O que é o rendimento da SEC?

O rendimento da SEC, também conhecido como rendimento padronizado, é um cálculo que permite a comparação de fundos de obrigações que estão sob a jurisdição da Securities and Exchange Commission (SEC). Ele assume que um investidor mantém cada título em uma carteira até o vencimento, o rendimento da SEC é usado para estimar o rendimento que um investidor pode esperar receber com base nos retornos históricos. Retornos históricos O retorno histórico de um ativo financeiro, como um vínculo, estoque, segurança, índice, ou fundo, é sua taxa de retorno e desempenho anteriores. Além disso, o rendimento segue uma premissa de que a receita obtida será reinvestida, e também contabiliza despesas e taxas.

Argumenta-se que o rendimento da SEC fornece resultados mais precisos em comparação com o rendimento da distribuição. Rendimento da distribuição. O rendimento da distribuição é definido como uma forma de medir os pagamentos de renda anuais feitos aos titulares de unidades, por um A-REIT ou um ETF, como uma porcentagem, e o cálculo é mais consistente mês a mês. Ambos os cálculos mostram o desempenho passado - não o desempenho futuro - e os cálculos seguem suposições que podem distorcer os resultados.

Contudo, o rendimento da SEC é consistente e permite que os investidores façam comparações entre fundos facilmente. Não é uma medida dos retornos esperados de um fundo, mas sim uma referência para comparação de desempenho de rendimento. Não leva em conta o fato de que a maioria dos fundos não amadurece, nem sempre mantêm títulos até o vencimento, mas sim negociá-los ativamente.

A maioria dos fundos tende a calcular um rendimento da SEC de 30 dias no último dia de cada mês; Contudo, um rendimento da SEC de 7 dias também é calculado e relatado por fundos nos Estados Unidos. O rendimento da SEC de 7 dias indicaria o rendimento potencial de um fundo se ele pagasse uma receita semelhante aos sete dias anteriores durante um ano inteiro.

Resumo

• O rendimento da SEC é um cálculo de rendimento padronizado que permite uma medida comparativa para fundos de obrigações que estão sob a jurisdição da Securities and Exchange Commission (SEC).
• O rendimento da SEC não é uma medida dos retornos esperados de um fundo, mas sim uma referência para comparação de desempenho de rendimento. Não leva em consideração o fato de que a maioria dos fundos não amadurece, nem sempre mantêm títulos até o vencimento, mas sim negociá-los ativamente.
• A maioria dos fundos tende a calcular um rendimento da SEC de 30 dias no último dia de cada mês; Contudo, um rendimento da SEC de 7 dias também é calculado e relatado por fundos nos Estados Unidos. O rendimento da SEC de 7 dias indica o rendimento potencial de um fundo, tinha pago uma renda semelhante aos 7 dias anteriores durante um ano inteiro.

Calculando o rendimento da SEC

O rendimento da SEC pode ser encontrado encontrando-se o quociente da receita líquida de investimentos obtida (por ação) e o preço máximo da oferta (por ação). O cálculo segue um período de 30 dias que termina no último dia do mês anterior, o que significa que o rendimento da SEC está um mês atrás - ou seja, atraso de um mês. O rendimento de 30 dias de um fundo pode ser acessado na seção "Declaração de Informações Adicionais (SAI)" do prospecto do fundo. Prospecto O prospecto é um documento de divulgação legal que as empresas devem apresentar à Securities and Exchange Commission (SEC). O documento traz informações sobre a empresa, sua equipe de gestão, desempenho financeiro recente, e outras informações relacionadas que os investidores gostariam de saber.

A fórmula para o rendimento da SEC de 30 dias pode ser vista abaixo:

Considere o seguinte exemplo:

Suponha que Sammie (um analista contratado por um investidor em busca de recomendações de fundos) esteja atualmente analisando o Fundo de Investimento ABC.

Sammie recebe as seguintes informações sobre o Fundo ABC:

• Lucro de dividendos:$ 15, 000
• Ganhos de juros:$ 3, 800
• Despesas acumuladasDespesas acumuladas Despesas acumuladas é um conceito da contabilidade de exercício que se refere a despesas que são reconhecidas quando incorridas, mas ainda não pagas. Em alguns:$ 8, 900
• Ações em circulação com direito a receber distribuições:100, 000
• Preço máximo da ação:$ 90

Sammie pode calcular o rendimento da SEC de 30 dias usando a segunda fórmula acima.

Para derivar um, b, c, e d, como pode ser visto abaixo:

• a =$ 15, 000 + $ 3, 800 =$ 18, 800
• b =$ 8, 900
• c =100, 000
• d =$ 90

As figuras podem ser inseridas na fórmula para obter:

Rendimento de 30 dias =2 x ((($ 18, 800 - $ 8, 900) / (100, 000 x $ 90) + 1) ^ 6 - 1)

Rendimento de 30 dias =2 x (0,00661) = 1,32%

Rendimento de Distribuição

Um rendimento de distribuição é definido como uma forma de medir os pagamentos de rendimentos anuais feitos aos titulares de unidades por um A-REIT ou um fundo negociado em bolsa (ETF) como uma percentagem ou parte do seu preço unitário. O rendimento da distribuição é usado como uma medida de receita em relação ao tamanho de um investimento.

As distribuições são semelhantes aos dividendos. Eles são comumente recebidos por pessoas físicas ou com investimentos em ETFs e fundos de investimento imobiliário (REITs).

Uma distribuição pode ser definida como uma parte dos lucros gerados por um trust ou um fundo, que é distribuído aos titulares de unidades ou investidores, e um pagamento de renda. É um método de ganhar dinheiro com as classes de investimento (ETFs e REITs). Os ganhos de capital e as distribuições feitas a partir dos investimentos constituem, de maneira ideal, o retorno total de um investidor.

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