O mercado está no auge? Por que seu portfólio deve ser diversificado

p Uma rápida verificação das notícias financeiras revela que o mercado de ações entrou em seu nono ano consecutivo de valorização. Então, O que isto significa? Isso significa que a diversificação é mais importante do que nunca.

A natureza cíclica dos mercados financeiros

p Alguns analistas e especialistas financeiros emitem previsões terríveis de condenação iminente, comparando o mercado atual aos dias imediatamente anteriores às quedas históricas, como a Grande Depressão. Outros dizem que o ambiente de baixa taxa de juros de hoje, juntamente com vários outros fatores, significa que o mercado é avaliado de forma justa. Alguns tipos honestos admitem prontamente que acreditam que o mercado de ações está sobrevalorizado, mas eles também acreditaram nisso nos últimos três anos.

p A verdade é, se os picos do mercado pudessem ser previstos com precisão, nunca seríamos apanhados por bolhas, recessões, ou simples quebras de mercado. Todos os mercados são cíclicos e imprevisíveis; quando um ciclo de mercado termina, o próximo começa.

p Infelizmente, durante mercados de alta prolongados, muitos investidores tendem a esquecer a natureza cíclica dos mercados financeiros e buscam retornos. Como resultado, eles assumem mais riscos e logo estão fora de sua zona de conforto de tolerância ao risco. Quando o mercado muda, eles entram em pânico e se retraem, muitas vezes vendendo a preços baixos. Então, quando a poeira baixar, eles querem comprar de volta. Depois de sofrer de paralisia de análise, eles normalmente entram novamente após a recuperação do mercado, criando um ciclo de venda na baixa / compra na alta altamente não lucrativo para si mesmas.

Diversificação é a chave para se proteger

p A chave é diversificar sua carteira de investimentos de uma maneira que se adapte ao seu estilo de investimento pessoal, seu nível de tolerância ao risco, seus objetivos de longo prazo - e, em seguida, mantenha-os.

p Uma estratégia de investimento diversificada não é uma panaceia; você ainda terá perdas se o mercado cair significativamente. Porque? Porque existem dois tipos principais de risco, frequentemente referido como risco sistemático e não sistemático. Risco sistemático, ou risco de mercado, é causado por eventos que não são específicos de uma empresa em particular, indústria ou classe de ativos. Você não pode criar um portfólio diversificado imune a esse risco.

p Por outro lado, um portfólio diversificado lhe dará um nível de proteção contra riscos não sistemáticos, que está associado a ações específicas, indústrias ou classes de ativos. Por exemplo, um portfólio bem diversificado pode incluir uma combinação estratégica de ações em diferentes setores, bem como entre classes de ativos, como títulos e / ou commodities. O objetivo é investir em ativos que reajam de forma diferenciada durante eventos específicos do mercado. Por exemplo, se o mercado de ações quebrar, os títulos geralmente aumentam de valor.

p Lembrar, Contudo, esse risco de investimento nunca pode ser totalmente compensado. As vezes, investidores com carteiras bem diversificadas acreditam erroneamente que ficarão imunes a perdas de mercado, então, quando eles experimentam perda, pode causar pânico desnecessário.

A importância da tolerância ao risco

p Se você avaliar totalmente sua tolerância ao risco e investir de acordo, você estará menos sujeito ao pânico durante os mercados voláteis. A tolerância ao risco é muito individualizada, mas você pode calculá-lo sendo honesto consigo mesmo sobre quanto risco está disposto a suportar. Que quantidade de perda faz seu estômago revirar? Fique bem longe dessa quantia - mesmo que retornos atraentes o tentem a ignorar seus níveis de conforto pessoal.

p Ninguém pode prever o futuro, e isso se aplica tanto aos mercados financeiros quanto à própria vida. O mercado de ações atingiu seu pico? Será que vamos ter um acidente histórico? Independentemente do que vem a seguir, uma carteira de investimentos bem diversificada, um nível de risco apropriado, e uma estratégia sólida de longo prazo ajudará a mitigar as emoções e manter os eventos do mercado no contexto adequado.

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