposentadoria real. O raciocínio aqui é que, como as pessoas estão vivendo mais, precisam de maior alocação em estoques, que crescem mais rápido, a fim de evitar sobreviver aos seus fundos de aposentadoria.

Alguns planos 401 (k) também podem oferecer um tipo de investimento denominado fundo de alocação de ativos, que coloca investimentos em classes de ativos com várias alocações para ações e títulos. Os fundos podem ser chamados de agressivos, moderado ou conservador. Fundos mais agressivos terão maiores alocações em ações, enquanto os fundos mais conservadores tenderão a ter mais títulos.

“Antes de investir nisso, você precisa fazer sua lição de casa e investigar qual é a alocação para ver se ela é adequada à sua tolerância ao risco, ”Diz Corliss.

Você pode perder dinheiro em um 401 (k)?

É possível perder dinheiro em um 401 (k), dependendo do que você está investindo. O governo dos EUA não protege o valor dos investimentos em títulos de mercado, como ações e títulos. Investimentos em fundos de ações, por exemplo, pode oscilar significativamente dependendo do mercado geral. Mas essa é a compensação para os retornos potencialmente muito mais elevados disponíveis nas ações.

Dito isto, se você investir em um fundo de valor estável, o fundo realmente não flutua muito, e seus retornos ou rendimentos são garantidos por seguro privado contra perdas. A compensação é que os retornos para fundos de valor estável são muito mais baixos, na média, que retorna aos fundos de ações e títulos por longos períodos de tempo.

Portanto, é a chave para entender em que você está investindo, e quais são os riscos e recompensas potenciais.

Resultado

O mundo dos investimentos não é familiar para muitos participantes do 401 (k), por isso é importante aprender alguns dos princípios básicos, mesmo que você não pretenda coletar fundos sozinho. Aprender sobre suas opções pode economizar muito dinheiro e até mesmo ajudá-lo a ganhar mais dinheiro.

“Quer você decida criar sua própria alocação ou usar um dos portfólios pré-concebidos, certifique-se de saber no que está investindo, ”Diz Corliss.