Compreendendo os ciclos econômicos:uma introdução

(Como abril é o mês da educação financeira, vários artigos serão dedicados a tópicos mais educacionais. Esta é a Parte I de uma série de quatro partes sobre como a compreensão dos ciclos econômicos pode informar suas decisões financeiras. A Parte II é Reconhecendo as épocas econômicas:recuperação e crescimento. A Parte III é As estações de outono e inverno do ciclo econômico. A Parte IV é Como lucrar com os ciclos econômicos.)

Enriquecer lentamente baseia-se nestes quatro pilares comumente compreendidos:

1. Saia das dívidas (e fique sem dívidas)
2. Encontre maneiras de ganhar mais
3. Gaste menos do que você ganha
4. Invista a diferença

Apesar do fato de que muitas pessoas seguiram esses quatro princípios orientadores durante a Grande Recessão, alguns “ficaram pobres rapidamente” em vez disso. Acredito que seja porque há algo mais para saber sobre a economia e como ela afeta nossas finanças. Este post é o primeiro de uma curta série que explica o que eu entendo sobre economia e seus temporadas .

Eu acredito, se você entender os conceitos apresentados aqui, pode ajudá-lo a evitar algumas das dificuldades financeiras que a recessão traz. Mais que isso, no entanto, também é possível se beneficiar de oportunidades que você pode não ter reconhecido no passado. Por exemplo, o patrimônio líquido de minha família triplicou na Grande Recessão, usando o entendimento das quatro estações da economia, apesar de alguns contratempos e outras oportunidades que perdi. Esses conceitos não substituem nenhum dos quatro pilares mencionados acima; eles simplesmente abrem nossos olhos para ver oportunidades que podemos ter perdido antes.

Medindo a Economia

A economia inclui todas as transações em que o dinheiro muda de mãos. Quando os pais dão mesada aos filhos, esse evento é tão importante para a economia quanto a Apple vendendo 70 milhões de iPhones ou você comprando meia soja, meio caf, meia Stevia, tiro duplo no seu local, cafeteria superfaturada. Embora seja impossível medir cada uma dessas bilhões de transações por dia, os burgueses do governo enfurnados em seus quartos sem janelas em algum local escondido conseguem fazer uma estimativa que eles chamam de Produto Interno Bruto, ou PIB.

O Federal Reserve Board, ou Fed, usa o PIB como referência da economia. Mais particularmente, eles olham para o crescimento do PIB a cada trimestre.

A definição técnica do Fed de recessão é dois trimestres consecutivos de crescimento negativo do PIB, mas é difícil para nós nos relacionarmos com algo tão abstrato como o PIB. Mas podemos entender facilmente ter um emprego, portanto, a taxa de desemprego é uma medida melhor da economia para a maioria de nós. Afinal, o que é um país senão seu povo? Se essas pessoas estão trabalhando, a economia é boa; mas se eles não estão funcionando, decididamente não é bom.

Felizmente, a maioria das medidas da economia coincide. Quando o desemprego está em seu ápice, o PIB está em seu ponto baixo cíclico, então realmente não importa qual medida você usa.

Nosso histórico econômico - crescimento ao longo do tempo

Olhando para a economia da América nos últimos cem anos ou mais, a lição mais importante é o seu crescimento. Quando a economia afunda (ou entra em recessão), pode parecer devastador; mas se você olhar para o quadro geral, você pode ver por que a maioria das pessoas vê a economia americana como uma das melhores do mundo. Hora extra, continua crescendo, conforme mostrado no gráfico abaixo.

U.S. GDP 1981 - presente

Você pode ver como, apesar de duas recessões severas e duas menores nos últimos 30 anos ímpares, o PIB dos EUA mais do que dobrou após o ajuste pela inflação. (Isso é o que significa "Real" no título do gráfico.)

Parte disso se deve ao crescimento populacional:Afinal, quanto mais pessoas temos dando licenças e comprando smartphones, quanto maior o PIB. Quando você acompanha o PIB per capita, no entanto, você vê quase a mesma coisa. (O gráfico a seguir usa os dados do gráfico anterior simplesmente divididos pela população.)

PIB per capita dos EUA de 1981 - presente

Em outras palavras, hora extra, a economia dos EUA está crescendo - e sua receita e patrimônio líquido também devem crescer. Ainda, você pode ver claramente quatro quedas no PIB que ocorreram nas quatro recessões desde 1981. Recessões (aquelas áreas onde a linha azul - ou laranja - desce nas barras cinza) ocorrem regularmente. Eles fazem parte do que chamamos de ciclo econômico.

Compreendendo o Ciclo Econômico

A maioria de nós já ouviu falar que a economia sobe e desce. Todo mundo gosta da parte positiva - é quando a economia vai bem e ninguém dá atenção a ela. Contudo, o que muitos não percebem é que a economia cai a cada sete a 10 anos, quase como um relógio.

Por enquanto, porque os afundamentos da economia a cada sete a dez anos não nos preocupam - nosso foco é chegar a uma estratégia que nos manterá enriquecendo lentamente, mesmo quando a economia entrar em recessão. Se simplesmente pensarmos em altos e baixos, a economia teria se parecido com isso desde a Segunda Guerra Mundial:

As únicas coisas a serem observadas neste gráfico são as datas que representam as datas oficiais em que cada recessão chegou ao fim. O resto do gráfico é um esquema simples, exagerado para efeito.

O primeiro objetivo do gráfico é ajudá-lo a visualizar o movimento de subida e descida da economia dos EUA. A segunda é dar uma ideia de quão curtos esses ciclos têm sido. Historicamente, 10 anos é o tempo mais longo que levou de um fundo ao outro - mas freqüentemente esse intervalo era muito mais curto. Sete a 10 anos é o intervalo que uso quando olho para a economia, tentando construir uma expectativa do que está por vir.

Sete a 10 anos pode ser um bom ponto de partida para avaliar a duração de um único ciclo, mas não é tão útil quanto outro número que acompanho: hora de desaceleração. Esse é o tempo que leva do fundo da recessão até o ponto em que a economia começa a cair. Isso é um pouco mais confuso de descobrir. E não vou tentar representar que isso é o máximo em precisão; mas a maneira como vejo a economia, leva de quatro a oito anos de um ponto mínimo anterior à próxima desaceleração. (Algumas recessões têm uma queda rápida para o fundo, enquanto outras trabalham um pouco mais para chegar lá.)

Em outras palavras, se as tendências históricas se mantiverem (como têm acontecido por muito tempo), podemos esperar uma desaceleração entre quatro e oito anos após um fundo anterior. (E se você estiver fazendo as contas no ciclo atual, você provavelmente reconhece que já estamos dentro da janela para a próxima desaceleração.)

Visualizando as Quatro Estações do Ciclo Econômico

Até aqui, isso pode ser interessante apenas de uma forma puramente acadêmica, porque não diz o que você pode fazer a respeito de tudo isso. Para descobrir uma estratégia para proteger nossas finanças (ou até mesmo lucrar financeiramente), ajuda a considerar outro conceito:as estações do ciclo econômico.

Quando você olha para um único ciclo, de baixo para baixo, é possível identificar quatro estações distintas que correspondem aproximadamente às quatro estações do ano:

1. o inverno da recessão,
2. a primavera da recuperação inicial,
3. o verão de crescimento,
4. e uma época de colheita

Inverno, primavera e verão fazem sentido intuitivamente. A temporada de outono / colheita, no entanto, é o que apresenta mais problemas. Veremos isso mais tarde na série; mas primeiro, existem algumas coisas importantes a serem observadas.

Duração: Cada estação dura exatamente três meses na natureza, mas esse não é o caso das épocas econômicas. Cada temporada econômica pode durar anos.

Na verdade, as temporadas econômicas não têm todas a mesma duração. A maior parte do tempo, cada um vai durar mais do que um ano civil, mas é impossível prever quanto tempo mais.

Imperceptibilidade: Na natureza, é difícil dizer exatamente quando uma estação muda sem um calendário e um exército de meteorologistas nos dizendo que a primavera começou em 21 de março às 4:45 da tarde. Na maioria dos anos, o dia 21 de março parece muito com o dia 20 de março. Na verdade, uma semana em abril pode ter uma temperatura média mais baixa do que uma semana em março. O fato de não sermos capazes de perceber uma mudança nas estações naturais não significa que a mudança não esteja acontecendo. Sabemos que com o tempo a nova temporada se tornará evidente.

É o mesmo com as estações do ano na economia:a transição de uma estação para a próxima é confusa e confusa. Contudo, quando você olha para trás, geralmente você pode ver que as coisas mudaram.

Seqüência: Para mim, o mais importante sobre as quatro temporadas é que a sequência nunca muda. A primavera sempre segue o inverno, e o outono sempre segue o verão. Portanto, uma vez que somos capazes de identificar em que estação estamos, temos uma boa ideia do que está por vir. Isso pode parecer simples e óbvio, mas você ficaria surpreso com quantas pessoas não pensam assim. (Mais disso nas próximas parcelas da série.)

Isso - o fato de que podemos prever qual temporada seguirá aquela em que estamos - é a chave para sermos capazes de:

• proteger nossas finanças dos danos que as recessões podem trazer, e …
• se beneficiar de oportunidades que muitos negligenciam.

Na próxima parte da série, Tentarei explicar como compreender as estações econômicas pode ajudá-lo a planejar suas finanças da mesma forma que os agricultores usam as estações da natureza para ganhar a vida.

Quantas recessões você já experimentou? O que você aprendeu sobre como resistir a uma desaceleração econômica?