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O que são ativos de negociação?

Ativos de negociação são títulos que as empresas mantêm para revender com fins lucrativos, em vez de mantê-los para investimento. Eles incluem diferentes componentes de contas da carteira de investimentos.

Os ativos de negociação podem incluir títulos e outros títulos de renda fixa Títulos de renda fixa Títulos de renda fixa são um tipo de instrumento de dívida que fornece retornos na forma de títulos regulares, ou consertado, pagamentos de juros e reembolsos de, valores de mercado positivos de instrumentos financeiros derivativos, contratos de taxa de câmbio estrangeira, bem como ações de capital e outros títulos de rendimento variável. As posições adquiridas por empresas que resultam de movimentos de preços de curto prazo também podem constituir ativos de negociação.

Resumo

  • Os ativos de negociação são instrumentos de dívida e títulos de capital negociáveis ​​detidos por uma empresa para serem revendidos na data de aquisição com o objetivo de obter lucros.
  • Nos E.U.A., os bancos estão autorizados a conduzir negócios de manutenção de ativos de negociação para outros bancos que são obrigados a apresentar relatórios sobre seus instrumentos financeiros com a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
  • Os ativos de negociação devem ser revendidos rapidamente para fornecer aos bancos os lucros e a liquidez necessários para cumprir certos compromissos; portanto, eles são considerados ativos circulantes.

Negociação de ativos em bancos

As empresas adquirem ativos comerciais para revender ou negociar com lucro na data de sua aquisição. Os ativos são avaliados pelo seu valor justoValor justo O valor justo refere-se ao valor real de um ativo - um produto, estoque, ou segurança - que é acordado entre o vendedor e o comprador. O valor justo é aplicável a um produto que é vendido ou comercializado no mercado ao qual pertence ou em condições normais - e não a um que esteja em liquidação. quando comprado / vendido, e quaisquer ganhos ou perdas não realizados são registrados periodicamente nas datas dos relatórios financeiros. Por outro lado, quando detida por bancos em nome de outros bancos, os ativos de negociação são avaliados a uma taxa de mercado.

Alguns bancos estão autorizados a deter ativos de negociação para o benefício de outros bancos, Nesse caso, eles devem apresentar um relatório à Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e à agência reguladora do governo. As empresas relatam os valores acumulados dos ajustes nos ativos de negociação nas contas do patrimônio líquido do acionista, a menos que um hedge de valor justo influencie os títulos.

Registro de ativos comerciais

Nas demonstrações financeiras, ativos de negociação são registrados na seção de ativos circulantes do balanço porque podem ser liquidados rapidamente. Uma vez que os ativos comerciais são avaliados a um valor de mercado, o valor é atualizado periodicamente no balanço patrimonial de acordo com os movimentos de preços. Qualquer lucro ou perda não realizado resultante das mudanças no valor dos ativos comerciais é registrado na demonstração de resultados da empresa.

Por exemplo, uma empresa que comprou as ações da Empresa ABC por $ 3 milhões atualizaria o valor do ativo para $ 1,8 milhão no balanço se as ações fossem desvalorizadas em 40% e registraria na demonstração de resultados um prejuízo líquido de $ 1,2 milhão.

Carteira de Investimento vs. Ativos de Negociação

Um carteira de investimentos é a propriedade de um grupo de ativos ou outros instrumentos financeiros com a expectativa de que irão valorizar ao longo do tempo. As carteiras de investimento implicam na propriedade passiva de ativos, em vez de uma função de gestão ativa na negociação de ativos.

Além disso, uma carteira de investimentos cobre uma ampla gama de classes de ativos, incluindo títulos corporativosTítulos corporativos Os títulos corporativos são emitidos por corporações e geralmente vencem em 1 a 30 anos. Eles geralmente oferecem um rendimento mais alto do que os títulos do governo, mas apresentam mais riscos., opções, e derivados. Uma carteira de investimento contém títulos, como instrumentos de caixa ou títulos essenciais para o valor de longo prazo de um banco.

Por outro lado, a ativos comerciais são separados da carteira de longo prazo. Os ativos comerciais são comprados e vendidos com o objetivo de gerar lucros. Eles também são uma fonte de receita para os bancos e fornecem liquidez para aprimorar os objetivos de longo prazo de um banco.

A característica mais distintiva entre uma carteira de investimento e ativos de negociação é que a primeira é voltada para o objetivo de curto prazo do banco, enquanto o último geralmente tem um propósito de longo prazo.

Designando Ativos de Negociação a Preço Justo

Os ativos financeiros que não se qualificam para serem tratados como ativos para negociação são avaliados pelo valor justo por meio do resultado, utilizando a opção de valor justo. Qualquer um dos seguintes critérios deve ser atendido para que os ativos financeiros sejam designados a valor justo:

1. A opção de designação remove ou reduz a inconsistência de reconhecimento ou medição.

2. A gestão e o desempenho dos instrumentos financeiros são avaliados com base no justo valor de acordo com uma estratégia de investimento ou gestão de risco documentada. Gestão de risco A gestão de risco engloba a identificação, análise, e resposta aos fatores de risco que fazem parte da vida de uma empresa. Geralmente é feito com.

3. Os ativos financeiros incluem um ou mais derivativos, a menos que:

  • O fluxo de caixa não é afetado significativamente pelos derivativos embutidos; ou
  • A separação é proibida com ou sem uma análise substancial.

A maioria das empresas designa seus instrumentos financeiros que atendem à definição de ativos de negociação usando a opção de valor justo se uma estimativa confiável não puder ser obtida.

Participações bancárias atuais

No último trimestre de 2019, todos os valores dos ativos de negociação dos bancos dos EUA estavam em US $ 659 bilhões. O valor representava 3,53% do total de ativos bancários.

Os bancos foram avaliados de acordo com o total de suas participações. JPMorgan Chase emergiu como o banco com as maiores participações, com ativos de negociação de $ 263 bilhões, que representava 11,26% do ativo total.

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  • Asset ClassAsset ClassA classe de ativos é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos.
  • Ativos circulantes Ativos circulantesOs ativos circulantes são todos os ativos que uma empresa espera converter em dinheiro no prazo de um ano. Eles são comumente usados ​​para medir a liquidez de um
  • Valor justo de mercadoValor justo de mercado O valor justo de mercado (de um bem ou serviço sendo trocado) refere-se ao preço pelo qual ambas as partes acordaram independentemente.
  • Patrimônio líquido Patrimônio líquido O patrimônio líquido refere-se à reivindicação dos proprietários sobre os ativos de uma empresa após a liquidação das dívidas. Também é conhecido como capital social,