Os títulos da Série I podem ajudá-lo a equilibrar a volatilidade do mercado de ações. Especialistas compartilham seus insights

Se você não está confortável com a volatilidade do mercado de ações, mas ainda deseja um alto retorno, os títulos da Série I podem ser uma adição inteligente ao seu portfólio.

O burburinho em torno dos títulos da Série I continua este mês com o anúncio do Departamento do Tesouro de uma taxa anual combinada de 9,62% de maio de 2022 a outubro de 2022 para o investimento protegido contra inflação e de baixo risco. Este é um aumento da média de retorno anual para títulos do governo de longo prazo, de 5% a 6% desde 1926, e aproxima a taxa da das grandes ações, que retornaram quase 10% ao ano durante esse período, de acordo com Morningstar. Direto.

Então, os títulos da Série I são um investimento melhor para você do que o mercado de ações agora? Eles podem funcionar bem como parte de um mix diversificado, dizem os especialistas, mas os dois investimentos servem a propósitos diferentes. Seu objetivo final deve ser encontrar a combinação certa dos dois. Aqui estão algumas coisas para manter na mente.

Qual ​​é a diferença entre ações e títulos?

Um título de poupança é um empréstimo que você faz a um governo, município ou corporação. (Especificamente com o título da Série I, este é um empréstimo ao governo dos EUA.) Você pode pensar nos títulos como um IOU com uma data de vencimento definida. Uma ação, por outro lado, é uma parte de uma empresa. Você pode investir em ações individuais ou fundos mútuos ou ETFs, que são cestas de títulos.

Outra diferença é como você compra títulos ou ações. Ao contrário da compra de ações, que você pode fazer por meio de uma corretora de ações, você compra títulos do governo no site do Tesouro Direto. “Você pode literalmente ir online agora e comprá-los”, diz Dominique Broadway, fundador da Finances Demystified.

Se você é funcionário do governo, pode comprar títulos diretamente enviando uma parte do seu salário automaticamente para uma conta do Tesouro Direto. Você também pode comprar fundos de títulos, que incluem vários tipos de títulos, por meio de uma corretora de ações.

	Obrigações da Série I	Ações
O que é	Um empréstimo ao governo	Comprar uma ação ou fração de uma empresa
O que você pode esperar	Duas taxas de juros:uma taxa fixa para a duração do empréstimo (definida duas vezes por ano) e uma taxa de inflação definida duas vezes por ano	Os retornos podem variar dependendo do desempenho do mercado
Quanto você pode investir	Pode comprar até US$ 10.000 em títulos eletrônicos por ano, além de até US$ 5.000 em títulos adicionais em papel de reembolso de imposto em dinheiro por ano	Sem limite de quanto você pode investir por ano
Impostos	Sujeito ao imposto de renda federal, não sujeito ao imposto de renda estadual e local	Os lucros são tributados (ou seja, imposto sobre ganhos de capital). O valor depende da sua faixa de imposto e de quanto tempo você manteve seus investimentos.
Quando você pode vender	Três meses de juros são a multa se você sacar antes de cinco anos	Pode comprar e vender a qualquer momento

Risco x retorno garantido

Na verdade, tudo se resume a risco versus retorno, diz Jovan Johnson, CEO e consultor financeiro da Piece of Wealth Planning em Atlanta, Geórgia. “As ações são muito mais arriscadas, então a oportunidade de retorno é muito maior”, diz ele. “Essa é a troca que você faz. Os títulos da série I não podem lhe dar uma taxa de retorno negativa – teoricamente, é claro, você deve pelo menos obter algum tipo de retorno. Portanto, é um produto muito seguro e seguro que garante que você acompanhe a inflação.”

Dica profissional

Os títulos da Série I podem ser uma adição inteligente a um portfólio diversificado.

Mas enquanto os títulos estão configurados para trabalhar com a inflação, você pode colher maiores recompensas do mercado de ações, que historicamente retornou mais alto do que essa taxa particularmente alta para um título do governo.

Taxas de juros atuais para títulos da série I

A taxa de 9,62% torna o título da Série I um lugar atraente para economizar se você não precisar dele por pelo menos um ano. Essa taxa composta é composta por uma taxa fixa, que permanece durante a vida do título, e uma taxa de inflação, que muda duas vezes por ano. Os juros são compostos a cada seis meses e acumulam até atingir a marca de 30 anos, ou até você sacar.

Digamos que você compre $ 10.000 este ano com a taxa de juros combinada de 9,62%. Embora a taxa de inflação do título mude a cada seis meses, se a taxa de juros diminuir para 8% e você investir US$ 10.000 uma vez por ano durante 25 anos, e sua taxa de imposto de renda federal for de 22%, você terá cerca de US$ 700.000 após os impostos . Se os juros esperados forem de 5% e você comprar a mesma quantidade de títulos por 25 anos, você terá quase US$ 456.000.

Os títulos da Série I se comparam bem com o depósito de seu dinheiro em uma conta de poupança que ganha um retorno médio de 0,06%. “Este pode ser um bom lugar para seu fundo de emergência”, diz Broadway. “Especialmente se você não estiver prevendo nenhuma emergência importante.” Observe que você precisará manter seus títulos por pelo menos 12 meses e, se sacar antes de seus títulos atingirem a data de três anos em que foram emitidos, perderá três meses de juros.

Você deve investir no mercado de ações ou comprar títulos da Série I?

Para a maioria das pessoas, a melhor estratégia é investir em ações e títulos.

Embora os títulos I possam ser um lugar seguro para armazenar dinheiro que poderia estar em uma conta de poupança com juros baixos, eles não são realmente um divisor de águas em comparação com o investimento em ações, especialmente porque há um limite de US $ 10.000 para quanto você pode comprar títulos I em um determinado ano, diz Johnson.

Em última análise, você deseja diversificar seu portfólio entre investimentos mais seguros, como títulos, e investimentos mais agressivos, como ações.

Se você estiver a pelo menos 10 anos de quando precisar desse dinheiro, pode ser seguro ter a maior parte de sua alocação de portfólio em ações, diz Johnson. Mas se o seu prazo para sacar o dinheiro for inferior a 10 anos, você precisará que esse portfólio pareça muito equilibrado. “Pelo menos precisa ter uma porcentagem de títulos”, diz Johnson.

A mistura exata depende da sua idade, onde você está em sua vida e sua tolerância ao risco, explica Broadway. “Se você está na casa dos 20 ou 30 anos, talvez 5% ou 10% do seu portfólio geral seja apenas títulos”, diz ela. “Se você é mais jovem e consegue lidar com alguns dos fluxos e refluxos do mercado, pode estar perdendo um retorno muito maior.”

Por último, você deve ter em mente suas metas de aposentadoria e que tipo de estilo de vida gostaria de ter durante esse período. “A partir daí, podemos determinar qual é a faixa de retorno necessária de que você precisa”, diz Johnson. “Dessa forma, não nos arriscamos excessivamente sem motivo.”