Como funciona o mercado de ações?

Os mercados financeiros de hoje podem parecer uma força opaca e incompreensível. Grande parte do mundo parece girar em torno e depender desses mercados, mas as forças que os impulsionam são apenas vagamente identificáveis, mesmo para especialistas e especialistas. Os mercados de ações, como um dos pilares centrais dos mercados financeiros, geralmente estão no centro das atenções, à medida que os meios de comunicação de todo o mundo relatam todos os seus movimentos. Neste artigo, analisamos mais de perto como funcionam os mercados de ações, sua origem, as funcionalidades básicas e explicamos como investir em ações em alguns passos simples.

O que é um mercado de ações e por que precisamos dele?

Um mercado de ações, também chamado de bolsa de valores, é uma plataforma digital (anteriormente física) onde os investidores podem comprar e vender ações (também chamadas de ações) e títulos de empresas de capital aberto. Os preços das ações são determinados pela oferta e demanda. Quanto mais as pessoas querem comprar uma ação específica, mais seu preço sobe. Quando a demanda cai, o preço de uma ação também diminui.

Esse tipo de mercado permite transações eficientes entre compradores e vendedores de instrumentos financeiros, sem a necessidade de conhecer ou confiar na contraparte. Além disso, devido à negociação contínua de instrumentos financeiros nesses mercados, os investidores sabem a qualquer momento o valor de mercado atual de seus investimentos.

Origens do mercado de ações

Os mercados de ações modernos na Europa Ocidental tiveram um começo humilde, mas evoluíram constantemente para as plataformas totalmente digitalizadas que são hoje.

1612: Em 1612, a Companhia Holandesa das Índias Orientais foi a primeira empresa de capital aberto. Com sua sede localizada em Amsterdã, a cidade se tornou o lar da primeira bolsa de valores moderna. Por muitos anos, a Companhia Holandesa das Índias Orientais foi a única empresa negociada na bolsa.

1790: A Bolsa de Valores da Filadélfia, originalmente denominada Conselho de Corretores da Filadélfia. foi fundada como a primeira bolsa de valores nos Estados Unidos para ajudar a estimular a expansão do oeste do país.

1792: Em 17 de maio, vinte e quatro corretores de Nova York assinaram o Acordo Buttonwood para estabelecer padrões para suas atividades diárias de negociação de ações e títulos. Os primeiros títulos negociados eram principalmente títulos de guerra governamentais e ações do First Bank of the United States. O Acordo Buttonwood é o documento fundador do que hoje é a Bolsa de Valores de Nova York.

1896: Charles Dow criou a Dow Jones Industrial Average índice, que é altamente considerado até hoje. Inicialmente continha 12 empresas industriais, das quais nenhuma permanece no índice hoje.

1926: A Standard &Poor's, inicialmente conhecida como Standard Statistics Company, desenvolveu um índice de preços composto de 90 ações calculado diariamente, que se desenvolveu no S&P 500 índice ao longo dos anos.

1971: NASDAQ, que significa National Association of Securities Dealers Automated Quotations, iniciou suas operações como o primeiro mercado de ações eletrônico do mundo em Nova York.

Hoje: Existem 16 bolsas de valores em todo o mundo que têm uma capitalização de mercado de ações de mais de US $ 1 trilhão cada. Juntas, essas bolsas representam mais de 80% da capitalização do mercado de ações global.

As 5 principais bolsas de valores:

1:New York Stock Exchange (EUA)
2:Nasdaq (EUA)
3:Shanghai Stock Exchange (China)
4:Japan Exchange Group (Japão)
5:Hong Bolsa de Valores de Kong (Hong Kong)

Por que os mercados de ações são necessários?

Os mercados de ações hoje existem na maioria dos países e são uma peça central da infraestrutura financeira básica. Mas por que eles são tão importantes para o desenvolvimento econômico de um país?

• Os mercados de ações ajudam as empresas a levantar capital: As empresas públicas foram inventadas para possibilitar grandes investimentos de capital intensivo. Os investidores agrupariam seus fundos na cooperação e compartilhariam o lucro e o risco de acordo com seus investimentos iniciais. Os mercados de ações permitem que as empresas levantem capital de forma mais eficiente em grande escala mundial. Ao vender ações para investidores, as empresas podem levantar grandes quantias de dinheiro para investimentos substanciais sem ter que assumir um capital de dívida caro. Além disso, os investidores estão dando feedback indireto às empresas e seus projetos (não) investindo neles, o que permite uma alocação eficiente de capital nos mercados financeiros em geral.
• Os mercados de ações ajudam a criar riqueza. Os mercados de ações permitem que os indivíduos participem do sucesso das corporações e, assim, gerem riqueza pessoal. Os baixos requisitos de capital e o fácil acesso aos mercados financeiros permitem que uma grande porcentagem da sociedade se beneficie do crescimento econômico e prospere financeiramente.
• Bolsas aumentam os investimentos na economia. O mercado de ações é uma ferramenta para investidores de todo o mundo participarem das economias locais. Economias promissoras e bem administradas atraem investimentos de capital que permitem às empresas inovar e investir ainda mais. Em troca, isso beneficia a economia em geral e o país como um todo.

Em resumo, o mercado de ações permite que corporações e investidores públicos transfiram capital e propriedade em um ambiente seguro e controlado. É uma maneira conveniente para as empresas levantarem capital e para os indivíduos comprarem, negociarem ou sacarem investimentos. Além disso, o mercado de ações ajuda a manter as práticas corporativas sob controle e alimenta o crescimento econômico de uma nação e a prosperidade individual.

Como funciona o mercado de ações?

Um mercado de ações tem duas funcionalidades básicas. Em primeiro lugar, empresas e bancos oferecem ações, títulos e outros produtos financeiros recém-emitidos aos investidores. Em segundo lugar, os investidores oferecem seus instrumentos financeiros a outros investidores.

Os mercados de ações de hoje são totalmente automatizados e digitalizados. Eles permitem negociação em tempo real e os pedidos geralmente são atendidos em segundos. Os preços dos instrumentos financeiros são determinados através de um livro de ordens, que apresenta todas as ordens de compra e venda de cada instrumento. Assim que o preço de compra e venda de uma ordem de compra e venda coincidir, a negociação é executada automaticamente.

A que horas os mercados de ações abrem e fecham?

Os mercados de ações têm horários de negociação conservadores. As bolsas de Wall Street estão abertas das 9h30 às 16h00, horário padrão da Páscoa (GMT-5) durante a semana e fechadas nos fins de semana. A Bolsa de Valores de Londres está aberta para negociação das 8h00 às 16h30, horário do Reino Unido, apenas durante a semana. Horários semelhantes se aplicam à maioria dos outros mercados de ações, como Zurique ou Frankfurt.

Como as bolsas de valores estão espalhadas pelo mundo (Nova York, Xangai, Tóquio, Sydney, …), a negociação de ações acontece 24 horas por dia em diferentes bolsas em diferentes fusos horários e só descansa nos fins de semana.

O que é uma ação? Uma ação (também ação ou patrimônio líquido) representa a propriedade fracionária de uma empresa. Os proprietários de ações têm direito a partes dos ativos de uma empresa na proporção da quantidade de ações que possuem. Normalmente, as ações em dívida vêm com certos privilégios, como direitos de voto e o direito a possíveis pagamentos de dividendos.

Bolsas de valores: As bolsas de valores (também bolsas de valores) são mercados onde as ações são compradas e vendidas. No passado, esses eram locais físicos onde os corretores se reuniam para atender aos pedidos de seus clientes. Hoje, as bolsas de valores são plataformas digitais totalmente automatizadas executadas em servidores de computador. No entanto, a gestão de uma bolsa de valores é fortemente regulamentada e requer a permissão do regulador financeiro.

Corretores da bolsa: Os corretores da bolsa são os intermediários entre um investidor e uma bolsa de valores. A maioria das trocas aceita apenas pedidos de membros dessa troca. Os comerciantes e investidores individuais dependem, portanto, do serviço de um membro da bolsa. Os corretores fornecem esses serviços e são remunerados por meio de taxas de negociação, comissões e outros meios.

Índices do mercado de ações: Os índices do mercado de ações acompanham o desempenho de uma cesta de ações. Seu objetivo é fornecer uma visão geral do mercado simples sobre um segmento de mercado específico. As ações representadas em um índice geralmente têm um denominador comum, como jurisdição, setor ou capitalização de mercado. Os índices do mercado de ações mais comuns são o S&P 500 (500 maiores empresas dos EUA), a Nasdaq 100 (100 maiores empresas de tecnologia dos EUA) e a Dow Jones Industrial Average (30 maiores empresas americanas de todas as indústrias).

Como são definidos os preços? Os preços são determinados de acordo com a oferta e a procura. Normalmente, os preços dependem do desempenho futuro esperado de uma empresa, mas também podem ter outros direcionadores. O preço atual de uma ação é o preço do último pedido atendido. Os investidores que desejam vender uma ação podem fazer uma oferta com uma quantidade e um preço no livro de ordens. O mesmo vale para os compradores. As ofertas correspondentes ou aceitas são executadas automaticamente.

O que acontece quando você compra uma ação? Assim que um pedido for atendido, o estoque adquirido ficará visível em sua conta pessoal imediatamente. Agora você tem todos os direitos que acompanham a propriedade dessas ações, como direitos de voto e direito a pagamentos de dividendos. Você também pode revender a ação, dentro do horário de negociação do mercado de ações, quando quiser.

Observação: tecnicamente, a liquidação final para entregas de ações é D+2, o que significa que a contraparte deve entregar a ação ao seu corretor apenas dois dias úteis após sua compra. Durante este período, você assume o risco da contraparte, caso a outra parte se torne insolvente.

O que é volatilidade do mercado de ações e o que a causa?

A volatilidade do mercado de ações descreve a taxa na qual o mercado de ações aumenta e diminui ao longo de um determinado período de tempo. Maior volatilidade significa mais e maiores flutuações nos preços, baixa volatilidade significa preços mais estáveis. Uma certa volatilidade é normal e uma característica inerente dos mercados de ações. A volatilidade pode ter diferentes causas, como:

• Oferta / Demanda: Mudanças na oferta e na demanda de uma determinada ação influenciam o preço e levam à volatilidade. Um caso extremo de choque de demanda são os chamados short-squeezes, em que os investidores precisam comprar grandes quantidades de uma determinada ação em um determinado dia para cumprir os contratos financeiros, o que permite que os preços disparem.
  

Um choque de oferta acontece quando um grande acionista quer vender suas posições de uma só vez e inunda o mercado com ordens de venda, levando a uma queda de preço.

• Relatórios de lucros e imprensa da empresa : Os relatórios financeiros trimestrais podem influenciar significativamente os preços e os investidores os aguardam com grande expectativa. Os analistas financeiros geralmente divulgam seus ganhos estimados antes dos relatórios. Se a realidade não refletir as expectativas, os preços geralmente mudam de acordo.

O mesmo vale para boa e má publicidade. Boas notícias como inovações ou o lançamento de um novo modelo podem levar a aumentos de preços. Aquisições fracassadas, desastres ambientais, escândalos e outras más notícias geralmente levam a correções de preços.

• Notícias econômicas e políticas: Notícias não relacionadas diretamente a uma empresa, mas à economia em geral, também podem levar à volatilidade do mercado. A divulgação de números macroeconômicos, como taxa de desemprego, inflação, PIB ou folha de pagamento não agrícola, pode ter uma forte influência no desenvolvimento econômico esperado e movimentar o mercado de ações de acordo.

O mesmo vale para as notícias políticas. Os resultados das eleições, novas legislações e regulamentos ou rumores de guerra têm muitas vezes um forte impacto nos mercados financeiros. Para investidores que negociam a curto prazo, esses eventos podem ser de grande importância.

• Fomo / instinto de rebanho: Os investidores nem sempre se comportam racionalmente e os mercados de ações são conhecidos por serem movidos pelo instinto de manada. Muitos investidores fazem o que vêem ou esperam que os outros façam. Isso pode levar a um comportamento bizarro, em que os investidores tomam decisões de investimento altamente irracionais.
  

O mesmo vale para Fomo (medo de perder). Mercados em forte crescimento atraem cada vez mais investidores dispostos a participar do mercado em alta. Apesar dos mercados já supervalorizados, eles ainda compram ações até que em um ponto todo o mercado entra em colapso, deixando os retardatários com grandes perdas.

Portanto, recomenda-se cautela sempre que as flutuações do mercado são altamente irracionais e os preços das ações contradizem cálculos financeiros sólidos.

Comprar ações ou investir em fundos?

Não há resposta certa para essa pergunta, pois ambas as estratégias podem ser bem-sucedidas. Mas a pesquisa mostra que a grande maioria dos gestores de ativos ativos não consegue superar o mercado. Isso mostra que escolher as ações certas não é uma tarefa fácil e requer muito conhecimento e experiência.

Para investidores convencidos de que podem distinguir a empresa excelente da medíocre, ou acreditam conhecer o setor com melhor desempenho do futuro, comprar ações selecionadas pode ser um estilo de investimento lucrativo. Para todos os outros investidores, investir em fundos de índice de baixo custo é certamente uma estratégia sólida para o sucesso do investimento a longo prazo.

Quando comprar e vender ações?

O timing do mercado pode criar oportunidades e armadilhas para os investidores. Estudos mostram que o momento certo do mercado é quase impossível. A dificuldade não está tanto em sair do mercado no final de um mercado em alta, mas em voltar ao mercado no final de um mercado em baixa.

De acordo com um estudo de Jess Chua e Richard Woodward, os investidores precisam prever corretamente 70% dos mercados em alta e 80% dos mercados em baixa para superar uma estratégia simples de comprar e manter. Dito isso, certamente é possível identificar oportunidades de compra e venda em mercados sub e supervalorizados, mas é preciso paciência, frieza e profundo conhecimento do mercado.

Uma estratégia para evitar completamente essa questão é a abordagem do custo médio do dólar (DCA), em que os investidores compram investimentos todos os meses pelo mesmo valor, independentemente da situação atual do mercado. Isso leva a uma média do preço de compra e potencialmente à paz de espírito.

Quanto dinheiro é necessário?

Graças a conceitos inovadores, os custos de compra de ações caíram significativamente com alguns corretores oferecendo negociação sem taxas. Além disso, a maioria dos corretores permite a compra de frações de ações. Consequentemente, investir em ações pode ser lucrativo com investimentos de qualquer valor e alguns corretores permitem que você invista com apenas US $ 10.

Como investir no mercado de ações?

Investir no mercado de ações é fácil. Os 4 passos a seguir irão ajudá-lo a comprar seu primeiro estoque.

Etapa 1:escolha um corretor

A maioria dos bancos oferece aos seus clientes acesso aos mercados financeiros. Para investidores menores, suas taxas podem ser pesadas. Portanto, faz sentido escolher um corretor com taxas baixas ou sem taxas, como Fidelity, Robinhood e Schwabb. Eles têm uma interface de usuário simples e fornecem acesso aos instrumentos financeiros mais comuns.

Etapa 2:crie uma conta

Para criar uma conta é necessária uma identificação básica e, se forem negociados valores maiores, uma verificação completa. Os usuários serão solicitados a fornecer informações pessoais como nome, endereço, um documento público oficial (passaporte) e um comprovante de endereço (conta de luz). Normalmente, esse processo leva apenas alguns minutos. Depois que os documentos forem enviados, leva de 1 a 2 dias úteis para que a conta seja verificada e esteja totalmente operacional.

Etapa 3:financie sua conta

Em seguida, recarregue sua conta. A maioria dos corretores aceita transferências bancárias do seu banco local. Alguns também oferecem recarga via cartão de crédito (cuidado com as taxas). Assim que seu dinheiro chegar, sua conta estará pronta para seu primeiro investimento.

Etapa 4:faça seu primeiro investimento

A maneira mais fácil de começar a investir é comprar ações de uma grande empresa de capital aberto, como a American Airlines , Banco da América , Google ou Tesla . Escolha uma ação que você gosta, insira a quantidade de ações que você gostaria de comprar (ou uma fração de uma ação), escolha o preço máximo que você está disposto a pagar (ordem limitada) ou o preço de mercado atual (ordem de mercado). Após clicar em 'comprar', a ação é comprada em segundos e exibida em seu portfólio.

Pensamentos finais

Os mercados de ações são um dos motores econômicos fundamentais no mundo empresarial e financeiro global de hoje. Cada vez mais a nossa vida diária parece ser influenciada pela condição atual dos mercados financeiros, especialmente os mercados de ações. Compreender seus mecanismos básicos o ajudará a compreender melhor a política financeira, as políticas do banco central e as tendências macroeconômicas.