O que são estoques de valor?

Ações de valor são ações que estão sendo negociadas atualmente a um preço inferior ao seu preço intrínseco real. Basicamente, significa que as ações estão subvalorizadas, ou seja, negociado a um preço inferior ao seu valor real, tornando-os uma opção de investimento atraente para os investidores.

O valor intrínseco de uma ação é seu valor "real", ou seja, valor verdadeiro ou calculado. Abaixo estão várias métricas de investimento que são amplamente utilizadas no mercado para estimar o valor intrínseco de uma ação. Valor intrínseco O valor intrínseco de um negócio (ou qualquer título de investimento) é o valor presente de todos os fluxos de caixa futuros esperados, descontados à taxa de desconto apropriada. Ao contrário das formas relativas de avaliação que olham para empresas comparáveis, a avaliação intrínseca olha apenas para o valor inerente de um negócio por conta própria.

Investing Metrics

As três métricas de investimento populares usadas para estimar o valor intrínseco de uma ação são o Relação P / E , Relação P / B , e a Lucro por ação (EPS) .

1. Relação Preço / Lucro (P / L):

O índice preço / lucro (P / L) é a métrica de investimento mais amplamente usada no mundo dos investimentos.

Relação preço / lucro =Preço das ações / Lucro total

A métrica P / L é popular porque estabelece uma relação entre o preço de uma ação e os ganhos totais de uma empresa. receita, e lucros são provavelmente os três conceitos mais usados ​​em contabilidade e finanças. Todos os termos denotam medidas de a, dando uma indicação clara se é uma ação subvalorizada ou não.

2. Relação Price-to-Book (P / B)

Outra métrica de investimento popular é o índice preço para contabilização (P / B). A métrica P / B estabelece uma relação entre o preço da ação e seu valor contábil. É também uma maneira muito eficiente de determinar se uma ação está subvalorizada ou sobrevalorizada.

Relação Preço / Livro =Preço das Ações / Valor do Livro

O valor contábil de uma empresa é determinado subtraindo seu passivo total de seus ativos totais.

3. Lucro por ação (EPS)

O lucro por ação é outra métrica de investimento popular usada para determinar o valor intrínseco de uma ação. É calculado da seguinte forma:

Lucro por ação =(Lucro líquido - Dividendos preferenciais) / Média de ações ordinárias

Razões para subvalorizar uma ação

Uma ação pode estar subvalorizada por vários motivos. Os motivos comuns que identificamos são negócios cíclicos, negócios sazonais, recessões do mercado, más notícias, e pontos cegos do mercado.

1. Negócios cíclicos

Uma empresa cíclica é uma empresa em que o desempenho flutua com o ciclo de negócios. O primeiro exemplo é o setor de aviação civil. Quando a economia desacelera, e os consumidores têm menos renda disponível, as pessoas tendem a viajar menos para economizar dinheiro. Portanto, durante crises econômicas, as companhias aéreas podem ver os preços das ações mais baixos devido à demanda mais lenta.

2. Negócios sazonais

Uma empresa sazonal é uma empresa onde o desempenho flutua com o ciclo sazonal (outono, inverno, Primavera, verão). Um exemplo é uma empresa de ar condicionado. Seu forte desempenho durante o verão pode ser explicado pela alta demanda de consumidores que querem se refrescar. Durante o inverno, menos demanda por resfriamento pode fazer com que o preço das ações seja menor do que o normal.

3. Recessões do mercado

Devido a uma queda do mercado ou incerteza, os investidores tendem a se desfazer de muitas ações de suas carteiras devido ao medo de novas perdas. As liquidações farão com que os níveis de preço das ações sejam geralmente mais baixos do que o normal. Vimos muitas ações subvalorizadas durante a Crise Financeira Global 2008-2009 Crise Financeira Global A Crise Financeira Global de 2008-2009 refere-se à enorme crise financeira que o mundo enfrentou de 2008 a 2009. A crise financeira afetou indivíduos e instituições ao redor o Globo, com milhões de americanos sendo profundamente impactados. As instituições financeiras começaram a afundar, muitos foram absorvidos por entidades maiores, e o governo dos Estados Unidos foi forçado a oferecer resgates e a bolha Dot-Com de 2002.

4. Más notícias

Às vezes, as empresas podem enfrentar más notícias que afetarão negativamente o preço de suas ações. Por exemplo, quando o segundo avião Boeing 737 Max caiu no início de 2019, o preço das ações do fabricante da aeronave despencou no dia seguinte. Contudo, cabe ao investidor analisar as notícias e determinar a magnitude de seu impacto no valor intrínseco da empresa, e se é justificado pela queda de preço.

5. Pontos cegos do mercado

Por último, ações de valor podem ser apenas empresas que ficaram fora dos holofotes do mercado. As empresas que normalmente não passam pelo radar dos investidores podem continuar negociando em baixos volumes, o que pode resultar em um preço baixo em relação ao seu valor intrínseco.

O que é investimento em valor?

Investir em valor é o ato de investir em ações de valor. Portanto, quando os investidores investem especificamente em ações de valor para lucrar com uma ação subvalorizada no mercado, é conhecido como investimento em valor. A estratégia de investimento é baseada principalmente na ideia de "comprar na baixa, venda caro. ”

Investir em ações de valor é uma estratégia de investimento muito procurada .Investing:A Beginner's GuideCFI's Investing for Beginners guide vai lhe ensinar os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação. É porque as ações que são realisticamente esperadas a um preço alto estão sendo negociadas no mercado por um preço inferior ao esperado. A disponibilidade de ações lucrativas a um preço com desconto oferece uma grande oportunidade de lucro para os investidores.

O investimento em valor visa beneficiar as ações de valor a longo prazo. Portanto, investidores de valor investem em ações de valor ao preço com desconto atual, com a intenção de mantê-lo por um longo prazo, e então colher os benefícios da subseqüente valorização do preço. Uma vez que o mercado reconhece que a ação está subvalorizada e seu valor começa a subir, os investidores podem obter lucros substanciais com as ações.

Embora o investimento em valor envolva a compra de ações subvalorizadas a seus preços com desconto, a estratégia realmente entra em prática quando o investidor é realmente capaz de diferenciar ações subvalorizadas com potencial de ganho de valor e geração de lucro no longo prazo, e ações que estão subvalorizadas simplesmente porque não têm qualidade e não vão gerar receitas no longo prazo.

Margem de segurança

Embora o investimento em valor seja considerado uma estratégia de investimento altamente lucrativa, não se pode negar o fator de risco que vem com ele. Para manter o nível de risco sob controle, os investidores consideram um parâmetro denominado "margem de segurança". É um parâmetro autodeterminado, fatorado pelos investidores para deixar alguma margem para erros decorrentes da avaliação incorreta de uma ação.

Mais recursos

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