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O que é o Market Timing?

O timing de mercado se refere a uma estratégia de investimento por meio da qual um participante do mercado toma decisões de compra ou venda ao prever os movimentos de preço de um ativo financeiro no futuro. Os investidores que seguem a estratégia têm como objetivo superar o mercado, assumindo uma posição longa (compra) no fundo do mercado e uma posição curta (venda) no topo do mercado.

A estratégia de timing de mercado pode ser usada para entrar ou sair de mercados ou para escolher entre diferentes ativos ou classes de ativos. Classe de conjunto Uma classe de ativos é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. ao tomar decisões comerciais.

Resumo

  • O timing de mercado se refere a uma estratégia de investimento por meio da qual um participante do mercado toma decisões de compra ou venda ao prever os movimentos de preço do ativo financeiro no futuro.
  • Inclui a compra e venda oportuna de ativos financeiros com base nas flutuações de preço esperadas.
  • Os comerciantes usam técnicas de análise técnica e fundamental para complementar a estratégia.

Quando a estratégia de sincronização de mercado é usada?

Pode ser muito difícil executar uma estratégia de timing de mercado de maneira regular e eficaz. Apesar do facto, atrai investidores principalmente por causa de seu potencial de acumular uma fortuna durante a noite, em comparação com o longo horizonte de tempo exigido pela maioria das outras abordagens de investimento de valor ou aquisição de fórmula.

O timing do mercado proporcionou sucesso para os day traders profissionais, gerentes de portfólioGerente de portfólioGerentes de portfólio gerenciam os portfólios de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Os gerentes de portfólio são profissionais que gerenciam carteiras de investimento, com o objetivo de alcançar os objetivos de investimento de seus clientes. e outros profissionais financeiros que podem dedicar um tempo considerável para analisar as previsões econômicas e prever efetivamente as mudanças do mercado com tal consistência. Para o investidor médio, Contudo, acompanhar o mercado diariamente é bastante inconveniente, e é mais lucrativo para eles se concentrar em investir no longo prazo.

Como funciona a estratégia de sincronização de mercado?

O timing do mercado inclui a compra e venda oportuna de ativos financeiros com base nas flutuações de preço esperadas. A estratégia pode ser aplicada a horizontes de tempo de longo e curto prazo, de acordo com as preferências de risco e retorno do investidor.

Usualmente, o corretor compraria ações quando os mercados estivessem em alta e as venderia no início de um mercado em baixa. Envolve reconhecer quando haveria uma mudança na trajetória dos movimentos de preços.

Para fazer isso, o investidor deve especular como o preço deve aumentar ou diminuir no futuro, em vez de examinar o valor do produto financeiro. Uma estratégia de alocação ativa Alocação dinâmica de ativosA alocação dinâmica de ativos é uma estratégia de investimento que envolve o ajuste frequente dos pesos em uma carteira com base no desempenho geral do mercado ou no desempenho de certos títulos., a estratégia de timing de mercado visa colher os benefícios máximos das desigualdades de preços prevalecentes nos mercados.

Análise para o momento do mercado

Sob a estratégia de timing de mercado, quaisquer decisões de compra ou venda são baseadas em uma das duas técnicas de análise a seguir:

1. Análise fundamental

Ao realizar a análise fundamental, um analista leva em consideração certas suposições sobre as variáveis ​​que afetam as decisões de compra e venda. O timing do mercado é a função matemática de tais variáveis. É importante descobrir o momento mais preciso para tomar a decisão. A análise fundamentalista é usada para um horizonte de tempo de médio a longo prazo.

2. Análise técnica

Na análise técnica, o timing do mercado torna-se uma função do desempenho histórico da ação e do histórico do comportamento do investidor. A análise técnica é geralmente usada para um horizonte de investimento de curto a médio prazo.

Vantagens de usar a estratégia de timing de mercado

Os benefícios da estratégia de timing de mercado são os seguintes:

  • O timing do mercado é usado para maximizar os lucros e compensar os riscos associados com ganhos elevados. É a clássica compensação risco-retorno que existe com relação ao investimento - quanto maior o risco, quanto maior o retorno.
  • Ele permite que os negociantes reduzam os efeitos da volatilidade do mercado.
  • Ele permite que os negociantes colham os benefícios dos movimentos de preços de curto prazo.

Desvantagens de usar a estratégia de timing de mercado

A pesquisa empírica e os incidentes da vida real mostram que os custos associados à estratégia de timing de mercado superam em muito os benefícios potenciais, uma vez que:

  • Exige que um comerciante acompanhe de forma consistente os movimentos e tendências do mercado.
  • Implica custos de transação e comissões mais elevados e inclui um custo de oportunidade substancialCusto de oportunidade O custo de oportunidade é um dos conceitos-chave no estudo da economia e prevalece em vários processos de tomada de decisão. O. Os cronômetros do mercado saem do mercado durante os períodos de alta volatilidade. Uma vez que a maioria das elevações do mercado ocorre em condições voláteis, os investidores ativos perdem as oportunidades e, em última análise, ganham menos retornos do que os investidores que compram e mantêm.
  • Um investidor que consegue comprar na baixa e vender na alta deve incorrer em consequências fiscais sobre seus ganhos. Caso o título tenha sido retido por menos de um ano, o que é mais verdadeiro para temporizadores de mercado, o lucro é tributado à taxa de ganhos de capital de curto prazo, que é maior do que a taxa de ganhos de capital de longo prazo.
  • Pode ser difícil sincronizar com precisão as entradas e saídas do mercado.

Recursos adicionais

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  • Os profissionais de finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como otimistas e baixistas com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% do fundo do mercado.
  • Horizonte de investimento Horizonte de investimento Horizonte de investimento é um termo usado para identificar por quanto tempo um investidor pretende manter sua carteira antes de vender seus títulos com lucro. O horizonte de investimento de um indivíduo é afetado por vários fatores diferentes. Contudo, o principal fator determinante é frequentemente a quantidade de risco que o investidor
  • Posições longas e curtas Posições longas e curtas Em investimentos, As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições:longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado), ou vendê-lo (operar vendido).
  • Sentimento do mercado Sentimento do mercado O termo sentimento do mercado, também conhecido como sentimento do investidor, refere-se à perspectiva geral ou atitude dos investidores em relação a um determinado valor mobiliário ou