Como manter baixas as taxas de investimento - e por que isso é tão importante para seus resultados financeiros

Quando se trata de investir, a maioria das pessoas se concentra principalmente na taxa geral de retorno de seu portfólio. As taxas de investimento caem em algum lugar mais abaixo na lista de prioridades.

Mas digamos que você pague uma média de 2% em taxas de investimento de US $ 100, 000 portfólio. Mais de 30 anos, isso vai custar $ 60, 000 - para não falar de quanto você perderá se o valor desse portfólio aumentar.

É por isso que é fundamental manter as taxas de investimento baixas. As taxas de investimento têm o efeito líquido de reduzir seus retornos.

Apenas reduzindo - ou eliminando - taxas de investimento, você pode melhorar instantaneamente o desempenho de seu portfólio.

Então, como você reduz suas taxas de investimento?

Saiba quais taxas de investimento você está pagando

Antes de trabalhar para reduzir suas taxas de investimento, primeiro você deve saber o que são.

Aqui estão os principais infratores.

Comissões e taxas de negociação

Estas são as taxas cobradas pelo seu corretor para a compra e venda de vários títulos e fundos. A maioria dos corretores baseia as comissões em uma taxa fixa - digamos, $ 7,95 por negociação.

Isso pode não parecer muito se suas negociações forem altas em dólares, mas pode consumir uma grande parte de suas transações menores. E multiplicado por muitos negócios, essas taxas podem realmente aumentar.

Você pode reduzir essas taxas procurando uma corretora de descontos de custo mais baixo ou fazendo negociações menos frequentes.

Taxas de fundos mútuos - Cargas de front-end e back-end

Essas são as taxas de vendas cobradas pelos próprios fundos mútuos. Em geral, eles variam entre 1% e 3% do valor do fundo, mas eles podem realmente ir muito mais alto. Não é incomum que algumas cargas excedam 5% do valor investido, e podem chegar a 8,5%.

Alguns fundos cobram cargas antecipadas ( cargas front-end ) e alguns na venda de sua posição ( cargas de back-end ou taxas de resgate ) Outros ainda cobram ambos.

Muitas cargas de back-end são chamadas despesas de vendas diferidas contingentes . Essas taxas diminuem a cada ano até desaparecer. Por exemplo, você pode pagar uma taxa de resgate de 5% no primeiro ano, 4% no segundo ano, etc, até que não haja mais taxas de resgate.

As cargas de front-end e back-end podem não importar tanto se você comprar e reter fundos por muitos anos, mas eles podem se tornar significativos se você trocar de posição com frequência.

Taxas de despesas

A definição mais simples de um relação de despesas (ER) é o custo de propriedade do fundo. As taxas de despesas são taxas anuais cobradas por todos os fundos mútuos, fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs). O ER é representado como uma porcentagem do seu investimento. Quanto menor a proporção de despesas, quanto mais dinheiro você consegue manter em seu portfólio, e mais dinheiro você terá trabalhando para você.

12 (b) -1 Taxas

Podemos pensar nisso como despesas furtivas, uma vez que a maioria dos investidores não os conhece, a menos que tenham lido o prospecto do fundo mútuo com muito cuidado.

Isso ocorre principalmente porque as taxas 12 (b) -1 geralmente não são uma cobrança direta do investidor, mas são pagos por meio de uma redução em seu saldo principal a cada ano.

Essas taxas podem variar entre 0,25% e 1% dos ativos do fundo e cobrir despesas como publicidade e marketing do fundo. Obviamente, você vai querer favorecer os fundos que estão na extremidade inferior dessa faixa de despesas, sempre que possível.

Margem de juros

Não é tecnicamente uma taxa, mas a margem de juros pode reduzir o desempenho do seu investimento, no entanto.

UMA conta de margem é uma conta de corretora que permite que você peça dinheiro emprestado a uma corretora para comprar ações ou outros títulos. Porque você pode pegar emprestado até 50% do valor de uma negociação, usar a margem permite que você dobre a taxa de retorno do principal real.

Por exemplo, digamos que você investe $ 5, 000 em um estoque que sobe 10%. Você lucrará $ 500 com a negociação.

Contudo, e se você pegar emprestado mais $ 5, 000 para investir um total de $ 10, 000 nesse estoque? Quando o valor da negociação aumenta para US $ 11, 000, depois de pagar os $ 5, 000 e sem contar o seu investimento inicial de $ 5, 000, você terá ganho $ 1, 000

Infelizmente, não existe almoço grátis. Você precisará pagar juros sobre seu empréstimo de margem.

Com as taxas de margem atualmente em torno de 10%, isso pode representar uma cobrança substancial contra seus lucros, além de ser uma ampliação de quaisquer perdas que você possa experimentar.

Honorários de Gestores de Investimento

Você não vai pagar isso se for um investidor DIY. Mas você pode estar pagando essas taxas se usar um consultor financeiro para ajudar a gerenciar seus investimentos.

Existem muitas maneiras de os gerentes de investimento serem pagos, Incluindo:

• Comissões - Uma propina da empresa de fundo mútuo, geralmente uma porcentagem da carga frontal
• Activos sob gestão - Uma porcentagem dos ativos que gerenciam, normalmente 0,5% - 1% dos ativos gerenciados
• Apenas com taxa - Uma taxa fixa, frequentemente com base em uma taxa horária, ou para a criação de um plano de investimento ou revisão anual
• Alguma combinação das opções acima.

É essencial saber e compreender como seu consultor de investimentos é pago para que você possa determinar se há um conflito de interesses no conselho e nas recomendações que eles estão fazendo. Nem todos os consultores de investimento têm o dever fiduciário de agir no seu melhor interesse, e as recomendações deles podem servir aos interesses deles mais do que aos seus.

Se você decidir contratar um consultor de investimentos para gerenciar seus investimentos, fique atento a negociações frequentes, cargas altas, altas taxas de despesas, e outras atividades em sua carteira de investimentos que podem gerar grandes despesas em seu nome.

Você também pode procurar um serviço como o Vanguard Personal Advisor Services (PAS), que coloca você em contato com um consultor pessoal por uma baixa taxa de gerenciamento. Você obtém o melhor dos dois mundos:acesso a serviços de consultoria financeira a um custo baixo.

Quanto as taxas de investimento afetam seus investimentos?

Se você quiser saber quanto está realmente pagando em taxas de investimento a cada ano, você precisa somar o que paga para cada uma das taxas acima, bem como quaisquer outros custos que você esteja sendo cobrado, como impostos, taxas de administração de consultores, etc. O impacto pode ter um impacto enorme em seus retornos esperados.

Impacto cumulativo das taxas ao longo do tempo

O gráfico a seguir, cortesia da Vanguard, ilustra o impacto que as taxas podem ter sobre o retorno do seu investimento:

O impacto do pagamento de 1% ou mais nas taxas de investimento

Na superfície, pagar “apenas” 1% em taxas sobre seus investimentos não parece muito. Mas de acordo com a Vanguard, na verdade, reduz seu retorno em 25,8% em um período de 30 anos. Vamos fazer uma pausa por um momento e deixar que isso caia na cabeça.

Um índice de despesas de 1% em seu fundo de investimento pode custar 25% de seus retornos em um período de 30 anos.

Quanto maiores forem as despesas que você paga, menos dinheiro você mantém em seu portfólio. E menos dinheiro em seu portfólio significa que os juros compostos não funcionarão tanto a seu favor .

Por que parar em 1%? É fácil acumular taxas de investimento superiores a isso.

Aqui estão algumas taxas hipotéticas que você pode pagar em um fundo mútuo. Nada disso é fora do comum:

• Comissões e taxas de negociação - Variável; geralmente uma taxa única, por comércio
• Carga de fundo mútuo - 3-5%; geralmente uma taxa única, por comércio
• Taxa de despesas e taxas 12 (b) -1 - 1% (despesa contínua)
• Consultor de investimentos / taxas de gestão - 1% (despesa contínua)

Reduzir suas taxas contínuas tem o maior impacto .

Você nunca deve ignorar as taxas únicas, já que comissões e cargas podem aumentar rapidamente, principalmente quando você ou seu consultor negociam com frequência.

Mas são as despesas contínuas que têm o maior impacto. O estudo Vanguard e o gráfico mencionados acima referem-se apenas a despesas correntes. Não contabiliza comissões e cargas.

Como visto nas despesas hipotéticas acima, é fácil chegar a 2% em despesas contínuas apenas com os índices de despesas e taxas de consultor. Pagar despesas contínuas de 2% reduzirá seus ganhos em 44,8% em 30 anos. Isso é quase metade do seu retorno total, tudo por desistir “apenas” de 2%!

Como reduzir suas taxas e manter mais dinheiro em sua carteira de investimentos

Somente depois de saber quanto está pagando em taxas - e isso pode ser chocante - você pode começar a reduzir essas despesas.

Existem estratégias que você pode usar para fazer isso acontecer.

Em geral, favorecem fundos de índice de baixo custo ou fundos que não cobram cargas, reduzir a frequência e os tipos de negociações, usar corretoras de baixo custo ou com desconto, e diversificar seus investimentos.

Finalmente, se você usar um consultor de investimentos, esteja ciente de como eles são compensados ​​e trabalhe para reduzir sua exposição a taxas de gerenciamento contínuas, se possível.

As dicas a seguir podem ajudá-lo a implementar essas estratégias.

Favorecer fundos sem carga

Uma vez que as cargas de fundos mútuos podem levar até 3% de seu investimento, você deve favorecer fundos sem carga. Felizmente, há mais fundos sem carga disponíveis agora do que nunca, graças a uma maior conscientização do investidor como resultado da internet.

Em geral, fundos negociados em bolsa (ETFs) não carregue uma carga. Isso ocorre principalmente porque os ETFs são mais propensos a serem fundos de índice. Esses fundos normalmente não têm cargas porque os próprios fundos exigem muito pouco gerenciamento. Eles envolvem muito pouca negociação porque são estabelecidos para replicar a composição e o desempenho do índice subjacente.

Os fundos mútuos têm muito mais probabilidade de envolver cargas. Isso ocorre porque os fundos mútuos têm muito mais probabilidade de serem fundos gerenciados ativamente. Isso significa que são fundos nos quais a administração tenta superar o mercado geral - uma estratégia que envolve uma gestão de portfólio mais prática e muito mais negociação.

Não é incomum que o giro da carteira exceda 100% ao ano em um fundo mútuo administrado ativamente. Mas tudo isso aumenta o custo.

A desvantagem dos fundos mútuos gerenciados ativamente - e por que você deve favorecer os fundos de índice sem carga - é que a grande maioria dos fundos gerenciados ativamente, na verdade, apresenta desempenho inferior ao dos índices de mercado. Na verdade, um artigo recente do Financial Times relataram que 86% dos fundos de ações ativos apresentam desempenho inferior ao do mercado.

Isso deve tornar a mudança para fundos de índice sem carga muito fácil!

Investir por meio de uma corretora de descontos de baixo custo

A importância exata dessa etapa depende de quão ativamente você negocia seu portfólio. Se você fizer mais do que algumas negociações por mês, essas comissões aparentemente pequenas podem aumentar e prejudicar o desempenho do seu investimento a longo prazo.

Existem vários grandes, corretoras bem conhecidas que oferecem comissões relativamente baixas, entre US $ 7,95 e US $ 9,95 por operação. Isso não é ruim, mas você pode fazer um pouco melhor.

Por exemplo, várias corretoras de baixo custo, como Ally Invest, Firstrade, e alguns outros, não cobra comissões sobre negociações de ações e alguns fundos mútuos.

Algumas plataformas de negociação - como o Robinhood - não cobram comissões ou taxas sobre negociações de ações ou opções. Embora as opções de investimento tendam a ser mais limitadas nesses sites, negociações sem comissão são certamente atraentes.

Se você atualmente faz, dizer, 20 negociações por mês, a $ 9,95 por negociação, você está pagando cerca de $ 200 por mês em comissões. Mas, ao mudar para uma corretora de descontos de custo mais baixo, você pode cortar esse número pela metade e economizar US $ 100 por mês.

Isso é $ 1, 200 por ano, o que vai melhorar a taxa de retorno de US $ 100, 000 carteira em 1,2% ao ano.

Mantenha a negociação no mínimo

Se você é um trader ativo, você deve considerar seriamente se toda a atividade adicional está realmente melhorando sua taxa de retorno em comparação com simplesmente investir em um fundo de índice.

Por exemplo, digamos que um fundo de índice tenha retornado 10% no ano passado. Ao mesmo tempo, seu costume, a carteira de ações ativamente negociadas teve um retorno de 17%, mas custou 8% em taxas de investimento. Seu lucro - 9% - é inferior ao que você obteria com o fundo.

Muito poucas pessoas têm tempo, talento, recursos ou inclinação para superar os índices de mercado em uma base consistente. Mas você pode gastar muito dinheiro em comissões e outras taxas tentando fazer exatamente isso.

A menos que sua atividade comercial seja consistentemente Superando os índices de mercado - depois de deduzir as despesas de investimento adicionais - você quase sempre estará melhor evitando negociar tanto quanto possível.

Diversifique - mas não vá longe demais

A maioria dos investidores compreende prontamente a importância da diversificação quando se trata de investir. Mas em algum ponto, a diversificação pode se tornar contraproducente. Você não precisa ter ações de 80-100. É para isso que existem fundos mútuos e ETFs.

Ao mesmo tempo, você não precisa segurar 20, 30 ou 40 fundos em seu portfólio, qualquer. Você pode realmente alcançar um excelente nível de diversificação investindo em apenas alguns fundos.

De fato, isso é exatamente o que os “conselheiros robo” fazem.

Por exemplo, A Betterment usa apenas seis ETFs de ações e seis ETFs de títulos para cobrir todo o mercado. Os fundos de ações cobrem todo o mercado de ações dos EUA, ampla-, meio-, e ações de pequena capitalização, ações internacionais e ações de mercados emergentes, dando a você exposição a praticamente todo o mercado de ações global com apenas seis jogos.

O Wealthfront usa uma alocação semelhante, mas também inclui fundos que investem em imóveis e recursos naturais.

Limitando a diversificação de seu portfólio a ETFs, você evitará taxas de investimento que são inevitáveis ​​em um portfólio muito diversificado. E é provável que o desempenho do seu investimento seja pelo menos tão bom com um número menor de alocações.

Você deve a si mesmo reduzir as taxas de investimento o mais baixo possível. Isso pode significar a diferença entre, dizer, uma taxa de retorno anual de 6% e uma taxa de retorno de 8%.

Coloque isso em sua calculadora de investimentos e veja o que isso pode fazer em seu portfólio nas próximas décadas.