CDs vinculados ao mercado explicados

Muitas pessoas já ouviram falar de CDs - certificados de depósito. Mas não muitos dirão o mesmo para CDs vinculados ao mercado, também conhecido como CDs de ações ou CDs de mercado ou indexados.

Embora existam desde a década de 1980, O interesse renovado em CDs vinculados ao mercado é um produto de nosso ambiente atual de taxas de juros.

As taxas de juros são baixas. Muito baixo. Portanto, é compreensível que as pessoas estejam procurando maneiras isentas de risco ou de risco mais baixo de obter a taxa do índice de preços ao consumidor (IPC) sobre suas economias. Eles não estão pedindo rendimentos de dois dígitos, apenas uns míseros 1,5 a 2 por cento.

Contas de depósito tradicionais, como poupança e mercados monetários, não posso fazer isso e os certificados de depósito (CDs) também oferecem taxas de juros muito baixas. Quando as pessoas ouvem um CD, eles pensam em segurança. Mas o CD vinculado ao mercado pode surpreender alguns, pois traz vários riscos e pode, na verdade, reduzir o seu principal.

As ofertas tradicionais de CD de bancos podem não oferecer muito rendimento, mas seu diretor está seguro. O CD vinculado ao mercado é diferente. Até mesmo a Federal Deposit Insurance Corp. alertou os consumidores sobre eles no passado.

Aqui está o porquê:

Riscos com CDs vinculados ao mercado

Seis riscos potenciais podem ser associados aos CDs vinculados ao mercado. Eles incluem:

1. Limite de devoluções. CDs vinculados ao mercado geralmente têm um limite de retorno, portanto, se o mercado de ações subir substancialmente, você pode perceber apenas uma porcentagem desse aumento. Um limite na forma de porcentagem de um aumento é chamado de taxa de participação. Um limite na porcentagem de retorno é chamado de teto de juros.
2. Penalidades de saque antecipado. Entenda as penalidades por sacar seu CD antes que ele amadureça. Eles podem compensar quaisquer juros ganhos ou potencialmente causar uma perda no principal.
3. Juros tributados de acordo com sua taxa de imposto . Apesar de estar ligado ao mercado, seu retorno é o interesse, não ganhos de capital. Então, em vez de pagar 15 por cento em ganhos de capital de longo prazo, seu imposto será baseado em sua taxa de imposto, que pode ser maior. Além disso, você deve declarar os juros ganhos a cada ano, não quando o CD amadurece. Certifique-se de perguntar a um fiscalista sobre essa chamada "renda fantasma".
4. Risco de chamada. Leia as letras pequenas em qualquer CD vinculado ao mercado. Alguns têm um recurso de chamada, que permite ao emissor forçá-lo a resgatar o CD antes do vencimento. E, claro, os juros que você recebe são determinados pelo preço da opção de compra e não pela taxa de vencimento.
5. Bear Market. Nem todos os CDs vinculados ao mercado pagam um retorno garantido. Em um mercado em baixa, o valor do CD pode ser inferior ao que você pagou inicialmente. Mesmo que o seu CD vinculado ao mercado garanta um retorno, seu retorno líquido pode ser menor do que se você tivesse investido em um CD tradicional.
6. Sem reinvestimento de dividendos. A maioria dos CDs vinculados ao mercado não oferece dividendos, o que significa que não há oportunidade de reinvestir os dividendos. Contudo, isso pode ser menos importante do que proteger o principal ou receber um retorno garantido.

Apesar desses riscos, Os CDs vinculados ao mercado ainda são opções potenciais para pessoas que buscam um pouco mais de retorno do que seria possível com CDs tradicionais e contas de depósito. Consulte um consultor financeiro e um profissional tributário sobre esses riscos e outras nuances que envolvem CDs vinculados ao mercado.

Não importa o caminho que você escolher, preste atenção a este aviso muito específico do FDIC:

“Se você está confuso sobre os termos e condições oferecidos no produto e não está claro ou desconfortável com os riscos que está assumindo, um CD convencional pode ser melhor para você. ”

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