O que é Prime Brokerage?

Corretora principal é um conjunto de serviços oferecidos por bancos de investimento e outras grandes instituições financeiras para fundos de hedge. Fundo de hedge de hedge Um fundo de hedge, um veículo de investimento alternativo, é uma parceria onde investidores (investidores credenciados ou investidores institucionais) se agrupam e outros clientes de investimento. Os clientes precisam de tais serviços quando tomam empréstimos de títulos ou dinheiro com o propósito de compensação para permitir que um ativo específico alcance um retorno mais alto.

Resumo

• A corretagem prime é um conjunto de serviços oferecidos por grandes instituições financeiras a clientes de investimento.
• Como corretor principal, a instituição financeira atua em nome do cliente para concluir as transações de investimento para o cliente.
• Uma corretora oferece uma variedade de serviços, operando em todas as partes dos mercados financeiros.

O que é rede?

A compensação é um processo em que várias posições são assumidas por um banco de investimento. Bancos de investimento do mercado médio. Os bancos de investimento do mercado médio ajudam as empresas do mercado intermediário a aumentar o patrimônio, dívida, e concluir M&A. Aqui está uma lista dos principais bancos de médio porte que atendem a empresas de médio porte com receitas anuais de US $ 10 milhões a US $ 500 milhões e de 100 a 2.000 funcionários. ou instituição financeira e podem ser agregados em uma posição de obrigação líquida. Isso é feito para reduzir o risco em vários contratos financeiros assumidos por instituições de investimento.

Provedores de corretagem principais

Corretor principal é a classificação para aqueles que prestam serviços de corretagem principal, e tendem a ser as maiores instituições financeiras. Uma seleção de todo o mundo é mostrada na lista abaixo. Eles são considerados os principais players do setor financeiro, pois atendem aos maiores clientes de investimentos.

Seleção de instituições financeiras com unidades de corretagem principais

• Royal Bank of Canada
• Banco de Montreal
• Banco TD
• Goldman Sachs
• JPMorgan Chase
• Banco alemão
• HSBC
• Barclays
• Citi
• Nomura

Serviços prestados por corretores principais

1. Empréstimo de títulos

O empréstimo de títulos inclui todos os tipos de títulos disponíveis no setor financeiro. Um título emprestado a um mutuário significa que o título e a propriedade são transferidos.

A corretora cobra uma taxa de empréstimo por este serviço. O custo total inclui a taxa de empréstimo e quaisquer juros acordados de acordo com o contrato. Os detentores de títulos que permitem que os mutuários usem seus títulos para vender ações recebem um desconto de um corretor principal.

2. Gestão de caixa

A gestão de caixa é o processo de coleta e gerenciamento dos fluxos de caixa de indivíduos e empresas. Uma instituição financeira que atua como corretora de primeira linha trabalha apenas com grandes empresas de investimento institucional. A gestão eficaz do caixa é muito importante para o negócio e sua estabilidade.

3. Serviços de custódia

Um provedor de corretagem principal atua como custodiante global. Um custodiante se refere a uma instituição financeira que mantém os títulos de seus clientes para guarda.

O custodiante pode deter ações ou outros tipos de títulos tanto na forma eletrônica quanto na física. Usualmente, os custodiantes detêm títulos de alto valor; Portanto, eles tendem a ser grandes empresas respeitáveis, como corretoras de primeira linha.

4. Execução da transação alavancada

Uma transação alavancada é quando a instituição toma fundos emprestados para concluir uma transação. Na instituição onde trabalham os corretores principais, a transação envolve uma quantia significativa de dinheiro se fornecerem alavancagem e se o corretor também estiver assumindo o papel de um agente de compensação.

5. Serviços de liquidação

Um corretor principal oferece serviços de compensação para transações em dinheiro e títulos. A compensação é garantir que a transação seja liquidada com uma transferência oportuna de fundos e ações para ambas as partes. É um processo complexo e requer uma organização especializada para atuar como intermediário. O intermediário médio desempenha o papel de intermediário em uma cadeia de distribuição ou transação que facilita a interação entre as partes envolvidas. Intermediários para garantir que as transações sejam liquidadas corretamente.

Corretora principal no mundo real

XYZ é uma empresa de investimento com $ 100 milhões gerados de seus clientes. É um fundo de hedge relativamente pequeno em termos de pessoal e carece de experiência para alocar e investir da melhor forma os fundos.

A empresa de investimento entra em contato com a equipe de corretagem principal da Goldman Sachs, e eles assinam um acordo para que este seja seu corretor principal. Como corretor principal, Goldman Sachs oferece vários serviços XYZ, incluindo cash managementCash ManagementCash management, também conhecido como gestão de tesouraria, envolve a coleta e gestão de fluxos de caixa operacionais, investindo, e atividades de financiamento., Cálculo do NAV em uma base regular (ou seja, semanalmente, por mês, trimestral, etc.), e serviços de gestão de risco. Também pode oferecer outros serviços que a corretora principal oferece, conforme e quando necessário.

O crescimento e expansão contínuos dos negócios de fundos de hedge da XYZ significam que o cliente gostaria de entrar nas partes mais complexas dos mercados financeiros. O fundo de hedge pode entrar no mercado de títulos financeiros por meio do empréstimo de títulos ou pela execução de transações alavancadas. Simplificando, XYZ pode exigir os recursos de compensação de seu corretor.

Para saber mais sobre a corretora principal, verifique os CFIs Serviços principais e empréstimo de títulos curso!

Recursos adicionais

Obrigado por ler o guia CFI para Prime Brokerage. Para ajudá-lo a se tornar um analista financeiro de classe mundial e avançar em sua carreira com seu potencial máximo, esses recursos adicionais serão muito úteis:

• Câmara de compensação Uma câmara de compensação atua como mediadora entre quaisquer duas entidades ou partes envolvidas em uma transação financeira. Sua principal função é garantir que a transação ocorra sem problemas, com o comprador recebendo os bens comercializáveis ​​que pretende adquirir e o vendedor recebendo o valor correto pago
• Intermediário financeiroIntermediário financeiroUm intermediário financeiro se refere a uma instituição que atua como intermediário entre duas partes para facilitar uma transação financeira. As instituições comumente chamadas de intermediários financeiros incluem bancos comerciais, bancos de investimento, fundos mútuos, e fundos de pensão.
• Transação altamente alavancada (HLT) Transação altamente alavancada (HLT) Uma transação altamente alavancada (HLT) refere-se a um empréstimo bancário concedido a uma empresa que já possui uma dívida excepcionalmente grande. No
• NettingNettingNetting é um processo pelo qual uma exposição ou obrigação é reduzida combinando duas ou mais posições. O valor de várias posições é analisado e