O que é um Smart Beta ETF?

ETF beta inteligente, um tipo de fundo negociado em bolsa, que usa uma mistura de investimento ativo e passivo. O fundo segue uma abordagem baseada em regras para selecionar os investimentos a serem incluídos na carteira de um fundo.

Um ETF beta inteligente se expande em um ETF tradicional, modificar os investimentos na carteira do fundo com base em certas métricas financeiras. A composição da carteira de um fundo é decidida com base em regras estabelecidas no momento do lançamento do fundo. Cada ação ou título do fundo recebe uma ponderação com base na estratégia adotada.

Resumo

• Um ETF beta inteligente é um fundo que segue uma abordagem baseada em regras para selecionar os investimentos a serem incluídos em um portfólio.
• Um ETF beta inteligente escolhe as empresas com base em vários fatores, como crescimento de dividendos, expectativas de volatilidade, e ganhos totais.
• Um ETF beta inteligente combina os recursos de gerenciamento ativo e passivo, rastrear um índice e considerar diferentes fatores para a escolha de títulos desse índice.

Estratégias de um ETF Beta Inteligente

Um ETF beta inteligente pode escolher seus títulos com base em vários fatores, como o crescimento de dividendos da empresa, expectativas de volatilidade, capitalização de mercadoCapitalização de mercadoCapitalização de mercado (capitalização de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas, e ganhos totais. As estratégias de ETF beta inteligentes mais comuns são as seguintes:

1. Ponderações iguais

A estratégia de ponderação igual envolve pesar todos os títulos igualmente com base na capitalização de mercado, em vez de ponderá-los com base no preço das ações e no desempenho financeiro.

2. Ponderações fundamentais

A seleção e os pesos das empresas são baseados em métricas e fundamentos orientados para o aspecto financeiro, como lucros, Ganhos totais, e RevenueSales Receita Receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com a venda de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e.

3. Ponderações baseadas em fatores

A estratégia envolve pesar os títulos com base em fatores que são separados em níveis. Esses fatores podem estar fazendo crescer empresas menores, avaliações subvalorizadas, e componentes do balanço.

4. Ponderações de baixa volatilidade

É uma abordagem de risco ponderado em que o foco está em títulos com volatilidade historicamente baixa. A flutuação no preço de um título é medida como volatilidade. Quanto maior a volatilidade da ação, quanto maior o risco.

Vantagens de um ETF Beta Inteligente

• Aumenta o retorno dos investimentos, reduz os riscos, e maximiza os dividendos. As estratégias de ETF beta inteligentes procuram reduzir a suscetibilidade à volatilidade do mercado e superar os ETFs tradicionais.
• Um ETF beta inteligente oferece uma variedade de estratégias que podem ajudar os investidores a diversificar seus portfólios.
• As estratégias de ETF beta inteligentes são orientadas para resultados. Eles podem ajudar os investidores a melhorar sua capacidade de alinhar os resultados com suas preferências relacionadas ao custo, risco, etc.
• Embora os ETFs beta inteligentes possam vir com taxas de despesas mais altas Taxa de despesas Uma taxa de despesas é uma taxa cobrada por uma empresa de investimento para gerenciar os fundos dos acionistas. Empresas de investimento, como fundos mútuos, muitas vezes incorrem em várias despesas operacionais ao administrar fundos de investidores, e cobram uma pequena porcentagem sobre os fundos administrados para cobrir as despesas., eles são geralmente mais baratos do que fundos ativamente investidos.

Desvantagens de um ETF Beta Inteligente

• Como o método de investimento é relativamente novo, os volumes de negociação nos pequenos ETFs beta podem ser baixos. Resulta em baixa liquidez e não permite aos investidores uma saída fácil de suas posições.
• Um ETF beta inteligente compra os títulos de um índice que deve ser incluído no ETF. Portanto, os custos de comercialização aumentam. As taxas cobradas por um ETF beta inteligente podem ser menores do que aquelas de fundos ativamente investidos; Contudo, pode não haver economia substancial.
• Os investidores precisam considerar muitas variáveis ​​ao investir usando um ETF beta inteligente. Portanto, o preço de um ETF beta inteligente pode variar do valor subjacente do fundo.

Smart Beta ETF:Investimento ativo e passivo

O investimento ativo envolve um gestor de investimentos que toma decisões sobre a compra e venda de títulos, na esperança de superar um índice ou referência e obter lucros. Diz-se que um fundo é administrado ativamente se os títulos forem comprados e vendidos conforme necessário, dependendo de várias métricas financeiras, como índices financeiros e ganhos.

Um fundo passivo envolve o rastreamento de um índice como o S&P 500, onde os títulos são rastreados na proporção da participação de mercado nesse índice. Por exemplo, se a empresa X vale 6% do valor de mercado total das empresas em um índice, então, a empresa terá uma participação de 6% nesse índice. Um ETF que replica esse índice deterá 6% de seus títulos na Empresa X. Um fundo passivo não exige que um gestor de investimentos escolha ações, e, portanto, vem com taxas mais baixas.

Um ETF beta inteligente combina os recursos de gerenciamento ativo e passivo. Ele não apenas rastreia um índice semelhante a um fundo passivo, mas também considera várias estratégias para escolher as ações desse índice, semelhante a um fundo ativo. Isso implica que um ETF beta inteligente seguindo o S&P 500 não replicará todas as ações do índice, em vez disso, ele selecionará as ações com base na estratégia de ponderação.

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