Compreendendo os investimentos em fórmulas mágicas

Investimento na fórmula mágica é uma técnica comumente usada por traders que desejam selecionar ações vencedoras. Joel Greenblatt, um gerente de fundo de hedge, desenvolveu a estratégia com o objetivo de simplificar o processo de seleção de ações para pessoas físicas. A ideia básica por trás dessa estratégia é que você procure empresas que estão subvalorizadas no mercado. Aqui estão os princípios básicos da estratégia de investimento da Magic Formula.

Compra de estoque

Com este método particular, os indivíduos não se concentram necessariamente em um determinado setor ou indústria do mercado. Em vez de, eles estão simplesmente focados em encontrar empresas que se enquadrem nos critérios da Fórmula Mágica. Isso dá aos negociantes muitas oportunidades de encontrar e comprar empresas subvalorizadas. Eles não precisam se concentrar em um grupo seleto de ações.

Retorno sobre o capital investido

No cerne da fórmula mágica está um múltiplo de avaliação denominado "retorno sobre o capital investido" (ROIC). O ROIC é uma métrica usada para verificar quanto dinheiro uma empresa pode ganhar com cada dólar que investe. Quando uma empresa é muito eficiente nisso, é mais provável que tenha sucesso. Para cada dólar que os investidores colocam na empresa, eles podem ganhar uma certa quantia de dinheiro.

Rendimento de ganhos

Além de olhar para o retorno sobre o capital investido, você tem que olhar para o rendimento dos lucros de uma empresa. Muitas empresas podem ser eficientes na obtenção de lucros com o dinheiro que é investido nelas, mas se o preço das ações dessas empresas não for baixo, você não está interessado neles ao seguir a Fórmula Mágica. Você deve ser capaz de encontrar empresas subvalorizadas e com bom desempenho. A fim de determinar se os preços das ações estão subvalorizados, você usará um múltiplo de avaliação denominado rendimento de ganhos. Para fazer isso, você simplesmente pegará o inverso da relação preço / lucro. Isso significa que você terá 1 dividido pela relação preço / lucro da ação. Se você encontrar um rendimento de lucro alto em relação a outras oportunidades de investimento, como títulos, então você tem uma empresa que está subvalorizada no mercado.

Qualificações de estoque

Os estoques escolhidos também devem atender a determinados critérios a serem considerados. Para fazer a estratégia funcionar para você, você também precisa escolher uma capitalização de mercado para trabalhar. Por exemplo, o originador desta fórmula usou uma capitalização de mercado mínima de $ 50 milhões. Isso significa que se alguma empresa estiver abaixo dessa capitalização de mercado, eles seriam eliminados da consideração.

Você também deve eliminar qualquer estoque de serviços públicos ou financeiros. Além disso, você eliminará quaisquer ações estrangeiras ou recibos de depósito americanos da consideração.

Estratégia de Longo Prazo

Ao empregar a estratégia de investimento Magic Formula, você deve planejar usá-lo por um período mais longo. Isso não é algo que você possa fazer ao longo de um ou dois anos. Você deve planejar a utilização da estratégia por pelo menos três a cinco anos para ter sucesso.