O que é uma oportunidade de arbitragem triangular?

Uma oportunidade de arbitragem triangular é uma estratégia comercial que explora as oportunidades de arbitragem que existem entre três moedas em uma bolsa de moeda estrangeira. O arbitrageArbitrageArbitrage é a estratégia de aproveitar as diferenças de preços em diferentes mercados para o mesmo ativo. Para que aconteça, deve haver uma situação de pelo menos dois ativos equivalentes com preços diferentes. Em essência, A arbitragem é uma situação na qual um negociante pode lucrar e é executada através da troca consecutiva de uma moeda por outra quando há discrepâncias nos preços cotados para as moedas dadas.

Uma oportunidade de arbitragem triangular ocorre quando a taxa de câmbio de uma moeda não corresponde à taxa de câmbio cruzado. As discrepâncias de preço geralmente surgem de situações em que um mercado está sobrevalorizado enquanto outro está subvalorizado.

A natureza dos mercados de câmbio de moeda estrangeira limita as discrepâncias de preços entre moedas diferentes a alguns centavos ou mesmo a uma fração de centavo. Portanto, as transações em uma oportunidade de arbitragem triangular envolvem a negociação de grandes quantias de dinheiro.

Freqüentemente, as transações empregam negociação de margem. Compra na margem de negociação ou compra na margem significa oferecer garantia, geralmente com seu corretor, pedir fundos para comprar títulos. Em ações, isso também pode significar compra na margem, usando uma parte dos lucros em posições abertas em seu portfólio para comprar ações adicionais. para amplificar os retornos. Além disso, um comerciante deve estar ciente dos custos de transação. É possível que os altos custos de transação apaguem os ganhos das discrepâncias de preços.

Exemplo de oportunidade de arbitragem triangular

Sam é um negociador de FX com $ 1 milhão em mãos. Ele detecta as seguintes taxas de câmbio:

Usando a fórmula de taxa cruzada, Sam determina que a taxa de € / £ está subvalorizada. A taxa cruzada do par deve ser igual:

€ / £ =0,8678 x 1,5028 =1,3041

A arbitragem triangular pode ser aplicada às três moedas - o dólar americano, o euro, e a libra. Para executar a oportunidade de arbitragem triangular, Sam deve realizar as seguintes transações:

1. Venda dólares por euros:$ 1, 000, 000 x 0,8678 =€ 867, 800
2. Vender euros por libras:€ 867, 800 / 1,3021 =£ 666, 461,87
3. Venda libras por dólares:£ 666, 461,87 x 1,5028 =$ 1, 001, 558,90

Ao utilizar as discrepâncias nas cotações de preços das três moedas, Sam conseguiu virar seu $ 1 inicial, 000, 000 em $ 1, 001, 558,90, com um lucro de $ 1, 558,90. Observação, que devido à pequena discrepância de preços (apenas 0,002), mesmo o uso de um capital substancialmente grande resultou em lucros relativamente pequenos. Em nosso exemplo simplificado, não contabilizamos os custos de transação. Portanto, na vida real, o lucro seria ainda menor.

Oportunidades de arbitragem triangular no mundo real

Oportunidades de arbitragem triangular raramente existem no mundo real. Isso pode ser explicado pela natureza dos mercados de câmbio de moeda estrangeira. Os mercados Forex são extremamente competitivos com um grande número de jogadores, como comerciantes individuais e institucionais. A competição nos mercados corrige constantemente as ineficiências do mercado e as oportunidades de arbitragem não duram muito.

Hoje em dia, Oportunidades de arbitragem triangular são frequentemente exploradas por comerciantes de alta frequência Negociação de alta frequência (HFT) A negociação de alta frequência (HFT) é uma negociação algorítmica caracterizada pela execução de negociação em alta velocidade, um número extremamente grande de transações, . Usando algoritmos de alta velocidade, os traders podem detectar erros de precificação rapidamente e executar imediatamente as transações necessárias. Contudo, a forte presença de traders de alta frequência torna os mercados ainda mais eficientes. Assim, o número de oportunidades de arbitragem disponíveis diminui.

Além disso, a estratégia de arbitragem triangular fornece aplicativos em cryptocurrencyCryptocurrencyCryptocurrency é uma forma de moeda digital baseada na rede blockchain. Criptomoedas como Bitcoin e Ethereum estão se tornando amplamente aceitas. negociação. Os mercados e trocas de criptomoedas ainda estão em desenvolvimento, e existem mais oportunidades de arbitragem em tais mercados em relação aos mercados de moeda tradicionais.

Recursos adicionais

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• Calculando o Spread da Taxa de CâmbioCalculando o Spread da Taxa de Câmbio O spread cambial (ou bid-ask spread) refere-se à diferença nos preços de compra e venda de um determinado par de moedas. O preço da oferta se refere ao valor máximo que um comerciante de câmbio está disposto a pagar para comprar uma determinada moeda, e o preço de venda é o preço mínimo que um negociante de moeda está disposto a aceitar como moeda.
• Taxa de câmbio fixa vs. indexadaTaxas de câmbio fixas vs. indexadas As taxas de câmbio da moeda estrangeira medem a força de uma moeda em relação a outra. A força de uma moeda depende de uma série de fatores, como sua taxa de inflação, taxas de juros prevalecentes em seu país de origem, ou a estabilidade do governo, para nomear alguns.
• Negociação Forex:Como negociar no Forex MarketForex Trading - Como negociar no Forex A negociação MarketForex permite aos usuários capitalizar na valorização e depreciação de diferentes moedas. A negociação Forex envolve a compra e venda de pares de moedas com base no valor relativo de cada moeda em relação à outra moeda que compõe o par.
• Cruzamento de moeda USD / CAD Cruzamento de moeda USD / CAD O par de moedas USD / CAD representa a taxa cotada para trocar os EUA por CAD, ou, quantos dólares canadenses se recebe por dólar americano. Por exemplo, uma taxa de USD / CAD de 1,25 significa que 1 dólar americano é equivalente a 1,25 dólares canadenses. A taxa de câmbio USD / CAD é afetada por forças econômicas e políticas em ambos