Explicado o Exchange-Traded Fund (ETF)

p Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são um veículo de investimento do qual investidores novos e experientes estão aproveitando para aumentar seu patrimônio. Embora os ETFs existam desde a década de 1990, eles experimentaram um rápido crescimento após a crise financeira de 2008. Bloomberg afirma que isso ocorre porque muitos bancos tiveram que se livrar de grandes estoques para aumentar seus balanços, e os varejistas tiveram que buscar maneiras de diversificar em um esforço para minimizar o risco.

p Mas o que é um ETF? Abaixo, veremos a definição de ETF, como funcionam os ETFs, diferentes tipos de ETFs, Os prós e os contras, e mais. Leia para uma maior compreensão dos fundos negociados em bolsa, ou use os links abaixo para navegar até uma seção de seu interesse.

• O que é um ETF?
  • Como funcionam os ETFs
  • Diferença entre ETFs, Fundos mútuos, e ações
• Tipos de ETFs
  • Bond ETFs
  • ETFs da indústria
  • Commodity ETFs
  • Moeda ETFs
  • ETFs inversos
• Como Investir em ETFs
• Prós e Contras de ETFs
  • Prós de fundos negociados em bolsa
  • Contras de fundos negociados em bolsa
• Principais vantagens

O que é um ETF?

p A definição de um ETF, fornecido pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, diz que os fundos negociados em bolsa são empresas de investimento registradas na SEC que oferecem aos investidores oportunidades de juntar seu dinheiro em um fundo que investe em títulos, ações, e outros títulos.

p ETFs são negociados em bolsa de valores, semelhante a como as ações são negociadas, e permitem diversificar sua carteira de investimentos, colocando seu dinheiro em uma cesta de títulos. O preço de um ETF flutua ao longo do dia à medida que os investidores os compram e vendem no mercado, e visam refletir o desempenho dos principais índices de mercado, como o Dow Jones Industrial Average e S&P 500.

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Como funcionam os ETFs

p Os fundos negociados em bolsa funcionam de maneira relativamente simples. Um provedor de ETF possui uma variedade de ativos, como ações, títulos, ou commodities. O provedor, então, cria uma cesta desses ativos na forma de um fundo negociado em bolsa e vende as ações aos investidores. A maioria dos ETFs são fundos administrados de forma passiva que visam obter o mesmo retorno de um índice de mercado específico, esses são normalmente os ETFs mais acessíveis. Alguns ETFs são fundos administrados ativamente que compram e vendem ações com base em um objetivo de investimento declarado.

Diferença entre ETFs, Fundos mútuos, e ações

p Como mencionamos, fundos negociados em bolsa são semelhantes a ações e fundos mútuos, que são os tipos de investimento de que ouvimos falar quando folheamos as notícias ou assistimos à cobertura da economia. Mas o que é estoque, exatamente? Ações são um tipo de título que dá aos acionistas a propriedade parcial de uma empresa. Para obter mais informações sobre como funcionam as ações, consulte nosso guia de ações para iniciantes.

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p Os fundos negociados em bolsa são semelhantes às ações naquele eles são negociados em uma bolsa de valores . Os ETFs também têm símbolos de ação exclusivos que permitem rastrear a atividade de preços dos ETFs, como SPY, que é o símbolo do ETF para o S&P 500. No entanto, as ações representam apenas uma empresa e apenas uma empresa. ETFs, por outro lado, são como uma cesta de ações e ativos de várias fontes. Ter uma combinação de tipos e fontes de investimento permite que os investidores diversifiquem seu portfólio, e portanto, mitigar riscos e criar mais espaço para recompensas. ETFs usam o mesmo tipo de lógica que o velho ditado, “Não coloque todos os ovos na mesma cesta.”

p Os fundos negociados em bolsa e os fundos mútuos são semelhantes no sentido de que ambos são um tipo de fundo de investimento em que um grupo trabalha em conjunto para investir capital em um objetivo comum. Contudo, existem vários aspectos em que eles diferem. Os ETFs podem ser comprados ou vendidos a qualquer momento durante o horário do mercado, apenas como um estoque. Fundos mútuos, por outro lado, só pode ser comprado no final do dia, quando o preço foi definido.

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p Adicionalmente, ETFs gerenciados passivamente normalmente têm taxas mais baixas em comparação com fundos mútuos. Os fundos mútuos têm um corretor ou gestor de fundos responsável pelo fundo, enquanto os ETFs não, o que significa nenhuma taxa de corretagem. Tenha em mente, tanto os ETFs quanto os fundos mútuos têm opções de gestão ativa e passiva. Os fundos ativos são mais caros de gerenciar, enquanto os fundos passivos são considerados mais acessíveis. Finalmente, Os ETFs têm menor carga tributária.

Tipos de ETFs

p Uma atração popular para ETFs é que existem vários tipos disponíveis que podem ser usados ​​para diversificar uma carteira e gerar receita. Alguns tipos populares de ETFs incluem:

Índice de ETFs

p Um índice ETF é uma cesta de títulos que é projetada para seguir benchmarks das principais bolsas de valores, como o S&P 500, Nasdaq 100, e o Dow Jones Industrial Average.Index ETFs são administrados de forma passiva, baixo custo, e pode ser uma boa forma de os investidores diversificarem seus perfis.

Bond ETFs

p Títulos são um tipo de título de dívida em que os investidores emprestam dinheiro aos tomadores, como empresas ou entidades governamentais. Hora extra, o vínculo vai amadurecer, e o investidor pode ganhar dinheiro com juros. Com ETFs de títulos, um investidor pode investir em uma cesta de títulos, como títulos do governo, títulos estaduais, títulos municipais, e títulos corporativos.

ETFs da indústria

p Se você estiver interessado em um determinado setor, como tecnologia ou serviços bancários, você pode investir em um ETF do setor. Um ETF da indústria rastreia 11 amplos setores da indústria listados pelo Global Industry Classification Standard (GICS), bem como algumas indústrias exclusivas e ad hoc.

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Commodity ETFs

p Um ETF de commodities investe em commodities físicas, como óleo, ouro, bens agrícolas, e recursos naturais. Um ETF de commodity pode se concentrar em uma única commodity, como metais preciosos, ou pode se concentrar em investimentos em contratos futuros, que são acordos legais que determinam quando um determinado ativo de commodity será comprado ou vendido.

p Os ETFs de commodities também podem rastrear o desempenho de um índice de commodities. Um índice de commodities rastreia o preço de uma cesta de várias commodities. Um exemplo é o fundo United States Commodity Index, que monitora principalmente metais, como ouro, liderar, zinco, cobre, e liderar, junto com produtos energéticos e agrícolas como o algodão.

Moeda ETFs

p Um ETF de moeda investe em moedas globais, como o Euro, Dólar americano, ou iene japonês. Você pode investir na moeda de um único país, ou em uma cesta de moedas para obter exposição ao mercado de câmbio estrangeiro sem o risco de colocar negociações individuais.

ETFs inversos

p ETFs inversos, também conhecido como bear ETFs e short ETFs, use uma variedade de derivativos para lucrar com a queda no valor de uma ação, colocando-as a descoberto. A venda de ações a descoberto refere-se à prática de vender ações com a esperança de recomprá-las no futuro por um preço mais baixo.

p Observação: Esta é uma estratégia muito arriscada, normalmente não é recomendado para investidores iniciantes ou intermediários.

Como Investir em ETFs

p Agora que você sabe o que são fundos negociados em bolsa e os diferentes tipos de ETFs disponíveis, você está pronto para começar a investir? Como declarado, uma das principais vantagens dos ETFs é que você pode comprá-los ou vendê-los a qualquer momento durante o horário de mercado.

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• Passo 1: Determine em que tipo de ETF você deseja investir, se moeda ETFs, bônus ETFs, ou ETFs da indústria. Você também deve criar um orçamento para decidir quanto dinheiro deseja investir.
• Passo 2: Abra uma conta de corretora. Corretores online podem ser uma opção viável para investidores que desejam uma experiência mais prática, ou você pode querer considerar um robo-consultor para uma abordagem direta.
• Etapa 3: Consulte seu corretor ou defina suas preferências online sobre onde deseja alocar seu dinheiro. Por exemplo, você pode querer colocar 50 por cento do seu dinheiro em um ETF de títulos, 30 por cento para um ETF de commodities, e 20 por cento para um ETF da indústria.
• Passo 4: Se você quiser vender seu ETF por dinheiro, tudo o que você precisa fazer é colocar uma ordem de venda na sua corretora. Para vender um ETF, coloque uma ordem de mercado, que vende sua ação pelo próximo preço disponível, ou uma ordem de limite, que informa ao seu corretor que ele deve vender pelo preço que você deseja definir ou abaixo dele.

Prós e Contras de ETFs

p Como acontece com qualquer segurança, pode haver ganhos abundantes e perdas severas. Compreender os prós e os contras dos fundos negociados em bolsa pode ajudá-lo a determinar se este veículo de investimento é certo para você.

Prós de fundos negociados em bolsa

• Custos mais baixos: Os ETFs são relativamente baratos em comparação com fundos mútuos gerenciados ativamente e outros fundos de investimento. Ao contrário dos fundos mútuos, que podem cobrar taxas de administração mais altas, taxas de serviço, e salários do conselho de administração - devido à pesquisa e à equipe necessária para gerenciar ativamente as contas - os ETFs têm taxas mais baixas quando são gerenciados de forma passiva.
• Diversificação e gestão de risco: Quando você investe em um ETF, você investe em vários títulos, como títulos, commodities, ou moedas, que diversifica seu portfólio.
• Benefícios fiscais: Como os ETFs são carteiras gerenciadas de forma passiva, menos ganhos de capital são realizados em comparação com fundos mútuos gerenciados ativamente. Adicionalmente, imposto sobre ganhos de capital normalmente só é cobrado quando você vende seu ETF, embora raramente seja coletado enquanto você possui o fundo. Por outro lado, O imposto sobre ganhos de capital para fundos mútuos é freqüentemente incorrido ao longo de sua vida útil.
• Fácil de negociar: Você pode usar o símbolo de ação do seu ETF para facilmente consultar a variação de preço diária estimada e compará-la com seu setor de commodities ou indexado.

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Contras de fundos negociados em bolsa

• Custos potencialmente mais altos: Embora a maioria dos ETFs seja mais barata do que investir em fundos mútuos, eles costumam ser mais caros do que investir em ações individuais. Isso ocorre porque você pode ter que pagar taxas de corretagem e encargos contínuos de gerenciamento.
• Controle limitado: Quando você compra ações, você tem controle sobre o estoque que você escolher. Quando você compra um fundo negociado em bolsa, você não tem controle sobre quais títulos são comprados ou vendidos. Não se preocupe - se você comprar um ETF que rastreia o setor ambiental, não mudará para um ETF que rastreia empresas financeiras.
• Erro de rastreamento: Como os ETFs retêm dinheiro, há algum espaço para (raro) erro de rastreamento. Isso significa que o seu ETF não terá um desempenho exatamente da mesma forma que seu benchmark ou títulos subjacentes atuam, o que pode resultar em algum custo extra para os investidores.

Principais vantagens

• Um fundo negociado em bolsa permite que os investidores juntem seu dinheiro em um fundo que investe em títulos, ações, e outros títulos. Os ETFs são negociados em bolsa de valores e podem ser comprados ou vendidos a qualquer momento durante o horário de mercado.
• Um fundo negociado em bolsa é diferente de uma ação em que as ações dão aos acionistas a propriedade parcial de uma empresa, e os ETFs são uma cesta de ações, títulos, e outros títulos nos quais os acionistas podem investir.
• Os fundos negociados em bolsa são diferentes dos fundos mútuos porque podem ser comprados ou vendidos a qualquer momento durante o horário do mercado. Fundos mútuos, por outro lado, só pode ser comprado no final do dia e ter uma corretora ou gestor responsável pelo fundo.
• Existem vários tipos de fundos negociados em bolsa, incluindo ETFs de títulos, ETFs da indústria, Commodity ETFs, moeda ETFs, e ETFs inversos.
• Para investir em um fundo negociado em bolsa, você precisa abrir uma conta de corretora ou usar um robo-consultor e determinar onde deseja alocar seu dinheiro. Vender, faça uma ordem de venda com sua corretora.
• Existem muitos prós e contras dos fundos negociados em bolsa. Certifique-se de pesar essas vantagens e desvantagens para determinar se investir em ETFs é certo para você.

p Fontes

p Bloomberg | Comissão de Valores Mobiliários dos EUA | Fidelidade | Fundos de commodities dos Estados Unidos