Os prós e contras do investimento em renda fixa

Investir seu dinheiro tem um objetivo simples:você quer que ele cresça. Algumas oportunidades de investimento requerem o equilíbrio entre grandes riscos de perder seu dinheiro e recompensas de crescimento acelerado. Contudo, o investimento em renda fixa vem com expectativas bastante diretas sobre o dinheiro que você vai ganhar, as datas em que você receberá esses ganhos e a segurança de seu investimento inicial.

Como funciona o investimento em renda fixa

O investimento em renda fixa se concentra em fornecer um fluxo de dinheiro consistente - também conhecido como fixo. Digamos que você decida que se sente confortável colocando $ 10, 000 em um investimento de renda fixa. Você vai comparar as taxas de juros de uma variedade de produtos diferentes, o cronograma para quando eles vão pagar a você e suas datas de vencimento para quando você pode recuperar o seu principal. Você quer conseguir aqueles $ 10 originais, 000 volta em um ano? Três anos? Ou você está procurando guardar esse dinheiro por um período ainda mais longo? Durante todo esse tempo, com que frequência você deseja ser pago?

Depois de definir suas necessidades específicas, você vai investir seu dinheiro, e você pode usar esses pagamentos regulares de juros para cobrir algumas de suas despesas.

O investimento em renda fixa é o certo para você?

O investimento em renda fixa pode ser uma opção particularmente boa se você está vivendo com uma renda fixa real e procurando maneiras de maximizar suas economias. E se você está preocupado com os potenciais altos e baixos do mercado de ações, o investimento em renda fixa pode ajudá-lo a dormir um pouco melhor à noite.

“Os investimentos em renda fixa podem fornecer um certo grau de estabilidade, especialmente para investidores que mantêm tais investimentos por sua capacidade de geração de renda e não negociam ativamente com base nas mudanças de preço, ”Diz Elliot Pepper, CPA, planejador financeiro e cofundador da Northbrook Financial, com sede em Maryland. “Os investidores que estão menos preocupados com a valorização do capital ou são menos tolerantes com as grandes oscilações do mercado poderiam ser melhor atendidos em uma carteira que fornece o retorno previsível de um fluxo de pagamentos de renda.

“Normalmente consideraremos o horizonte de tempo de um investidor e a tolerância ao risco, a fim de determinar o equilíbrio apropriado de investimentos de renda fixa mais conservadores versus ações mais agressivas ou outros investimentos.”

Quais são os exemplos de investimento em renda fixa?

Se você está considerando investimentos em renda fixa, você pode escolher entre uma ampla gama de produtos.

Títulos do governo federal: O governo federal precisa levantar capital, por isso emite uma série de investimentos de renda fixa, como letras do Tesouro dos EUA, Notas do Tesouro dos EUA e títulos do Tesouro dos EUA. Eles vêm com uma ampla gama de prazos de vencimento (de apenas quatro semanas a 30 anos), e a maioria deles faz pagamentos programados regularmente de juros acumulados, que são conhecidos como cupons. Os títulos do Tesouro pagam os juros e retornam o principal no final do prazo.

"Tipicamente, Os títulos do governo dos EUA têm o rótulo "mais seguro" em relação ao risco de inadimplência, Pepper diz.

Títulos municipais: Cidade, os governos municipais e estaduais também precisam de capital para cobrir os custos de grandes projetos, como uma nova interestadual ou novas escolas. Esses também são investimentos bastante seguros, mas ainda existem riscos de inadimplência.

Títulos corporativos: À medida que as empresas trabalham para crescer, eles precisam de dinheiro, e os títulos corporativos podem ser uma vantagem para as empresas que obtêm capital de giro e para os detentores de títulos que recebem uma renda regular. Contudo, é importante observar que algumas empresas são muito mais saudáveis ​​financeiramente do que outras. Uma vez que essas empresas estão pedindo dinheiro emprestado ao detentor do título, quaisquer desafios econômicos podem transformar esses pagamentos de renda fixa em sérias frustrações e perda de principal.

“Títulos emitidos por certas empresas com baixa classificação de crédito, referidos como ‘junk bonds, 'Terá uma taxa de juros mais alta, ”Pepper diz, “Mas o risco de inadimplência é muito maior”.

Certificados de depósito (CDs) :Certificados de depósito estão disponíveis em bancos e cooperativas de crédito, e essas instituições financeiras pagarão um prêmio por sua disposição em estacionar seu dinheiro por um longo período de tempo - entre três meses e cinco anos ou mais. Em vez de ter acesso fácil ao seu dinheiro em uma conta poupança, um CD normalmente exige que você pague uma multa se quiser obter o seu principal antes do vencimento.

Prós e contras do investimento em renda fixa

Prós Contras Riscos mais baixosRetornos potencialmente mais baixosRetornos garantidos permanentesRiscos com acesso a dinheiroBenefícios fiscais potenciais Risco de taxa de juros

Prós

1. Proteção em caso de mudanças financeiras graves. Lembra-se da queda do mercado de ações em 2008 e da Grande Recessão? Casey T. Smith, presidente da Wiser Wealth Management, com sede na Geórgia, afirma que esse tipo de “grande liquidação de mercado” pode servir como um lembrete de como os investimentos em renda fixa podem ser positivos.

Smith acrescenta que "não há hedge mais barato para o mercado de ações do que os títulos do Tesouro dos EUA". Essa proteção pode ser especialmente importante se você estiver aposentado e procurando maneiras de ganhar uma renda enquanto lida com os sustos de curto prazo das oscilações do mercado.

“Na aposentadoria, teoricamente, tudo que você precisa fazer para um ótimo retorno de longo prazo é manter dinheiro suficiente para despesas por alguns anos, em seguida, invista em índices básicos amplos, como o S&P 500, ”Smith diz. "Contudo, realisticamente, os investidores aposentados não suportam tanta volatilidade e acabariam vendendo ações e recomprando nos piores momentos. Em vez de lutar contra a natureza humana para tomar más decisões de investimento, você pode adicionar títulos a carteiras para suavizar a volatilidade de curto prazo. A ideia é que se você [tem uma carteira de] títulos de 50 por cento, você estará assumindo metade do risco de mercado. ”

2. Retornos constantes. Se você está tentando planejar suas despesas na aposentadoria, Saber exatamente quanto dinheiro você vai gerar com o investimento em renda fixa pode simplificar seu orçamento.

3. Potenciais benefícios fiscais. Alguns investimentos em renda fixa têm resultados positivos quando chega a hora de pagar sua conta anual ao governo. Por exemplo, sua receita de juros de títulos do Tesouro dos EUA está isenta de impostos de renda estaduais e locais, e os rendimentos de títulos municipais não estão sujeitos a impostos federais.

Contras

1. Retornos potencialmente mais baixos. “A maior desvantagem do investimento em renda fixa é um retorno provavelmente inferior a 1 por cento no futuro próximo, ”Smith diz.

Fora do mercado atual, pense sobre aquelas oportunidades que você gostaria de ter investido. Por exemplo, retroceder até 2002. Digamos que você tivesse $ 2, 000. Se você investir em um produto de renda fixa, ou você deveria comprar cerca de $ 22 ações daquela livraria online da qual as pessoas estão falando chamada Amazon? Esse é um dos desafios para evitar o risco:essas apostas incertas podem acabar rendendo muito mais do que o pagamento de um cupom fixo.

2. Risco de taxa de juros: “A maior desvantagem que normalmente vemos na renda fixa é o risco da taxa de juros, Pepper diz.

A regra em títulos é que quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem. Então, digamos que você pagou $ 2, 000 por um título de 10 anos com uma taxa de juros de 3%. Após três anos mantendo o título, as taxas de juros de um novo título de 10 anos estão em 4%. Se você quiser vender seu título mais cedo, você está competindo com produtos com maior potencial de ganho, então o vínculo valerá menos.

3. Problemas com acesso a dinheiro. Lembre-se de que conseguir o dinheiro que você tem em investimentos de renda fixa não é tão simples quanto fazer um saque de sua conta poupança. Por exemplo, se você trancar seu dinheiro em um CD de cinco anos e precisar desse depósito dois anos depois, você provavelmente vai pagar uma multa.