Esta é a diferença entre um empréstimo e uma linha de crédito

Talvez você precise de algum dinheiro para financiar a reforma da cozinha dos anos 1970 de sua casa. Ou talvez você precise de uma boa quantia em dinheiro para pagar dívidas de cartão de crédito com juros altos ou para ajudar a pagar as mensalidades da faculdade de seus filhos. Você deve obter esse dinheiro de um empréstimo ou linha de crédito?

Você pode se perguntar que diferença faz, mas na verdade existe é uma diferença. E ambas as formas de empréstimo vêm com pontos positivos e negativos.

Antes de fazer uma linha de crédito ou um empréstimo, é importante entender as principais diferenças entre os dois.

Os empréstimos dão a você um único pagamento de quantia total

A principal diferença entre um empréstimo e uma linha de crédito está em como o dinheiro é distribuído com cada opção. Em um empréstimo, você receberá um único pagamento de quantia total. Você devolve o dinheiro que pediu emprestado, com interesse, cada mês durante um período de anos.

Fazer uma hipoteca para financiar a compra de uma casa é um bom exemplo. Seu credor fornece a você um único pagamento que você usa para comprar sua casa. Em seguida, você envia um cheque ao seu credor a cada mês, pagando de volta o saldo principal desse empréstimo junto com os juros.

Outros tipos comuns de empréstimos incluem empréstimos para automóveis, empréstimos para estudantes, e empréstimos pessoais. Em todos esses produtos, você recebe uma grande quantidade de dinheiro que você paga de volta com pagamentos regulares.

As linhas de crédito agem mais como cartões de crédito

Com uma linha de crédito, um credor o aprova por uma quantia máxima de dólares que você pode pedir emprestado. Mas você não precisa pedir emprestado até o máximo. Em vez disso, você pode pedir emprestado o que for necessário para pagar as reformas da casa, pagando outras formas de dívida, ajudando seus filhos com as mensalidades da faculdade, ou qualquer outra despesa para a qual você precise do dinheiro. Com uma linha de crédito, você só paga o que pediu emprestado.

Uma linha de crédito de home equity, mais conhecido como HELOC, é um bom exemplo. Seu credor irá aprová-lo por um valor máximo que pode ser emprestado com base no patrimônio que acumulou em sua casa. Digamos que você tenha $ 100, 000 de patrimônio líquido em sua casa. Seu credor pode aprová-lo para uma linha de crédito de até US $ 80, 000

Se você quiser emprestar $ 20, 000 para reformar seus banheiros, você pede essa quantia, deixando $ 60, 000 ainda disponíveis para projetos futuros. Depois de pegar emprestado esses $ 20, 000, você tem que começar a pagar em prestações mensais, com interesse. (Veja também:5 perguntas a fazer antes de solicitar um HELOC)

Com empréstimos, seus pagamentos são (principalmente) fixos

Com um empréstimo normal, você geralmente sabe qual será o seu pagamento a cada mês. Se você pegar $ 20 emprestados, 000 para comprar um carro novo, você fará o mesmo pagamento a cada mês - um pagamento no qual seus dólares serão usados ​​para pagar o saldo principal e pagar os juros - até que você pague o empréstimo.

Com uma linha de crédito, seu pagamento mensal irá variar dependendo do que você realmente pediu emprestado. Se você emprestou apenas $ 10, 000, seu pagamento mensal será menor do que se você tivesse emprestado $ 50, 000

A exceção com empréstimos, no entanto, pode vir com uma hipoteca. Mesmo se você fizer uma hipoteca de taxa fixa em que sua taxa de juros permanecerá a mesma ao longo de sua vida útil, seu pagamento mensal pode flutuar. Isso porque os credores geralmente exigem que os mutuários também incluam os pagamentos do seguro do proprietário e dos impostos sobre a propriedade em seus cheques de hipoteca. Se seus impostos ou custos de seguro aumentam ou diminuem, seu pagamento mensal pode flutuar.

O pagamento da hipoteca também pode mudar se você fizer uma hipoteca com taxa ajustável. Com esses empréstimos, também conhecido como ARMs, sua taxa de juros mudará durante o período de reembolso, fazendo com que seu pagamento mensal aumente ou diminua de acordo.

As taxas de juros são mais altas nas linhas de crédito

Os empréstimos tendem a vir com taxas de juros mais baixas do que as linhas de crédito. Como um exemplo, Freddie Mac, em sua pesquisa primária de mercado de hipotecas, disse que a taxa de juros média em 30 anos, A hipoteca de taxa fixa na semana encerrada em 26 de abril era de 4,58%. Para uma hipoteca de taxa fixa de 15 anos, a taxa média foi de 4,02 por cento.

Ao mesmo tempo, as linhas de crédito de home equity estão atualmente com taxas de juros médias de mais de 5%.

Os custos de fechamento são maiores com empréstimos

Normalmente, você gastará mais adiantado para tomar um empréstimo do que para originar uma linha de crédito.

Os empréstimos normalmente vêm com custos de fechamento mais altos - taxas que os credores e provedores terceirizados cobram para criar o seu empréstimo. Um bom exemplo são os empréstimos hipotecários:você pode esperar pagar cerca de 3% do valor total do empréstimo em custos e taxas de fechamento. (Veja também:Aqui está o que está incluído nos custos de fechamento de uma casa)