O que é uma opção de venda?

p Uma opção de venda é um contrato de opção que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, para vender o título subjacente a um preço especificado (também conhecido como preço de exercício Preço de exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o titular da opção pode exercer a opção de comprar ou vender um título subjacente, dependendo de) antes ou em uma data de expiração predeterminada. É um dos dois principais tipos de opções, o outro tipo sendo uma opção de chamada; Opção de chamada Uma opção de chamada, comumente referido como uma "chamada, "é uma forma de contrato de derivativos que dá ao comprador da opção de compra o direito, mas não a obrigação, para comprar uma ação ou outro instrumento financeiro a um preço específico - o preço de exercício da opção - dentro de um período de tempo especificado. As opções de venda são negociadas em vários ativos subjacentes, como ações, moedas, e commodities. Eles protegem contra a queda no preço de tais ativos abaixo de um preço específico.

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p Com ações, cada contrato de venda representa 100 ações do título subjacente. Os investidores não precisam possuir o ativo subjacente para comprar ou vender opções de venda. O comprador da opção de venda tem o direito, mas não a obrigação, para vender o ativo a um preço especificado, dentro de um período de tempo especificado.

p O vendedor tem a obrigação de comprar o ativo pelo preço de exercício / oferta se o titular da opção exercer sua opção de venda.

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Compra de uma opção de venda

p Os investidores compram opções de venda como um tipo de seguro para proteger outros investimentos. Eles podem comprar opções de venda suficientes para cobrir suas participações no ativo subjacente. Então, se houver uma depreciação; Métodos de depreciação; Os tipos mais comuns de métodos de depreciação incluem linha reta, saldo decrescente duplo, unidades de produção, e soma dos dígitos dos anos. no preço do ativo subjacente, o investidor pode vender suas participações ao preço de exercício. Os compradores de opções de venda obtêm lucro essencialmente mantendo uma posição de venda a descoberto.

p O proprietário de uma opção de venda lucra quando o preço da ação cai abaixo do preço de exercício antes do período de expiração. O comprador da opção de venda pode exercer a opção ao preço de exercício dentro do período de expiração especificado. Eles exercem sua opção vendendo as ações subjacentes ao vendedor da opção de venda ao preço de exercício especificado. Isso significa que o comprador venderá o estoque a um preço acima do mercado, o que dá lucro ao comprador.

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Exemplo

p Suponha que as ações da ABC Company estejam sendo negociadas atualmente a $ 50. Os contratos de venda com preço de exercício de $ 50 estão sendo vendidos a $ 3 e têm prazo de validade de seis meses. No total, uma opção de venda custa $ 300 (uma vez que uma opção de venda representa 100 ações da ABC Company). Suponha que John compre uma opção de venda a $ 300 por 100 ações da empresa, com a expectativa de que o preço das ações da ABC diminuirá. Espera-se que o preço das ações caia para $ 40 no momento em que a opção (de venda) expira.

p Se o preço cair para US $ 40, John pode exercer sua opção de venda para vender as ações por $ 50 e ganhar 100 ações vezes $ 10 - $ 1, 000. Seu lucro líquido é de $ 700 ($ 1000 - $ 300 de preço de opção]. No entanto, se o preço das ações permanecer acima do preço de exercício, a opção (colocar) irá expirar sem valor. A perda de John com o investimento será limitada ao preço pago pela opção de venda.

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Venda de uma opção de venda

p Em vez de comprar opções, os investidores também podem se envolver no negócio de vender as opções com lucro. Os vendedores de put vendem opções com a esperança de que percam valor para que possam se beneficiar dos prêmios recebidos pela opção. Assim que as opções de venda forem vendidas a um comprador, o vendedor tem a obrigação de comprar as ações ou ativos subjacentes ao preço de exercício se a opção for exercida. O preço da ação deve permanecer o mesmo ou aumentar acima do preço de exercício para que o vendedor da opção de venda tenha lucro.

p Se o preço das ações subjacentes cair abaixo do preço de exercício antes da data de vencimento, o comprador terá lucro com a venda. O comprador tem o direito de vender as opções de venda, enquanto o vendedor tem a obrigação e deve comprar as opções de venda ao preço de exercício especificado. Contudo, se as opções de venda permanecerem no mesmo preço ou acima do preço de exercício, o comprador tem prejuízo.

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Mais recursos

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