Trusts de investimento imobiliário (como investir em REITs)

p Quando você está apenas começando a investir - ou mesmo se já faz algum tempo - pode ser difícil entender todos os diferentes tipos de ferramentas de investimento que existem. A confusão pode ser um pouco assustadora:investir neste ativo ou fundo significa que posso perder todo o meu dinheiro?

p Estamos aqui para decompô-lo e torná-lo um pouco menos intimidante. Nesta postagem, vamos cobrir o investimento REIT. Isso significa Real Estate Investment Trusts, e eles são essencialmente uma maneira para os consumidores comuns ganharem dinheiro com imóveis sem ter que possuir e administrar (ou comprar e vender) propriedades eles próprios.

p Mostraremos o que são REITs, como eles trabalham, os diferentes tipos de REITs que existem, e como você pode começar a investir neles. Se você é iniciante em investimentos e deseja uma visão geral ampla primeiro, leia este artigo sobre como investir em ações, bem como a matéria sobre investimento verde para obter um rápido curso intensivo.

p Você pode ler a postagem de cima para baixo para uma visão completa dos REITs; ou, sinta-se à vontade para clicar em um dos links abaixo para ir direto para a seção de seu interesse.

• O que são REITs?
  • REITs de ações
  • REITs de hipoteca
  • Como os REITs diferem de outras ferramentas de investimento?
• Quais são os prós e os contras de investir em REITs?
  • Prós
  • Contras
• Como posso começar a investir em REITs?

O que são REITs?

p Vamos começar com uma definição REIT simples. Um REIT é um fundo de investimento imobiliário . Um REIT é um fundo que agrupa o dinheiro do investidor em uma propriedade ou conjunto de propriedades. REITs podem variar em tamanho e composição de portfólio, mas vamos considerar um exemplo bastante simples. Um REIT pode financiar alguns locais de autoarmazenamento em várias cidades. A empresa, então, coleta a receita dos clientes que alugam espaço nas instalações de armazenamento próprio, e essa receita é então distribuída entre os investidores, frequentemente na forma de dividendos.

p Existem alguns tipos principais de REIT que você deve conhecer, que vamos explicar aqui.

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REITs de ações

p A variedade mais comum de fideicomisso de investimento imobiliário é o REIT de ações. Os REITs de índice funcionam basicamente da maneira descrita acima:os fundos de todos os acionistas são investidos em propriedades. Essa propriedade é administrada por uma empresa que a possui e opera. Alguns exemplos dos tipos de propriedade que você pode encontrar no portfólio de um REIT incluem:

• Armazéns
• Complexos de apartamentos
• Centros médicos
• Data centers
• Nova construção
• Hotéis e hospitalidade

p Essencialmente, qualquer coisa que pode ser de propriedade privada e operada pode fazer parte das participações de um REIT. É por isso que os REITs são uma parte tão grande do investimento - eles são bastante fáceis de criar. Na verdade, estima-se que os REITs americanos contêm cerca de US $ 3 trilhões de dólares em conjunto.

p Observação: REITs também podem ser estruturados como parcerias. A principal diferença aqui é como eles são tributados quando comparados aos fundos de índice. Parcerias REIT são tributadas de acordo com o Cronograma K-1, que é um formulário de imposto usado para pequenas empresas, o que pode adicionar alguma complexidade ao preencher sua declaração anual de impostos.

p Uma outra grande diferença nos REITs é que eles podem ser comprados como índices (parece que isso é principalmente o que você está falando), mas também podem ser estruturados como parcerias - a principal coisa a observar são os impostos - as parcerias pagam com K1s que são reais dor se você comprar um índice reit, ele é tributado como uma ação e é muito mais fácil, mas eles são muito diferentes na estrutura

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Mortgage REITs

p REITs de hipotecas são menos comuns, mas você ainda pode encontrá-los ao procurar investimentos. Um REIT hipotecário funciona investindo fundos em pacotes de dívida hipotecária, em seguida, alocar fundos com base nos pagamentos de juros dessa dívida. Eles são mais complicados do que REITs de ações, e têm diferentes prós e contras que dependem do estado do mercado hipotecário. Por exemplo, se as taxas de juros caírem, os dividendos dos REITs de hipotecas também podem cair.

p É inteligente observar que também existem muitos portfólios híbridos, que incorporam dividendos REIT com base em ações e dividendos REIT hipotecários. Se você não tem certeza em qual deseja investir, provavelmente você vai querer falar com um corretor profissional que pode orientá-lo sobre as maneiras mais sábias de investir para sua situação financeira. Falaremos mais sobre isso em uma seção posterior.

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p Outra coisa que você pode querer saber é que os REITs podem ser públicos ou privados. Isso significa que existem alguns que estão disponíveis para praticamente qualquer pessoa com capital para investir, e outros que são totalmente privados por empresas individuais. Se você não está pensando em configurar seu próprio REIT, é provável que você encontre apenas as opções negociadas publicamente que estão disponíveis nas bolsas públicas.

Como os REITs diferem de outras ferramentas de investimento?

p A característica dos fundos de investimento imobiliário que mais os distingue de outras formas de investimento é que eles possuem ou gerenciam imobiliária ou hipotecas , como explicado acima. O mundo dos investimentos é complicado, e é possível que outras formas de investimento também incorporem bens imóveis em algum grau; por exemplo, se você está investido na Amazon, uma parte dos retornos que você obtém com a venda de suas ações pode ter sido gerada pelo lucrativo centro de distribuição de seus negócios.

p Contudo, o objetivo dos REITs é focar inteiramente no mercado imobiliário. Isso significa que seu investimento irá prosperar ou perecer com base nas flutuações do mercado imobiliário, em vez das flutuações de um determinado conjunto de ações no patrimônio líquido, ou o preço das ações de uma empresa individual. Isso nos leva à próxima coisa que você provavelmente vai querer saber:as vantagens e desvantagens de investir em REITs.

Quais são os prós e os contras de investir em REITs?

p Como acontece com qualquer investimento, as recompensas dos REITs não podem vir sem um pouco de risco. Antes de perguntar ao seu corretor sobre REITs, vejamos alguns dos prós e contras que qualquer investidor deve saber sobre esta ferramenta de investimento.

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Prós

• REITs estão facilmente disponíveis na bolsa de valores. Ao contrário de outras formas de investir em imóveis, REITs são muito mais acessíveis. O mercado imobiliário pode ser uma das formas mais proibitivamente caras de investimento, e é um mercado difícil de entrar - especialmente para aqueles que não têm capital inicial para fazer o pagamento inicial de uma casa. Além disso, consertar e gerenciar sua propriedade pode resultar em um trabalho de tempo integral. Os REITs permitem que você se beneficie do lucrativo setor imobiliário sem todo o custo inicial e mão de obra (embora a uma taxa mais lenta e menor).
• Eles podem ser uma fonte constante de receita de dividendos. Se você está procurando um lugar para começar a investir em dividendos, REITs podem ser uma escolha útil. Como qualquer investimento em dividendos, a empresa vai pagar mensalmente ou trimestralmente, então você tem uma fonte extra de renda passiva para adicionar ao seu portfólio.
• Existe potencial para superar outros mercados. Este vem com uma condição muito grande: se o mercado imobiliário está indo melhor do que outros mercados . Às vezes pode ser o caso (eles não estão fazendo mais terras, como diz o velho ditado), mas também pode significar que às vezes outras partes do mercado se saem melhor do que real estate.com informa que os investimentos imobiliários nem sempre estão correlacionados com outras partes do mercado, então você pode superá-los - ou simplesmente adicioná-los para mantê-los mais estáveis, carteira de investimentos diversificada.

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Contras

• Os imóveis estão sujeitos a oscilações frequentes. Às vezes é o mercado de um comprador; as vezes, é um vendedor. Os imóveis podem mudar com os ventos, e é bom fazer qualquer investimento sabendo que você pode acabar perdendo dinheiro. Enquanto, a longo prazo, um portfólio fortemente diversificado pode tender a crescer, no curto prazo, você pode ter que enfrentar algumas tempestades.
• Taxas de administração mais altas. Dependendo do REIT, você pode enfrentar taxas de administração mais altas. Lembre-se de que essas são empresas que essencialmente compram e administram propriedades em nome de seus acionistas. Eles podem cobrar um pouco mais pelo trabalho que precisam fazer.
• Espera mais para acessar fundos. A venda de imóveis pode demorar um pouco. Se os administradores de imóveis e corretores de imóveis estão tendo dificuldade em alugar ou vender propriedades, e por acaso você investiu nessas propriedades, talvez você não consiga acessar seus fundos tão rapidamente quanto gostaria. REITs não são um lugar recomendado para armazenar suas economias de emergência, por exemplo, por essa razão. Se você está pesando os prós e os contras de economizar versus investir, REITs são muito mais adequados como uma ferramenta de investimento.

p Depois de ter uma imagem clara das vantagens e desvantagens de investir em REIT, você provavelmente ficará curioso sobre como começar. Vamos dar uma olhada.

Como posso começar a investir em REITs?

p Você pode começar a investir em REITs da mesma forma que investiria em qualquer outro fundo ou ações da empresa. Aqui estão as maneiras mais fáceis de começar.

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• Compre ações REIT listadas publicamente. Como observado anteriormente, muitas ações REIT são listadas publicamente. Isso significa que você pode comprar ações diretamente na bolsa de valores, usando um aplicativo ou site que permite a compra de ações. Isso pode ser intimidante para alguns investidores iniciantes, já que não há intermediários e nem orientação especializada sobre quais empresas são mais inteligentes para investir.
• Invista com um corretor. Corretores são profissionais que administram carteiras de investimentos para consumidores. Eles devem saber exatamente como adaptar seu portfólio às suas metas específicas, precisa, e tolerância ao risco. Se você acha que REITs são uma boa opção para o seu portfólio, converse com seu corretor sobre isso - ou, se você não tem um, Encontre um corretor em sua área e diga que deseja começar a investir e acha que os REITs podem ser uma boa opção para você. Muitos investidores-robô também permitem que você invista em REITs, ou simplesmente faça isso automaticamente dependendo das opções de portfólio que você selecionar ao criar sua conta.
• Por meio de sua conta de aposentadoria. Se você tiver uma conta de aposentadoria como um fundo de data-alvo, IRA, ou 401k, há uma chance de você já ter investido em REITs sem saber! Porque, como observamos anteriormente, o desempenho de um REIT nem sempre está correlacionado com outros setores do mercado, eles constituem uma opção de diversificação sólida para manter seu portfólio equilibrado.

p Começar a investir em qualquer área pode ser desafiador. Contudo, ser informado é o melhor primeiro passo que você pode dar. Quando você se sentir confortável com seu conhecimento sobre fundos de investimento imobiliário e como eles funcionam, você pode começar a pensar seriamente em investir.

p Fontes:

p Investor.gov | REIT.com