Fluxo de caixa negativo:bom ou ruim?

Fluxo de caixa negativo ocorre quando a saída de caixa de uma empresa durante um determinado período de tempo é maior do que a entrada de caixa. A saída de caixa é uma maneira elegante de dizer "despesas"; pode se aplicar a quaisquer custos operacionais, despesas de expansão, investimentos e outros custos para a empresa. O influxo de caixa é uma fantasia era dizer "lucros"; a entrada de dinheiro é bruta, o que significa que nenhuma despesa foi subtraída dos lucros. Fluxo de caixa negativo no final de um mês ou trimestre pode ser um mau sinal, mas não é necessariamente um sinal de fraqueza financeira.

Fluxo de caixa negativo inicial

Quando uma empresa abre suas portas pela primeira vez, o fluxo de caixa negativo é essencial. Muitas empresas passarão três ou mais anos sem lucrar na infância. Isso permite que eles coloquem os recursos necessários no desenvolvimento da marca por meio de marketing e outros esforços. Somente depois que uma empresa possui uma base de clientes é que a entrada de caixa começa a compensar a saída de caixa. Na verdade, as empresas que obtêm lucro muito cedo podem mostrar sinais de severa redução de custos no início, o que pode comprometer seu relacionamento com funcionários e clientes no futuro. Espere algum fluxo de caixa negativo inicial com uma empresa durante os anos de abertura.

Fluxo de caixa negativo temporário

Há períodos nas operações contínuas de uma empresa em que ela precisará apresentar fluxo de caixa negativo. A expansão é um desses momentos. Se uma empresa depende apenas de seus empréstimos comerciais iniciais para impulsionar o crescimento no futuro, pode estar limitando os ganhos potenciais de um mercado. Uma vez que uma empresa está se mantendo por conta própria e obtendo um lucro considerável, ele deve começar a pensar sobre o movimento para a frente. Os funcionários precisarão de aumentos, os acionistas querem um aumento de dividendos, e essas coisas só ocorrem se um negócio se expandir por um curto período de fluxo de caixa negativo.

Negócios sazonais também podem ter fluxo de caixa negativo por um período limitado de tempo. Por exemplo, as lojas de varejo de roupas terão fluxo de caixa negativo durante os períodos de baixa em que estão comprando principalmente mercadorias. Essas empresas são notórias por passarem um ano inteiro no "vermelho" antes de finalmente voltarem a um fluxo de caixa positivo na época das festas de fim de ano. Companhias de construção, empresas de material escolar e outras organizações que operam em uma tabela de tempo sazonal podem ter períodos de fluxo de caixa negativo antes de períodos de fluxo de caixa altamente positivo.

Fluxo de caixa negativo crônico

O fluxo de caixa negativo é um problema quando não pode ser justificado por meio de uma expansão. Se uma empresa tiver fluxo de caixa negativo inesperadamente, isso pode ser um sinal de um problema mais sistêmico. Uma empresa com fluxo de caixa negativo constante está perdendo dinheiro com o tempo. Essa perda pode resultar em contas não pagas primeiro. O próximo movimento que uma empresa fará para corrigir o problema é uma série de demissões. Depois de ver uma empresa realizando essas etapas, você deve ter cuidado com sua saúde financeira no futuro. Somente se a empresa puder mostrar que corrige o problema imediatamente por meio de uma ação direta, ela sobreviverá e começará a gerar fluxo de caixa positivo no futuro.