O que é o Índice de Força Relativa (RSI)?

O Índice de Força Relativa (RSI) é um dos osciladores de momento mais populares e amplamente usados. Foi originalmente desenvolvido pelo famoso engenheiro mecânico que se tornou analista técnico, J. Welles Wilder. O RSI mede a velocidade e a taxa de variação nos movimentos de preços. Momentum InvestingMomentum investing é uma estratégia de investimento que visa comprar títulos que têm apresentado uma tendência de alta de preços ou títulos de venda a descoberto dentro do mercado.

Fonte

Os valores do oscilador RSI, normalmente medido ao longo de um período de 14 dias, flutuam entre zero e 100. O Índice de Força Relativa indica condições de mercado de sobrevenda quando abaixo de 30 e condições de mercado de sobrecompra quando acima de 70. É freqüentemente usado por traders de swing. Eles procuram sinais de diminuição ou fortalecimento do ímpeto em movimentos de preços de curto a médio prazo dentro de um mercado. As condições de sobrecompra ou sobrevenda geralmente precedem imediatamente as mudanças de tendência de curto prazo que apresentam oportunidades de negociação.

Calculando o RSI

Cálculo do RSI, para ser feito completamente, requer muitas explicações altamente técnicas e complexas. Para entender completamente como o cálculo é realizado, traders e analistas devem ler a própria explicação de Wilder. É apresentado em seu livro de 1978, Novos conceitos em sistemas técnicos de negociação.

Contudo, o índice pode ser dividido em uma fórmula (bastante) simples:

RSI =100 - [100 / (1 + (média da variação de preço para cima / média da variação de preço para baixo)]

O Índice de Força Relativa - O que observar

Tradicionalmente, o Índice de Força Relativa é considerado para sinalizar condições de sobrecompra quando acima de 70 e condições de sobrevenda quando abaixo de 30. Os níveis podem ser ajustados, Contudo, para melhor se adequar ao movimento de preço de um valor mobiliário específico. Os títulos do mercado de valores mobiliários são instrumentos financeiros de curto prazo sem restrições emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. um comerciante está observando. Se, por exemplo, o RSI de um título atinge consistentemente acima da marca de 70 ou abaixo da marca de 30 sem prever corretamente uma mudança na tendência de preço, um trader pode ajustar a extremidade superior para 80 e / ou a extremidade inferior para 20 para obter sinais de negociação mais confiáveis.

Os comerciantes devem ter em mente que durante períodos de tendências muito fortes, o preço de um título pode continuar a subir por muito tempo depois que um oscilador como o RSI sinaliza condições de "sobrecompra" no mercado. A mesma ressalva se aplica ao movimento estendido de tendência de baixa do preço que pode ocorrer bem depois de uma indicação do RSI de um mercado sendo “sobrevendido”.

Valores RSI “normais” e o RSI como um indicador de divergência

Mercados altistas e baixistasBullish e bearishProfessionals em finanças corporativas regularmente referem-se aos mercados como sendo bullish e bearish com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado. desempenham um grande papel no comportamento do RSI. Durante um mercado em alta, Os valores RSI normalmente ficam na faixa de 40 a 90, com a faixa de 40-50 vista como suporte. Em um mercado baixista, a leitura normalmente fica na faixa de 10 a 60, com a resistência de sinalização de zona 50-60. Esses intervalos são típicos, mas podem variar com base nas configurações do índice, bem como a força da tendência de mercado subjacente para qualquer título.

Além das leituras básicas 70/80 ou 30/20, os comerciantes também observam a divergência entre o movimento dos preços e o valor do RSI. Quando o preço atinge uma nova mínima ou alta que não é suportada por uma nova baixa ou alta correspondente na leitura do RSI, isso pode indicar uma reversão de preço iminente no mercado.

Um exemplo de divergência RSI

O gráfico abaixo mostra um exemplo de divergência entre o preço e o Índice de Força Relativa. Perto do centro do gráfico, marcado por uma linha preta grossa, o preço do título continua caindo, fazendo uma nova mínima antes de uma reversão do mercado para cima começar no final de julho. Contudo, o RSI (plotado na janela do gráfico inferior) não segue o exemplo e faz uma nova mínima correspondente. Em vez de, já começou a virar para cima perto do início de junho. O RSI está exibindo uma divergência de alta em relação ao preço. Como a ação de preço subsequente do gráfico revela, esta divergência de alta previu corretamente uma mudança de tendência futura, da tendência de baixa para a tendência de alta.

O Índice de Força Relativa está entre os indicadores técnicos mais populares, ajudando os comerciantes a determinar pontos de entrada de compra potencialmente bons (quando um título está sobrevendido) e pontos de venda (quando um título está sobrecomprado). Também é frequentemente observado para sinais de divergência de possíveis mudanças de tendência futuras.

Leituras Relacionadas

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• Indicador AroonAroon Indicator - Análise Técnica O indicador aroon usa os cálculos aroon-up e aroon-down para identificar o início de uma nova tendência, ou uma tendência de mudança no mercado.
• Posições longas e curtas Posições longas e curtas Em investimentos, As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições:longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado), ou vendê-lo (operar vendido).
• Oscilador McClellan Oscilador McClellan - Análise TécnicaO Oscilador McClellan é um tipo de oscilador de momento. O oscilador McClellan é calculado usando médias móveis exponenciais, e é projetado para indicar a força ou fraqueza do movimento de preços, ao invés de sua direção.
• Short CoveringShort CoveringShort cobrindo, também chamado de "comprar para cobrir", refere-se à compra de títulos por um investidor para fechar uma posição vendida no mercado de ações. O processo está intimamente relacionado à venda a descoberto. Na verdade, a cobertura curta é parte da venda a descoberto