O que é uma conta de aposentadoria 702?

A maioria das pessoas odeia pagar impostos. Isso não é difícil de entender. O que é desconcertante é o tempo que as pessoas percorrem para evitar impostos - às vezes, o custo de evitar impostos excede os próprios impostos.

A razão pela qual isso acontece é que, para algumas pessoas, tudo o que precisam ouvir é que um esquema os ajudará a evitar impostos, e eles estão a bordo. Mas lembre-se, evitar impostos não deve ser seu objetivo final. A ideia é obter o melhor retorno após os impostos. Isso significa que evitar impostos só vale a pena se o custo e o risco envolvidos não diminuirem muito o retorno do seu investimento.

Em foco:Seção 702 Programas de aposentadoria

Essas são questões importantes a serem examinadas se você estiver considerando uma conta de aposentadoria da Seção 702.

O que é uma conta de aposentadoria 702? É comumente apresentado como uma forma de acumular renda de aposentadoria, livre de impostos. A verdadeira história, no entanto, é mais complicado do que isso.

O que é uma conta de aposentadoria 702?

Tecnicamente, As contas de aposentadoria da seção 702 não existem. O nome popular é uma abreviação da Seção 7702, uma parte do código tributário dos EUA que se refere a apólices de seguro de vida. No coração, isso é o que esses 702 esquemas de aposentadoria são - apólices de seguro de vida que acumulam valor em dinheiro.

Uma vez que os benefícios do seguro de vida são isentos de imposto de renda, podem ser uma forma de acumular economias sem pagar impostos. Algumas políticas permitem que você acesse uma parte do seu benefício acumulado antes da morte, que é como eles podem atuar como uma fonte de renda de aposentadoria.

Parece bastante direto, mas há um problema. Na verdade, várias capturas.

Aqui está o problema….

Uma apólice de seguro de vida pode ser um método válido de acumulação de riqueza, mas a eficácia disso depende dos detalhes. E há muitos detalhes. Aqui estão algumas coisas que você deve entender antes de se comprometer com um programa de aposentadoria 702:

1. Os prêmios não são dedutíveis. O ângulo com vantagem fiscal é simplesmente que os benefícios se acumulam e são pagos sem impostos, mas ao contrário das contribuições para um plano 401k ou um IRA tradicional, os prêmios que você paga em uma apólice de seguro de vida não são dedutíveis. Isso torna as características fiscais de um programa de aposentadoria 702 mais semelhantes às de um Roth IRA, para as quais as contribuições não são dedutíveis, mas os rendimentos de investimentos não são tributados.
2. É um compromisso de longo prazo. Se você tiver dificuldades financeiras em algum momento, você pode ter que parar de pagar prêmios. Dependendo dos termos da apólice, isso pode reduzir ou anular substancialmente os benefícios que você acumula. Para que um plano 702 ofereça os benefícios de aposentadoria anunciados, você deve ser capaz de se comprometer a fazer os pagamentos do prêmio dentro do prazo.
3. A renda extra da aposentadoria não é realmente uma renda. Qualquer renda de aposentadoria produzida por um programa 702 reduzirá o benefício final pago pela apólice de seguro, uma vez que normalmente representa um empréstimo ou adiantamento contra o benefício final por morte.
4. Acessar esse dinheiro pode ser caro. O empréstimo contra o benefício de morte provavelmente implicará em um custo de juros, o que reduziria o benefício final em mais do que você retira para a renda de aposentadoria.
5. O risco da taxa de juros é especialmente agudo agora. A relação entre os prêmios e o benefício da apólice de seguro seria baseada nas taxas de juros atuais, que são muito baixos. Isso significa que os benefícios seriam acumulados em um ritmo lento. Contudo, se você tomar emprestado esse benefício vários anos no futuro, a essa altura, a taxa de juros pode muito bem ser muito mais alta. Isso significa que o dinheiro que você emprestou pode custar juros a uma taxa mais alta do que o ritmo em que os benefícios estão sendo acumulados.
6. O retorno de longo prazo é nebuloso. Se esse último ponto deixou você coçando a cabeça, acostume-se com a confusão. Avaliar o benefício de uma conta de aposentadoria 702 depende de ser capaz de descobrir a taxa de retorno implícita na relação entre os benefícios e os prêmios, e o período de tempo durante o qual ambos são pagos. Até que você possa descobrir isso, você realmente não sabe se uma determinada política é melhor do que veículos conservadores, como CDs ou contas de poupança, muito menos investimentos de longo prazo, como ações e títulos. Em outras palavras, você não pode fazer um julgamento geral sobre se 702 programas são bons ou ruins - a resposta depende dos termos específicos da apólice de seguro.
7. Existe o risco de um golpe de caneta. O status de isenção de impostos de pagamentos de uma conta de aposentadoria 702 depende de um pouco de sapateado. Os benefícios das apólices de seguro de vida não são tributáveis. Ao tomar empréstimos contra esses benefícios futuros, o segurado pode obter essa vantagem fiscal sem realmente morrer. Este é precisamente o tipo de brecha que as reformas tributárias costumam visar, portanto, existe o risco de que, com a assinatura de uma nova lei tributária no futuro, o aspecto de poupança para aposentadoria dessas apólices seja invalidado.
8. Também há risco de contraparte. Quando você tem uma conta bancária, seu dinheiro é garantido pelo FDIC. Quando você tem uma conta de investimento de aposentadoria como 401 (k) ou IRA, existem ativos específicos mantidos para seu benefício. Em contraste, uma apólice de seguro representa uma obrigação geral da seguradora, portanto, seus benefícios são tão seguros quanto a seguradora. Para ter certeza, existem regras estritas que regem como as seguradoras financiam suas obrigações, mas como a última crise financeira demonstrou, essas medidas de segurança nem sempre resistem à pressão. Risco de contraparte significa que o acordo é tão bom quanto a parte do outro lado do negócio, neste caso, a seguradora. Quando você está contratando benefícios a serem pagos décadas no futuro, há muito tempo para que o risco da contraparte se torne um problema.

702 contas de aposentadoria não parecem oferecer características fiscais superiores aos programas de aposentadoria mais tradicionais, como um plano 401k ou um IRA. Um programa 702 pode ser uma opção viável se você já estiver maximizando suas contribuições permitidas para esses programas de aposentadoria, e deseja acumular algumas economias além disso.

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Mesmo assim, não assine uma apólice de seguro até que você tenha analisado os números e descoberto que seus benefícios provavelmente lhe oferecerão um melhor retorno após os impostos sobre os prêmios que você paga do que você ganharia com taxas de CD ou investimentos de longo prazo. E, se você achar os termos muito complicados de entender, então vá embora. Os vendedores financeiros costumam gostar que você sinta que há um mistério nos programas complicados que os fazem funcionar. Normalmente, no final, o único mistério nesses casos é para onde foi o seu dinheiro.

Richard Barrington recebeu a designação CFA e é um veterano de 20 anos no setor financeiro, incluindo ter servido anteriormente por mais de uma dúzia de anos como membro do Comitê Executivo da Manning &Napier Advisors, Inc. Richard escreveu extensivamente sobre tópicos de investimento e finanças pessoais.