O que é bruxaria quádrupla?

Quadruple witching refere-se a uma data em que futuros de índices de ações. também conhecido como futuros de índice de ações ou apenas futuros de índice, são contratos de futuros baseados em um índice de ações. Os contratos de futuros são um, opções de índice de ações, opções de ações, e os futuros de ações individuais expiram simultaneamente.

O último dia de negociação das opções de ações é geralmente a terceira sexta-feira de cada mês. O último dia de negociação para futuros de índices, opções de índice de ações, e os futuros de ações individuais geralmente ocorrem na terceira sexta-feira de cada trimestre. Como tal, existem apenas quatro datas em que as opções de ações, opções de índice de ações, futuros de índice, e futuros de ações individuais expiram simultaneamente (datas quadruplicadas):

• Terceira sexta-feira de março
• Terceira sexta-feira de junho
• Terceira sexta-feira de setembro
• Terceira sexta-feira de dezembro

O primeiro encontro quádruplo de bruxaria foi na terceira sexta-feira de dezembro de 2002, já que os futuros de ações individuais começaram a ser negociados em 8 de novembro, 2002

Resumo

• Futuros sobre índices de ações, opções de ações, opções de índice de ações, e os futuros de ações individuais expiram simultaneamente em uma data quadrupla.
• Datas de bruxaria quádrupla são importantes para os investidores, como tais datas são geralmente os dias mais negociados do ano.
• Em um dia de bruxaria quádruplo, os detentores de derivativos que expiram nessa data fecham ou rolam seus contratos.

Compreendendo a Bruxaria Quádrupla

Os encontros quádruplos são importantes para os investidores, já que essas datas são geralmente os dias mais negociados do ano, atribuível ao exercício de futuros e opções antes do seu vencimento. Como resultado, tende a haver maior volatilidade do mercado em dias quádruplos.

Dias de bruxaria quádruplos não têm um impulso significativo. De acordo com Dow Jones Market Data, o ganho médio diário do índice S&P 500 S &P 500 Index The Standard and Poor’s 500 Index, abreviado como índice S&P 500, é um índice que compreende as ações de 500 empresas de capital aberto no é de 0,04% desde a primeira quadruplicação em 2002.

Derivados envolvidos na bruxaria quádrupla

Derivativos são contratos financeiros usados ​​principalmente para especular sobre o movimento direcional de um ativo subjacente. Ativo subjacente Ativo subjacente é um termo de investimento que se refere ao ativo ou título financeiro real no qual um derivado financeiro se baseia. Assim, o ou para mitigar o risco (hedge). Abaixo, discutimos os derivados que expiram em uma data quadrupla de bruxaria:

• Futuros sobre índices de ações, também conhecido como futuros de índices de ações ou futuros de índices, são contratos futuros com base em um índice de mercado (como o DJIA, S&P 500, NASDAQ, DAX, etc.). Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender o ativo subjacente (neste caso, índice financeiro) a um preço específico em uma data específica.
• As opções de índice de ações são contratos de opções com base em um índice de mercado. Um contrato de opções dá ao comprador o direito (não a obrigação) de comprar ou vender o ativo subjacente (neste caso, um índice financeiro) a um preço especificado em qualquer data antes da data de vencimento (no caso de uma opção de estilo americanoAmerican vs European vs Bermudan OptionsExistem diferentes tipos de opções que diferem em termos de suas restrições de exercício. Vamos explorar American vs European vs. Opções bermudenses para descobrir) ou na data de vencimento (no caso de uma opção de estilo europeu).
• Futuros de ações individuais ("SSF") são contratos de futuros com base em uma única ação (como o Facebook, Amazonas, Tesla, Microsoft, etc.) e são um acordo para comprar ou vender uma única ação a um preço específico em uma data específica. A SSF só começou a ser negociada nos Estados Unidos em novembro de 2002, depois que o então presidente Bill Clinton assinou a Lei de Modernização de Futuros de Commodities de 2000.
• As opções de ações são contratos de opções baseados em ações. Um contrato de opção de compra de ações dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, comprar ou vender uma ação a um preço especificado em qualquer data anterior à data de vencimento (opção no estilo americano) ou na data de vencimento (opção no estilo europeu).

O que acontece com os derivativos em uma data quádrupla de feitiçaria?

Em um dia de bruxaria quádruplo, os detentores de derivativos que expiram nessa data fecham ou rolam seus contratos. A rolagem de um contrato envolve o fechamento do contrato existente e o início de um contrato semelhante, mas com uma data de expiração posterior.

Bruxaria quádrupla em setembro de 2020

Em 18 de setembro, 2020, um dia de bruxaria quádruplo, transações de capital aumentaram - 14 bilhões de ações mudaram de mãos, representando aproximadamente 40% acima da média de volume de três meses. Além disso, volatilidadeVolatilidadeVolatilidade é uma medida da taxa de flutuações no preço de um título ao longo do tempo. Indica o nível de risco associado às mudanças de preço de um título. Os investidores e comerciantes calculam a volatilidade de um título para avaliar as variações anteriores nos preços aumentados naquele dia, à medida que os investidores fecharam negócios lucrativos.

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• Derivativos negociados em bolsa Derivativos negociados em bolsa Os derivativos negociados em bolsa consistem principalmente de opções e futuros negociados em bolsas públicas, com um contrato padronizado, o que aumenta a liquidez e a profundidade do mercado.
• Opções:opções de compra e venda:opção de compra e venda Uma opção é um contrato derivativo que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, comprar ou vender um ativo em certa data a um preço especificado.
• Data de VencimentoData de Vencimento (Derivados) A data de vencimento refere-se à data em que expiram as opções ou contratos futuros. É o último dia de validade do contrato de derivativos.
• Volume de TradeVolume de TradeVolume de comércio, também conhecido como volume de negociação, refere-se à quantidade de ações ou contratos que pertencem a um determinado valor negociado diariamente