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Fundos de índice de baixo custo:um guia para iniciantes

Um fundo de índice de baixo custo pode ser uma ótima maneira para investidores iniciantes e avançados investirem no mercado de ações. Os fundos de índice podem reduzir seus riscos em comparação com o investimento em ações individuais, e são uma ótima escolha se você deseja minimizar o tempo e o dinheiro que gasta investindo, também. Além disso, fundos de índice podem oferecer retornos atraentes, em parte, reduzindo as taxas que você paga.

Com todas essas vantagens, não é de admirar que o lendário investidor Warren Buffett recomende fundos de índice (notadamente um fundo de índice Standard &Poor’s 500) para a maioria dos investidores.

Aqui está o que procurar em um fundo de índice de baixo custo e uma lista de alguns dos fundos de índice mais baratos do mercado.

O que é um fundo de índice?

Um fundo de índice é um fundo de investimento que rastreia uma coleção específica de ativos chamada índice. O índice pode incluir ações, títulos e outros ativos, incluindo commodities como ouro. O índice mais conhecido é o índice Standard &Poor’s 500, que inclui cerca de 500 das maiores empresas americanas de capital aberto. Outros índices populares incluem o Nasdaq Composite, o Dow Jones Industrial Average e o Russell 2000.

Um fundo de índice é um investimento passivo que rastreia os ativos incluídos no índice. O fundo de índice não investe ativamente no mercado. Em vez de, ele simplesmente tenta igualar o desempenho do índice, mantendo os mesmos ativos nas mesmas proporções do índice.

Um fundo de índice pode ser comprado e vendido como um fundo negociado em bolsa (ETF) ou um fundo mútuo. (Aqui está a diferença entre ETFs e fundos mútuos.)

Como investir em fundos de índice de baixo custo

As duas coisas mais importantes a saber sobre o investimento em fundos de índice de baixo custo são os retornos de longo prazo do índice e o custo de possuir o fundo de índice. Isso é, você deseja obter o maior retorno potencial, pagando o mínimo possível à empresa de fundos para obter esse retorno.

Retornos de longo prazo

Os investidores que procuram um fundo de índice superior devem primeiro verificar os retornos que ele pode produzir.

O desempenho de longo prazo de um índice é um bom indicador de como ele pode se comportar no futuro, mas é claro que não há garantias de investimento. Qualquer fundo listará seu desempenho ao longo de um período de um a 10 anos, bem como desde o início do fundo. Ele mostrará o retorno anualizado ao longo desses períodos, para que você tenha uma ideia do que pode ganhar em um ano médio.

Os fundos de ações tendem a ter um desempenho melhor a longo prazo do que os fundos de obrigações, mas os títulos podem superar as ações em períodos de tempo mais curtos, apenas porque os títulos tendem a ser mais estáveis ​​do que as ações.

O S&P 500, por exemplo, retornou cerca de 10 por cento ao ano durante longos períodos de tempo, embora tenha se saído melhor do que isso na última década ou mais, com média de 11,6 por cento de 2011 a 2020. O Nasdaq Composite mostrou um retorno ainda melhor na última década, apresentando retornos anuais de 17,1 por cento de 2011 a 2020.

O S&P 500 e o Nasdaq Composite são índices amplamente seguidos, mas muitas empresas de fundos criam seus próprios índices proprietários que não são tão amplamente conhecidos. Portanto, você vai querer verificar os retornos de longo prazo do índice - ou pelo menos do fundo do índice - ao longo do tempo para ver como ele poderia se sair bem.

E ao investir em fundos, não se esqueça da importância da reversão à média. Este termo de investimento técnico efetivamente significa que o desempenho de um fundo se move em direção à sua média de longo prazo. Portanto, os fundos que têm superado sua média de longo prazo nos últimos um ou dois anos têm maior probabilidade de voltar à média de longo prazo do que manter seu desempenho acima da tendência.

Prestar atenção à reversão à média é uma maneira que os investidores podem praticar "comprar na baixa, venda caro. ”

Custo

Imagine que você pudesse escolher um Big Mac em dois restaurantes McDonald's. Ambos servem o mesmo hambúrguer, mas um cobra um preço mais alto. Você pode literalmente comprar a mesma coisa, mas pagar mais por ela em um local do que no outro.

E é o mesmo problema com fundos de índice que são baseados no mesmo índice. O ponto-chave para os investidores em fundos de índice é evitar custos desnecessários, e algumas verificações podem ajudá-lo a fazer isso.

Para verificar o custo de um fundo, você pode procurá-lo com uma pesquisa rápida e determinar sua proporção de despesas. O índice de despesas informa qual porcentagem de seu investimento você pagará como uma taxa para a empresa do fundo. Por exemplo, um fundo de índice típico pode cobrar uma taxa de despesas de 0,12%. Isso significa que você pagaria uma taxa de $ 12 anualmente para cada $ 10, 000 você investiu no fundo.

Outro custo a ser observado é chamado de carga de vendas. A carga de vendas é basicamente uma comissão para o vendedor, e é dinheiro que sai do seu bolso. A boa notícia é que é fácil evitar esse custo, uma vez que muitas empresas de gestão de fundos oferecem fundos sem carga. E é uma taxa que se aplica apenas a fundos mútuos, então, se você está comprando um ETF, você pode ficar tranquilo aqui.

Para encontrar fundos mútuos sem carga, você pode pesquisá-lo em sites de corretoras como Fidelity e Charles Schwab.

9 fundos de índice S&P 500 de menor custo

O S&P 500 é um dos índices mais seguidos do mundo, e tem vários fundos de índice que o rastreiam. Como aquele hambúrguer do McDonald's, os retornos desses fundos serão praticamente os mesmos ao longo do tempo, portanto, o principal diferenciador é a proporção de despesas de cada fundo.

Aqui estão 9 dos fundos de menor custo que acompanham o S&P 500:

  • Fundo de índice Fidelity 500 (FXAIX) - Proporção de despesas:0,015 por cento
  • Índice Fidelidade ZERO Large Cap (FNILX) - Proporção de despesas:0 por cento
  • iShares Core S&P 500 ETF (IVV) - Proporção de despesas:0,03 por cento
  • Fundo de índice Schwab S&P 500 (SWPPX) - Proporção de despesas:0,02 por cento
  • SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) - Proporção de despesas:0,09 por cento
  • State Street S&P 500 Index Fund Class N (SVSPX) - Proporção de despesas:0,16 por cento
  • Fundo do T. Rowe Price Equity Index 500 (PREIX) - Proporção de despesas:0,18 por cento
  • Ações do Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) - Proporção de despesas:0,04 por cento
  • Vanguard S&P 500 ETF (VOO) - Proporção de despesas:0,03 por cento

Também é importante notar que muitos outros fundos são "rastreadores de armário, ”Significando que eles não rastreiam tecnicamente um índice, mas o fazem na prática devido ao que possuem. Muitos desses fundos também cobram muito mais do que os fundos de baixo custo mencionados acima e podem não oferecer o mesmo alto desempenho.

Fundos de índice de baixo custo vs. ETFs vs. fundos mútuos

Você pode comprar fundos de índice de baixo custo como um ETF ou um fundo mútuo, e índices bem conhecidos, como o S&P 500, terão ambos disponíveis. A lista acima, por exemplo, contém os dois tipos. (Os símbolos de três letras são para ETFs, enquanto os símbolos de cinco letras são para fundos mútuos.)

Em muitos casos, o que determina o tipo de fundo que você pode comprar é a plataforma que você está usando. Isso é, algumas plataformas, como planos de aposentadoria 401 (k), permitem que você compre apenas fundos mútuos. De forma similar, enquanto os ETFs estão geralmente disponíveis em todas as corretoras que permitem a negociação de ações, talvez você não consiga comprar todos os fundos mútuos, dependendo da relação do corretor com a empresa do fundo.

Em geral, Os fundos mútuos de índice de ações têm uma taxa de despesas mais baixa do que os ETFs de índices de ações, como você pode ver no gráfico abaixo. Mas os fundos mútuos como um todo são mais caros, porque tendem a ser gerenciados ativamente, ao invés de administrado passivamente, como a maioria dos ETFs. Além disso, fundos mútuos podem ter uma carga de vendas, e esse não é o caso dos ETFs de índice.

Mas dada a capacidade de escolher qualquer fundo S&P 500, há poucos motivos para preferir um ETF a um fundo mútuo ou vice-versa. Em última análise, o que você está procurando é o fundo de custo mais baixo que oferece o mesmo desempenho geral de investimento.

Resultado

Como você pode ver, a principal diferença entre fundos de índice que acompanham o mesmo índice é basicamente apenas o custo. É por isso que os especialistas dizem aos investidores para se concentrarem no custo dos fundos ao olhar para fundos com base em índices bem conhecidos, como o S&P 500. Uma taxa que não vai para o bolso do gestor do fundo é dinheiro que pode ser composto por você por anos.