Bond ETFs:eles são um bom investimento?

Os ETFs de títulos são uma adição bem-vinda à gama de fundos que os investidores têm à sua disposição para a construção de um portfólio. Esses fundos negociados em bolsa trazem muitos benefícios, e embora resolvam muitos pontos problemáticos para os investidores, eles têm algumas desvantagens, também.

Aqui está o que você precisa saber sobre os prós e os contras dos ETFs de títulos.

O que é um título ETF?

Um ETF de títulos é um fundo negociado em bolsa que possui uma carteira de títulos. Normalmente, um ETF rastreia um índice específico de títulos, como títulos, tornando-o um investimento administrado passivamente, em vez de tentar gerenciar ativamente uma carteira de títulos para superar um índice de referência.

Os ETFs de títulos podem vir em uma variedade de formas, incluindo fundos que visam representar o mercado total, bem como fundos que dividem e dividem o mercado de títulos em partes específicas - títulos de grau de investimento ou de curto prazo, por exemplo.

Os ETFs de títulos são negociados na bolsa de valores, assim como as ações, o que significa que você pode negociá-los sempre que o mercado estiver aberto. Os ETFs de títulos são altamente líquidos, ao contrário de muitos títulos, ajudando a reduzir seus custos.

Os prós e contras dos ETFs de títulos

Prós de ETFs de títulos

• Diversificação imediata. UMA título ETF pode fornecer diversificação imediata, tanto em seu portfólio quanto na parte de títulos de seu portfólio. Então, por exemplo, adicionando um título ETF ao seu portfólio, seus retornos tenderão a ser mais resilientes e estáveis ​​do que se você tivesse uma carteira composta apenas de ações. A diversificação geralmente leva a um risco menor .
• Exposição direcionada a títulos. Mesmo dentro da parte de títulos de sua carteira, você pode ter diferentes tipos de ETFs de títulos, como um fundo de títulos de curto prazo, um fundo de médio prazo e um fundo de longo prazo. Cada um vai responder de forma diferente às mudanças nas taxas de juros, e geralmente cria uma carteira menos volátil se adicionada a uma carteira com muitas ações. Isso é valioso para os investidores, porque podem selecionar exatamente o segmento de mercado que desejam possuir. Quer apenas uma fatia de títulos de grau de investimento de médio prazo ou uma faixa de títulos de alto rendimento? Verifique e verifique.
• Não há necessidade de analisar vínculos individuais. Em vez de ter que investigar uma variedade de vínculos individuais, os investidores podem selecionar os tipos de títulos que desejam em seu portfólio e, em seguida, “plug and play” usando o ETF que desejam. Isso também torna os ETFs de títulos uma solução ideal para consultores financeiros, incluindo robo-assessores, que precisam preencher a carteira diversificada de um cliente com o nível certo de risco e retorno.
• Mais barato do que comprar títulos diretamente. Geralmente, o mercado de títulos não é tão líquido quanto o mercado de ações, com spreads de compra e venda geralmente muito mais amplos que custam dinheiro real aos investidores. Ao comprar um ETF de títulos, você aproveita a capacidade da empresa do fundo de obter melhores preços em suas compras de títulos, reduzindo suas próprias despesas com o ETF de títulos.
• Você não precisa de tanto dinheiro. Se você está comprando um ETF de títulos, vai custar o preço de uma ação para entrar (ou ainda menos se você estiver usando uma corretora que permite ações fracionárias.) E isso é muito mais favorável do que o típico $ 1, 000 mínimo ou mais para comprar um título individual.
• Liquidez. Outro grande aspecto dos ETFs de títulos é que eles realmente tornam o investimento em títulos mais acessível aos investidores individuais. O mercado de títulos pode ser um tanto opaco, em relação ao mercado de ações, com falta de liquidez. Em contraste, ETFs de títulos são negociados no mercado de ações como uma ação, e oferecer aos investidores a capacidade de entrar e sair de uma posição com bastante facilidade. Pode não parecer, mas a liquidez pode ser a maior vantagem de um ETF de títulos para investidores individuais.

Contras de ETFs de títulos

• As taxas de despesas podem ser relativamente altas. Se houver uma área em que os ETFs de títulos tenham desvantagens, poderia ser em seus relações de despesas - as comissões que os investidores pagam ao gestor para gerir o fundo. Com taxas de juros tão baixas, as despesas de um fundo de títulos podem consumir uma parte considerável dos juros gerados pelas participações, transformando um pequeno rendimento em minúsculo.
• Retornos baixos. Outra desvantagem potencial dos ETFs de títulos tem menos a ver com eles do que com as taxas de juros. As taxas provavelmente permanecerão baixas por algum tempo, especialmente para títulos de curto prazo, e essa situação só será exacerbada pelos índices de despesas dos títulos. Se você estiver comprando um título ETF - onde os títulos são geralmente selecionados refletindo passivamente um índice - os rendimentos provavelmente refletirão o mercado mais amplo. Contudo, você pode obter um pouco mais de suco de um fundo mútuo gerenciado ativamente, mas provavelmente você terá que pagar uma proporção de despesas mais alta para conseguir isso. Essa despesa maior pode valer a pena, Contudo, em termos de retornos mais elevados.
• Sem garantias de principal. Ao investir no mercado, não há garantias sobre o seu principal. Se as taxas de juros virarem contra você, o tipo errado de fundo de títulos pode diminuir muito. Por exemplo, os fundos de longo prazo serão mais prejudicados pelo aumento das taxas do que os fundos de curto prazo. Se você tiver que vender quando o ETF do título estiver em baixa, ninguém vai pagar de volta pelo declínio. Às vezes, um CD pode ser uma opção melhor para certos protetores, porque seu principal é garantido contra perdas pelo FDIC até um limite de $ 250, 000 por pessoa, por tipo de conta.

Como comprar um ETF

Os ETFs são extremamente fáceis para os investidores comprarem hoje em dia, e eles negociam no mercado de ações como uma ação normal. Você pode colocar ordens de compra e venda neles exatamente como faria com um estoque, e eles estão disponíveis para negociação em qualquer dia de abertura do mercado, tornando-os líquidos.

Melhor ainda, hoje em dia, os investidores podem acessar negociações sem comissões em praticamente todas as principais corretoras online, então nem mesmo custa dinheiro extra para entrar em um ETF de títulos.

Quão caros são os ETFs de títulos?

Como outros ETFs, Os ETFs de títulos cobram uma proporção de despesas para cobrir os custos de funcionamento do fundo e de geração de lucro. A boa notícia para os investidores é que essas taxas estão se movendo na direção certa (mais baixas) para os investidores há algum tempo.

Em 2020, o índice de despesa média ponderada por ativos para um ETF de títulos indexados foi de 0,13 por cento, ou cerca de $ 13 por $ 10, 000 investidos, de acordo com o Investment Company Institute’s (ICI) 2021 Investment Company Fact Book, um compêndio sobre a indústria. Isso caiu de 0,26 por cento em 2010.

Se você está procurando um ETF de títulos, busca por fundos com taxas de despesas mais baixas, para que você coloque mais do rendimento do seu fundo em seu próprio bolso, em vez de na empresa do fundo.

ETFs de títulos versus fundos mútuos de títulos:qual é a diferença?

Os ETFs de títulos são um pouco diferentes dos fundos mútuos de títulos, mas eles alcançam muitas coisas semelhantes. Ambos oferecem exposição diversificada a títulos, e podem permitir que você compre apenas um segmento específico do mercado. Eles também tendem a cobrar taxas baixas em geral. Aqui estão algumas diferenças importantes:

• Os fundos mútuos de títulos de índice são, em média, mais baratos do que os ETFs de títulos. Os fundos mútuos de títulos indexados cobraram uma média ponderada de ativos de 0,06 por cento em 2020, de acordo com o ICI, inferior ao ETF de títulos comparáveis ​​de 0,13 por cento.
• Contudo, fundos mútuos de títulos gerenciados ativamente são mais caros do que ETFs de títulos, que normalmente são gerenciados de forma passiva. Os fundos mútuos de títulos geridos ativamente tiveram uma média de 0,50 por cento em 2020, diz o ICI. Mas você pode obter algum suco extra na forma de retornos mais elevados por essa taxa mais elevada.
• Os fundos mútuos são geralmente menos eficientes em termos de impostos do que os ETFs. Os fundos mútuos podem pagar distribuições de ganhos de capital no final do ano, criando um passivo fiscal sobre ganhos de capital, mesmo se você não vendeu o fundo.
• ETFs são negociados durante o dia, enquanto os fundos mútuos não. Os ETFs são negociados durante o dia como um título normal, enquanto os fundos mútuos negociam as mãos somente depois que seu preço é estabelecido após o dia de negociação. Isso significa que você sabe exatamente o preço que está pagando pelo seu ETF, enquanto você terá que esperar para ver seu preço exato no fundo mútuo.
• Os ETFs geralmente não têm requisitos de investimento mínimo. Você pode começar com um ETF pelo custo de uma ação, ou quase qualquer quantia se o seu corretor permitir que você compre ações fracionárias. Em contraste, muitos fundos mútuos exigem que você faça um investimento inicial de alguns milhares de dólares.

Essas são algumas das maiores diferenças entre ETFs de títulos e fundos mútuos de títulos, mas existem outras diferenças entre ETFs e fundos mútuos.

Resultado

Os ETFs de títulos realmente podem fornecer muito valor para os investidores, permitindo diversificar rapidamente uma carteira, comprando apenas um ou dois títulos. Mas os investidores precisam minimizar as desvantagens, como uma alta proporção de despesas, o que pode realmente reduzir os retornos nesta era de taxas de juros baixas.