O que os retornos médios do mercado de ações em 20 anos revelam sobre os investimentos

p Ao tentar decidir como aumentar sua riqueza, há uma boa chance de você ter olhado para o mercado de ações. Afinal, é considerada uma das melhores maneiras de construir riqueza ao longo do tempo.

p Olhando para o desempenho diário do mercado de ações, no entanto, às vezes pode causar estresse. A ideia de fazer o dinheiro se movimentar em um mercado volátil pode ser perturbadora. Contudo, em vez de focar nas oscilações diárias, pode fazer mais sentido observar o retorno médio do mercado de ações para ter uma ideia do potencial de longo prazo de sua carteira.

p Vamos dar uma olhada neste conceito, definir qual é o retorno médio do mercado de ações, e veja o que isso nos diz sobre o que você pode esperar do mercado de ações em geral.

Neste artigo

• Qual é o retorno médio do mercado de ações?
• O retorno médio do mercado de ações nos últimos 20 anos
• O que os últimos 20 anos de retornos do mercado de ações podem nos dizer
• Observação especial:quando sua retirada afeta seu retorno pessoal
• Resultado

Qual é o retorno médio do mercado de ações?

p Conforme você aprende como investir dinheiro, o retorno médio do mercado de ações é um termo que você provavelmente encontrará. Em geral, quando os analistas falam sobre o mercado de ações e retornos, geralmente se referem ao índice S&P 500 ou ao Dow Jones Industrial Average (DJIA), que também é um índice. É importante entender, Contudo, que os retornos médios do mercado de ações podem ser baseados em diferentes períodos de tempo, bem como em diferentes índices.

p O S&P 500, que segue 500 grandes empresas negociando no mercado de ações, é frequentemente considerada uma medida de desempenho de mercado amplo. O DJIA, que consiste em 30 das maiores empresas que operam no mercado, também é frequentemente o que as pessoas querem dizer quando falam sobre o mercado de ações. Na realidade, no entanto, o mercado de ações inclui milhares de empresas de capital aberto. Mas olhar para um índice do mercado de ações torna possível ter uma ideia de como as ações estão bem, em geral, estão fazendo.

p Uma das maneiras mais simples de calcular uma média histórica quando se trata do mercado de ações é olhar para o retorno em uma série de anos e, em seguida, dividi-lo pelo número de anos que você está olhando. Isso pode lhe dar um retorno anual. Mas como você faz isso?

p Como um exemplo, poderíamos começar observando os retornos do DJIA nos últimos cinco anos:

• 22,34%
• -5,63 %%
• 25,08%
• 13,42%
• -2,23%

p Como você pode ver, a porcentagem de mudança anual para o DJIA variou amplamente nesses cinco anos. Contudo, se somarmos os números e os dividirmos por cinco, podemos obter um retorno médio anual simples de 10,60%.

p O retorno médio do mercado de ações não é sobre o desempenho de curto prazo. Em vez de, ele analisa a média para lhe dar uma ideia do que você poderá ver quando a linha de tendência for suavizada ao longo do tempo. Ele pinta um quadro para as pessoas que planejam investimentos de longo prazo.

p A tabela a seguir mostra os retornos do mercado de ações por ano nos últimos 20 anos:

Ano S&P 500 DJIA 2019 28,88% 22,34% 2018 -6,24% -5,63% 2017 19,42% 25,08% 2016 9,54% 13,42% 2015 -0,73% -2,23% 2014 11,39% 7,52% 2013 29,60% 25,50% 2012 13,41% 7,26% 2011 0,00% 5,53% 2010 12,78% 11,02% 2009 23,45% 18,82% 2008 -38,49% -33,84% 2007 3,53% 6,43% 2006 13,62% 16,29% 2005 3,00% -0,61% 2004 8,99% 3,15% 2003 26,38% 25,32% 2002 -23,37% -16,76% 2001 -13,04% -7,10% 2000 -10,14% -6,17%

O retorno médio do mercado de ações nos últimos 20 anos

p Como você pode ver, alguns anos vêm com retornos negativos. Isso ocorre porque é natural que haja retrações no mercado e que haja perdas em alguns anos. Quando o mercado de ações está indo bem e apresentando uma série de retornos positivos, é chamado de mercado em alta. Por outro lado, quando os investidores não estão confiantes no mercado e estão vendendo ações e os preços estão caindo por um período sustentado, é chamado de mercado baixista.

p É importante olhar para os resultados de longo prazo ao planejar sua estratégia de investimento, em vez de responder a cada movimento do mercado. Dito de outra forma, queremos examinar as macrotendências em vez de ficarmos muito presos às microtendências. Quando você olha para um gráfico de ações dia a dia ou mesmo ano a ano, pode parecer que há muita volatilidade. Contudo, quando você dá um passo para trás e olha para a média do mercado de ações por um longo período, parece menos volátil e você pode desenhar uma linha de tendência suave.

Retorno médio do mercado de ações nos últimos 10 anos

p Vejamos o retorno médio do mercado de ações nos últimos 10 anos, terminando em 18 de novembro, 2020:

• DJIA:10,29%
• S&P 500:11,57%

p Quando colocado no contexto do retorno anual histórico total, você pode ver que tanto o DJIA quanto o S&P 500 tiveram um desempenho melhor nos últimos 10 anos do que quando comparados com suas médias gerais. Por exemplo, de 1896 a 25 de maio, 2018, a média anual do DJIA foi de 5,42%. Se você olhar para o S&P 500 desde seu início em 1926 até o final de 2018, o retorno médio foi de cerca de 10%.

p O motivo pelo qual costumamos usar 10% para expressar o retorno anual médio esperado das ações é porque o S&P 500 historicamente calculou essa média. Contudo, você pode ver que no mercado em alta após a queda das ações em 2008, o retorno médio do mercado de ações para o DJIA e o S&P 500 tem sido maior do que o que vimos anteriormente.

p Dito isto, o desempenho passado nunca é uma garantia de retornos futuros e não importa as médias, investir no mercado de ações é sempre um empreendimento de risco.

Retorno médio do mercado de ações nos últimos 20 anos

p Também podemos olhar para a perspectiva de longo prazo somando os retornos anuais dos anos no período de 20 anos mais recente, terminando em 18 de novembro, 2020:

• DJIA:6,23%
• S&P 500:6,67%

p Ao olhar para os últimos 20 anos, no entanto, o retorno médio do mercado de ações não é tão alto, em parte porque abrange as consequências do colapso das pontocom no início dos anos 2000, bem como a Grande Recessão. O DJIA ainda superou seus retornos históricos, no entanto, enquanto o S&P 500 não.

p Outra consideração ao olhar para devoluções, e ao considerar sua estratégia de investimento e planejamento financeiro, é o fato de que os dividendos podem desempenhar um papel em quanto você ganha. Por exemplo, de 1930 a 2019, os dividendos representaram 42% do retorno total do S&P 500. O que isso nos diz é que investir em ações de dividendos ou focar em fundos que pagam dividendos - e reinvestir esses dividendos - pode ajudá-lo a aumentar seu portfólio ao longo do tempo.

p Quando você olha para devoluções de 30 anos, no entanto, você começa a ver um efeito melhor, especialmente para o S&P 500. O retorno médio de 30 anos sobre os investimentos terminando em 18 de novembro, 2020 para o S&P 500 é de 10,11%.

O que os últimos 20 anos de retornos do mercado de ações podem nos dizer

p Ao observar o crescimento do portfólio ao longo do tempo, você pode ver que, embora possa haver alguns anos com grandes quedas (veja a queda de mais de 38% no S&P 500 em 2008), as coisas tendem a se acalmar por um longo período. Quanto mais tempo você está no mercado, é mais provável que você veja retornos contínuos relativamente estáveis ​​e construa seu portfólio.

p Para muitos investidores, uma estratégia que inclui a compra de fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs) pode fazer muito sentido. Investir em um fundo de índice ou ETF que rastreia um índice de base ampla como o S&P 500 pode fornecer a você a capacidade de tirar vantagem do desempenho de mercado de longo prazo.

p Ao comprar fundos de índice e ETFs, faz sentido examinar as taxas de despesas e outros custos. Taxa de fundos de índice de ações, na média, cerca de 0,07% nas taxas de despesas, enquanto os ETFs de índice de ações cobram 0,18% em média. Contudo, não é incomum ver ETFs de índice com taxas de despesas ainda mais baixas. Lembre-se disso, pois uma proporção de despesas mais alta reduzirá seu retorno.

p Outra consideração é que os ETFs são negociados como ações no mercado, então você pode ver custos de transação mais baixos. Na verdade, com alguns corretores reduzindo seus custos de transação para US $ 0 para negociações de ações, é possível evitar taxas de transação em ETFs de índice. A compra de um fundo mútuo de índice pode vir com custos mais altos, embora existam algumas corretoras que oferecem seus próprios fundos de índice sem taxas de transação.

p No fim, é importante comparar suas escolhas e descobrir o que funciona melhor para você. As taxas podem reduzir seus retornos de longo prazo, portanto, mantê-los o mais baixo possível pode fazer sentido.

Nota especial:quando sua retirada afeta seu retorno pessoal

p É importante lembrar que o desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Podemos obter algum contexto olhando para os retornos de 20 anos - ou outros números de retorno médio do mercado de ações - mas isso não significa que você verá pessoalmente ganhos consistentes em qualquer ano.

p Na verdade, quando você olha para os retornos anuais, as coisas começam a parecer muito diferentes, e isso pode ter um impacto maior quando você está tentando descobrir quando liquidar algumas de suas ações. Em algum ponto, você pode precisar vender ações para fazer face ao custo de vida ou realizar alguma outra meta financeira. Nesse caso, o fato de que o retorno médio do mercado de ações é de 10% a cada ano pode não parecer tão reconfortante porque você é forçado a vender em um ano como 2008, quando você está vendo uma perda enorme.

p Em geral, Muitas vezes, pode fazer sentido tentar evitar vender em um ano de baixa, se possível, para que você possa evitar essas perdas. Uma maneira de fazer isso é usar o investimento em estratégia de balde. Com esse método, você mantém uma parte do seu portfólio em dinheiro. Se você liquidar algumas de suas ações quando o mercado estiver em alta, e manter dinheiro suficiente em mãos para despesas de um ou dois anos, você pode reduzir as chances de mergulhar em seu portfólio em um ano, quando isso resultará em perdas. Você também pode obter pelo menos algum retorno sobre seu dinheiro, mantendo-o em uma conta poupança de alto rendimento.

p É vital perceber que, ao observar o retorno médio do mercado de ações, é diferente do seu portfólio individual. Mesmo se você usar produtos de índice para tentar manter o desempenho do seu portfólio próximo ao retorno médio, é provável que seu portfólio pessoal ainda esteja um pouco errado, e seu retorno geral dependerá de quando você, como indivíduo, acaba comprando e vendendo.

Resultado

p Embora observar o retorno médio do mercado de ações possa ajudá-lo a ter uma ideia do que esperar e permitir que você faça planos para o seu portfólio, é importante considerar que você ainda precisa considerar sua própria situação de finanças pessoais e descobrir um plano que funcione para você.

p Uma boa taxa de retorno depende do cronograma de seu investimento, metas, e tolerância ao risco. O que é bom para você pode ser diferente do que é bom para outra pessoa. Algumas pessoas tentam ativamente superar um desempenho de referência, enquanto outros estão mais interessados ​​em simplesmente acompanhar o desempenho geral do mercado conforme expresso pelo S&P 500 ou retornos DJIA.

p Os investidores iniciantes podem ter a melhor experiência começando com um robo-consultor que pode ajudá-los a tirar proveito dos investimentos de índice projetados para ajudar os clientes a ver o desempenho alinhado com metas e objetivos de longo prazo. Se você está sobrecarregado com opções de investimento, você também pode considerar falar com um consultor financeiro.

p No fim, a maioria dos investidores de longo prazo tende a aumentar seu patrimônio de forma mais eficaz, investindo de forma consistente ao longo do tempo em vez de tentar adotar uma abordagem de curto prazo para o mercado.