O que é uma conta Wrap?

Uma conta wrap refere-se a uma conta de investimento administrada por um corretor por uma taxa anual fixa. A taxa anual fixa, que varia de 1% a 3% dos ativos sob gestão (AUM) Ativos sob gestão (AUM) Ativos sob gestão (AUM) é o valor total de mercado dos valores mobiliários que uma instituição financeira possui ou administra em nome de seus clientes., cobre todas as despesas relacionadas ao gerenciamento da conta, como administração, comissão, despesas de gestão.

Resumo

• Uma conta wrap é gerenciada por um corretor por uma taxa anual fixa, que varia de 1% a 3% dos ativos sob gestão.
• A taxa anual fixa cobre todas as despesas relacionadas ao gerenciamento da conta final.
• As contas de embrulho são uma opção popular para evitar a rotatividade.

Compreendendo uma conta embrulhada

Contas finais são um tipo de conta gerenciadaConta gerenciada Uma conta gerenciada é um portfólio de ações ou títulos - ou uma combinação dos dois - que pertence a um único gerente. O investidor contrata um profissional onde um investidor paga uma taxa anual fixa para profissionais de investimento para (1) gerenciar seus investimentos nessa conta e (2) obter acesso a uma série de serviços. Os tipos de serviços aplicáveis ​​dependem da corretora, mas geralmente inclui:

• Serviços de planejamento financeiro
• Serviços de consultoria de investimento
• Serviços de monitoramento de desempenho
• Serviços comerciais

Dado que as contas finais são cobradas apenas uma taxa anual fixa, eles são uma opção popular para evitar a agitação. Churning se refere a um corretor comprando e vendendo investimentos em uma conta com a finalidade de gerar comissão adicional (para o benefício do corretor) e sem consideração pelos objetivos de investimento do cliente. Além disso, com uma taxa anual fixa com base no AUM, os corretores são geralmente altamente incentivados a gerar os maiores retornos possíveis, o que aumentaria o AUM e as taxas recebidas.

A principal desvantagem de uma conta wrap é que eles exigem um valor de investimento mínimo elevado - geralmente superior a US $ 50, 000. Tal desvantagem é um subproduto da estrutura de taxas anuais fixas, já que os corretores relutariam em gerenciar um pequeno AUM, o que resultaria em uma pequena taxa anual fixa para eles.

Wrap Account vs. Full-Service Brokerage Account

Uma alternativa comum para uma conta wrap é uma conta de corretora de serviço completo. Uma conta de corretora de serviço completo também é uma conta de investimento administrada por um corretor. Contudo, a diferença está nas taxas - contas de corretagem com serviço completo geralmente cobram taxas de comissão por operação, além de despesas de gerenciamento e administração.

Embora uma conta final remova o potencial conflito de interesse de churningChurningChurning pode ser definida como a prática de executar negociações para a conta de investimento de um cliente por um corretor ou corretora com o único propósito de, uma conta de corretora de serviço completo com atividade comercial pequena ou modesta provavelmente resultaria em despesas totais mais baixas em comparação com uma conta final. Ao determinar qual conta abrir, é importante considerar:

3. O nível de atividade comercial esperada
4. A taxa anual fixa da conta final versus as taxas da conta de corretagem de serviço completo
5. O tipo de serviços incluídos em uma conta wrap

Investimentos em uma conta embrulhada

Os tipos de investimentos aplicáveis ​​em uma conta wrap dependem inteiramente dos objetivos de investimento do cliente. Por exemplo, um cliente avesso ao risco pode ter sua conta final composta principalmente de títulos, enquanto um cliente em busca de risco pode ter sua conta final composta principalmente de ações. Os tipos de investimentos em uma conta wrap podem variar de ações e títulos individuais a fundos mútuos. Fundos mútuos. Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos, ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundos, como eles trabalham, e os benefícios e compensações de investir neles e em fundos negociados em bolsa.

Consideracoes chave

Existem duas considerações principais em relação às contas wrap:

• Taxas sobre taxas :Se uma conta final tiver fundos, como fundos mútuos, as taxas de fundo associadas serão aplicáveis ​​em cima da taxa fixa da conta final.
• Dificuldade em transferir investimentos para fora da conta final :No cenário em que os investimentos na conta final são propriedade da corretora, o investidor pode não conseguir transferir os investimentos dessa conta para uma conta em outra empresa.

Saber mais

CFI é o provedor oficial do Capital Markets &Securities Analyst (CMSA) ®Program Page - CMSAInscreva-se no programa CMSA® da CFI e torne-se um Analista de Capital Markets &Securities certificado. Avance na sua carreira com os nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.

Para ajudá-lo a se tornar um analista financeiro de classe mundial e avançar em sua carreira com seu potencial máximo, esses recursos adicionais serão muito úteis:

• Asset Management Company (AMC) Asset Management Company (AMC) Uma empresa de gestão de ativos (AMC) é uma empresa que investe um fundo comum de capital em nome de seus clientes. O capital é usado para financiar diferentes
• Gerenciando Conflitos de Interesse em Banco de Investimento Gerenciando Conflitos de Interesse em Banco de Investimento Gerenciando conflitos de Interesse em Banco de Investimento. Os conflitos de interesse representam riscos jurídicos e de reputação significativos para os profissionais de finanças corporativas. Em banco de investimento, e M&A em particular, há um risco maior de mídia negativa e litígios civis do que em outras áreas de finanças corporativas
• Gerenciador de portfólioGerente de portfólio Os gerentes de portfólio gerenciam os portfólios de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Os gerentes de portfólio são profissionais que gerenciam carteiras de investimento, com o objetivo de alcançar os objetivos de investimento de seus clientes.
• Custos de transação Custos de transação Custos de transação são custos incorridos que não se acumulam para nenhum participante da transação. Eles são custos irrecuperáveis ​​resultantes do comércio econômico em um mercado. Em economia, a teoria dos custos de transação é baseada na suposição de que as pessoas são influenciadas por interesses próprios competitivos.